Evolución pairs trading, fin de día

Tras el cierre de New York, aquí tienen la situación en la que han finalizado los distintos long short jerarquizados por ESINVER.

La sesión, para el que hubiera implementado una cartera con las primeras 7 posiciones de la jerarquía con idéntica ponderación, y sin apalancamiento, ha finalizado con un rendimiento positivo del +0,05%.

Para visualizar el resto de posiciones de la jerarquía pueden acceder desde el siguiente enlace: JERARQUÍA COMPLETA DE PAIRS TRADING CON LOS RESULTADOS EN LO QUE VA DE SESIÓN

También pueden encontrar es este último enlace una

leyenda para saber interpretar esta tabla

Así como un

disclaimer

para evitar confusiones y malentendidos.

Expectativas en los integrantes del Ibex 35. Curva retardada del MACD. 1ª parte.

Seguimos desmenuzando la información que nos aporta el oscilador seguidor de tendencias MACD, esta vez fijándonos en la curva retardada. Aquél que desconozca en que consiste el oscilador seguidor de tendencias conocido como MACD, tiene en el siguiente enlace una somera explicación ¿Qué es el MACD?

Iniciamos el análisis con la pendiente que se calcula tomando como referente el cierre del viernes de la semana anterior.

Tienen aquí un repaso global de todas las compañías del índice, ordenadas en un histograma de barra horizontal y jerarquizadas de mayor pendiente positiva a mayor pendiente negativa en la semana previa. Se trata de la señal que explicita el macd semanal para cada compañía en la evolución de viernes a viernes.

Tienen ahora un repaso global de todas las compañías del índice, ordenadas en un histograma de barra horizontal y jerarquizadas de mayor pendiente positiva a mayor pendiente negativa, de hace 2 semanas. Se trata de la señal que explicita el macd semanal para cada compañía en la evolución de viernes a viernes.

Continuando con la CURVA RETARDADA DEL MACD SEMANAL, en función a si la pendiente (calculada con respecto al cierre del viernes de la semana previa) es positiva o negativa, les mostramos unos histogramas de barra horizontal en los que tienen el sesgo alcista o bajista de cada componente de este índice. Si la barra está hacia la izquierda el valor es bajista (la pendiente de la curva retardada del MACD semanal es negativa) y si la barra del histograma se despliega hacia la derecha el título es alcista. Tienen los histogramas con la información en la semana en curso y en las dos semanas previas.

Veamos ahora, en la última semana, si la pendiente de la curva retardada del MACD semanal, crece o se suaviza, como indicador objetivo de que la tendencia, ya sea alcista o bajista, de cada empresa es firme o se ralentiza.

Por último e insistiendo en este enfoque que analiza LA CURVA RETARDADA DEL MACD SEMANAL, tomando como referencia el cierre del viernes previo, tienen en el siguiente histograma aquellas empresas en las que se está produciendo un giro al alza o a la baja de dicha curva. Puede ser una alerta sobre la debilidad o fortaleza de una compañía.

Expectativas en los integrantes del Ibex 35. Curva retardada del MACD. 2ª parte.

Una vez estudiada, en el anterior post, la pendiente de la curva retardada del MACD semanal de cada compañía de este índice, tomando como referente para los cálculos el cierre del viernes de la semana previa, pasamos ahora a analizar la PENDIENTE DE LA CURVA RETARDADA DEL MACD SEMANAL en cada integrante de este selectivo, TOMANDO COMO REFERENTE EL CIERRE DE LA SESIÓN ANTERIOR. Este enfoque permitirá aproximarnos más el devenir diario de cada compañía aunque también aportará más ruido al análisis.

Insistimos en el evento relevante de que este post presentará resultados del análisis de la pendiente tomando como referente el cierre de la sesión inmediatamente anterior.

Veamos, en la última sesión, si la pendiente de la curva retardada del MACD semanal, crece o se suaviza, como indicador objetivo de que la tendencia, ya sea alcista o bajista, de cada empresa, es firme o se ralentiza.

Pendiente positiva (valor alcista) o negativa (valor bajista) que se suaviza.

Por último e insistiendo en este enfoque que analiza LA CURVA RETARDADA DEL MACD SEMANAL, tomando como referencia el cierre de la sesión previa, tienen en la siguiente tabla aquellas empresas en las que se está produciendo un giro al alza o a la baja de dicha curva. Puede ser una alerta sobre la debilidad o fortaleza de una compañía.

Expectativas de los integrantes del Ibex 35. 1ª parte.

Aprovechando la herramienta que calcula a diario las desviaciones estándar en la evolución de cada empresa que compone el Ibex y la herramienta que nos reporta los datos sobre el MACD semanal hemos preparado este reporting en el que intenteremos entresacar las conclusiones más relevantes. Reflexiones y cálculos generados con los datos de cierre del martes 29 de septiembre.

Continuando con la vocación de este blog, se trata de una

aproximación desde la vertiente cuantitativa,

en la que nada tiene que ver la falible intuición. No encontrarán en este post valoraciones que emergen del análisis subjetivo de gráficos ni del viciado y prescindible estudio de balances y expectativas empresariales. Simplemente les trasladamos la información que obtenemos al seguir la evolución de las pendientes y de la desviación estándar de diversas curvas.

Mediante esta jerarquía de desviaciones estándar visualizamos de manera rápida que valores pueden encontrarse en extremos, atendiendo al rango de fluctuación de las últimas 150 sesiones. Es muy relevante esta ventana temporal y seguramente esta jerarquía se vería ostensiblemente modificada si calculamos las desviaciones estándar acumuladas sobre ventanas temporales más amplias.

Adentrémonos ahora en el ANÁLISIS DE LA PENDIENTE DE LA CURVA DE DESVIACIÓN ESTÁNDAR. De manera objetiva nos aporta información sobre la inercia alcista o bajista de cada compañía de este índice. La pendiente está calculada de manera aproximada con las coordenadas que nos aporta la desviación estándar en dos días consecutivos.

En la tabla que se encuentra sobre estas líneas realizamos un seguimiento de la pendiente que han presentado estas dos empresas en los días previos y de su ubicación en la jerarquía, asumiendo que la posición 1ª es la primera por arriba en la jerarquía que tienen bajo estas líneas y la posición 35 es la 1ª por debajo, en dicha jerarquía.

También puede ser relevante discernir si la pendiente de la curva de desviación estándar se está incrementando o se está suavizando.

Veamos ahora en que compañías se está suavizando tanto la pendiente positiva (valores alcistas), como la pendiente negativa (valores bajistas).

En el siguiente histograma analizamos de manera global como evoluciona la pendiente de la curva de desviación estándar en cada compañía. Bajo estas líneas tienen la leyenda para interpretar el histograma. Por ejemplo, que una compañía presenta un barra hacia la izquierda que llega hasta -3 significa que está incrementando su pendiente negativa, por lo que habría que tener cuidado si se tiene comprada en cartera.

Expectativas en los integrantes del Ibex 35. 3ª parte

Una vez estudiada, en esta serie de post que llevan por título “Expectativas en los integrantes del Ibex 35″, la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal de cada compañía de este índice, tomando como referente para los cálculos el cierre del viernes de la semana previa, pasamos ahora a analizar la PENDIENTE DE LA CURVA ACELERADA DEL MACD SEMANAL en cada integrante de este selectivo, TOMANDO COMO REFERENTE EL CIERRE DE LA SESIÓN ANTERIOR. Este enfoque permitirá aproximarnos más el devenir diario de cada compañía aunque también aportará más ruido al análisis.

Insistimos en el evento relevante de que este post presentará resultados del análisis de la pendiente tomando como referente el cierre de la sesión inmediatamente anterior.

Veamos, en la última sesión, si la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal, crece o se suaviza, como indicador objetivo de que la tendencia, ya sea alcista o bajista, de cada empresa, es firme o se ralentiza.

Pendiente positiva (valor alcista) o negativa (valor bajista) que se suaviza.

Por último e insistiendo en este enfoque que analiza LA CURVA ACELERADA DEL MACD SEMANAL, tomando como referencia el cierre de la sesión previa, tienen en el siguiente histograma aquellas empresas en las que se está produciendo un giro al alza o a la baja de dicha curva. Puede ser una alerta sobre la debilidad o fortaleza de una compañía.

Como colofón tienen el histograma con la evolución de la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal en la sesión previa.

Herramienta que extrae el sesgo alcista o bajista en función al macd semanal

Comenzamos a publicar, el jueves 3 de septiembre, histogramas que recogen el sesgo alcista o bajista de cada empresa del Ibex 35 y de Eurostoxx 50, así como histogramas que muestran la pendiente de las dos curvas que conforman el oscilador seguidor de tendencias Macd.

Durante esta semana continuaremos ofreciendo esta información, antes de la apertura de los mercados europeos, en abierto para todo el mundo.

Lo normal será que a partir del viernes de la semana próxima los gráficos más relevantes, los que se originan por la pendiente de la curva acelerada del macd y los histogramas de barra horizontal con el sesgo alcista o bajista según la información que aporta la curva acelerada del macd, queden en exclusiva para los suscriptores de ESINVER PLUS.

Sin embargo, vamos a dejar una puerta abierta en función a la respuesta que tengamos de los visitantes. El resquicio para que publiquemos a diario esta información en este blog (junto a más histogramas con idéntica información del mercado continuo, del Nasdaq, de los índices europeos etc) será la repercusión que tenga.

Consideramos que es una herramienta que reune una información muy relevante para los inversores direccionales (siguen siendo la mayoría), así que el umbral de visitas mínimo que nos planteamos para ofrecerles a diario esta información tendría que superar las 5.000 páginas vistas. La magia de internet permite seguir casi en tiempo real como marchan estas visitas, así que iremos comunicando si nos aproximamos a este objetivo. Depende de ustedes. Si consideran interesante la información tienen el llamado marketing viral como herramienta para conseguir que sigamos a diario ofreciéndoles estas entradas.

Expectativas de una selección de fondos de inversión

Aprovechando la herramienta que calcula las desviaciones estándar del spread que se conforma al comparar la evolución de la renta variable española frente a una selección de categorías de fondos de inversión, les mostramos algunas conclusiones que se extraen al analizar dicha herramienta. Las reflexiones y cálculos se han realizado con los valores liquidativos de cierre del día 28 de septiembre.

Pueden acceder a estos gráficos y los de las sesiones anteriores a través de la pestaña ENTORNO DE TRABAJO en el menú de la izquierda y una vez dentro buscar la 8ª entrada con el vínculo PENDIENTE DE LA CURVA DE DESVIACIÓN ESTÁNDAR Y EVOLUCIÓN DE LA PENDIENTE, o pueden acceder a esa sección pinchando en el siguiente enlace:

ACCESO A GRÁFICOS CON LA PENDIENTE DE LA CURVA DE DESVIACIÓN ESTÁNDAR

Evolución pairs trading, fin de día

Tras el cierre de New York, aquí tienen la situación en la que han finalizado los distintos long short jerarquizados por ESINVER.

La sesión, para el que hubiera implementado una cartera con las primeras 7 posiciones de la jerarquía con idéntica ponderación, y sin apalancamiento, ha finalizado con un rendimiento negativo del -0,03%.

Para visualizar el resto de posiciones de la jerarquía pueden acceder desde el siguiente enlace: JERARQUÍA COMPLETA DE PAIRS TRADING CON LOS RESULTADOS EN LO QUE VA DE SESIÓN

También pueden encontrar es este último enlace una

leyenda para saber interpretar esta tabla

Así como un

disclaimer

para evitar confusiones y malentendidos.

Expectativas en los integrantes del Ibex 35. 1ª parte.

Aprovechando la herramienta que calcula a diario las desviaciones estándar en la evolución de cada empresa que compone el Ibex y la herramienta que nos reporta los datos sobre el MACD semanal hemos preparado este reporting en el que intenteremos entresacar las conclusiones más relevantes. Reflexiones y cálculos generados con los datos de cierre del lunes 28 de septiembre.

Continuando con la vocación de este blog, se trata de una

aproximación desde la vertiente cuantitativa,

en la que nada tiene que ver la falible intuición. No encontrarán en este post valoraciones que emergen del análisis subjetivo de gráficos ni del viciado y prescindible estudio de balances y expectativas empresariales. Simplemente les trasladamos la información que obtenemos al seguir la evolución de las pendientes y de la desviación estándar de diversas curvas.

Mediante esta jerarquía de desviaciones estándar visualizamos de manera rápida que valores pueden encontrarse en extremos, atendiendo al rango de fluctuación de las últimas 150 sesiones. Es muy relevante esta ventana temporal y seguramente esta jerarquía se vería ostensiblemente modificada si calculamos las desviaciones estándar acumuladas sobre ventanas temporales más amplias.

Adentrémonos ahora en el ANÁLISIS DE LA PENDIENTE DE LA CURVA DE DESVIACIÓN ESTÁNDAR. De manera objetiva nos aporta información sobre la inercia alcista o bajista de cada compañía de este índice. La pendiente está calculada de manera aproximada con las coordenadas que nos aporta la desviación estándar en dos días consecutivos.

En la tabla que se encuentra sobre estas líneas realizamos un seguimiento de la pendiente que han presentado estas dos empresas en los días previos y de su ubicación en la jerarquía, asumiendo que la posición 1ª es la primera por arriba en la jerarquía que tienen bajo estas líneas y la posición 35 es la 1ª por debajo, en dicha jerarquía.

También puede ser relevante discernir si la pendiente de la curva de desviación estándar se está incrementando o se está suavizando.

Veamos ahora en que compañías se está suavizando tanto la pendiente positiva (valores alcistas), como la pendiente negativa (valores bajistas).

En el siguiente histograma analizamos de manera global como evoluciona la pendiente de la curva de desviación estándar en cada compañía. Bajo estas líneas tienen la leyenda para interpretar el histograma. Por ejemplo, que una compañía presenta un barra hacia la izquierda que llega hasta -3 significa que está incrementando su pendiente negativa, por lo que habría que tener cuidado si se tiene comprada en cartera.

Expectativas en los integrantes del Ibex 35. 2ª parte.

Una vez estudiada (en el post anterior), desde distintos puntos de vista, la pendiente de la curva de desviación estándar de cada compañía de este índice, pasamos ahora a analizar la PENDIENTE DE LA CURVA ACELERADA DEL MACD SEMANAL en cada integrante de este selectivo. Aquél que desconozca en que consiste el oscilador seguidor de tendencias conocido como MACD, tiene en el siguiente enlace una somera explicación ¿Qué es el MACD?

Esta pendiente se calcula tomando como referente el cierre del viernes de la semana anterior.

Tienen aquí un repaso global de todas las compañías del índice, ordenadas en un histograma de barra horizontal y jerarquizadas de mayor pendiente positiva a mayor pendiente negativa en la semana previa. Se trata de la señal que explicita el macd semanal para cada compañía en la evolución de viernes a viernes.

Tienen ahora un repaso global de todas las compañías del índice, ordenadas en un histograma de barra horizontal y jerarquizadas de mayor pendiente positiva a mayor pendiente negativa, de hace 2 semanas. Se trata de la señal que explicita el macd semanal para cada compañía en la evolución de viernes a viernes.

Continuando con la CURVA ACELERADA DEL MACD SEMANAL, en función a si la pendiente (calculada con respecto al cierre del viernes de la semana previa) es positiva o negativa, les mostramos unos histogramas de barra horizontal en los que tienen el sesgo alcista o bajista de cada componente de este índice. Si la barra está hacia la izquierda el valor es bajista (la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal es negativa) y si la barra del histograma se despliega hacia la derecha el título es alcista. Tienen los histogramas con la información en la semana en curso y en las dos semanas previas.

Veamos ahora, en la última semana, si la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal, crece o se suaviza, como indicador objetivo de que la tendencia, ya sea alcista o bajista, de cada empresa es firme o se ralentiza.

Por último e insistiendo en este enfoque que analiza LA CURVA ACELERADA DEL MACD SEMANAL, tomando como referencia el cierre del viernes previo, tienen en el siguiente histograma aquellas empresas en las que se está produciendo un giro al alza o a la baja de dicha curva. Puede ser una alerta sobre la debilidad o fortaleza de una compañía.