Estadísticas semanales de los pairs trading de ESINVER

Semanalmente iremos insertando información sobre lo ocurrido durante las últimas 5 sesiones con las recomendaciones de ESINVER. Será una manera de confirmar la recurrencia y eficiencia de las conjeturas lanzadas por los algoritmos de ESINVER.

Les adelantamos en esta entrada la tabla con la evolución día a día, a lo largo de las últimas 5 sesiones bursátiles, de todos los pairs trading sobre los que trabaja ESINVER.

Para acceder a las estadísticas completas tienen que pinchar en el siguente enlace:

Tablas con estadísticas semanales sobre los pairs trading

Seguimiento de 2 long short, desde diversos enfoques del riesgo

Tras esta entrada tienen 3 post en los que analizamos la evolución, día a día, de 2 long short a los que le aplicamos diversos parámetros de apalancamiento y descompensación de la paridad.

Apalancarse significa disponer de un capital propio que es inferior al nominal de la operación que estamos implementando. En cuanto a la descompensación de la paridad, debemos recordar que las metodologías neutrales a mercado se fundamentan en la inversión en pares de activos a los que se le exige que dispongan de pesos muy similares, es decir, al montar un long short, la ponderación del activo en el que estamos corto debe ser similar a la del activo en el que estamos largos. Si sobreponderamos alguna de las dos patas estaremos alejándonos del equilibrio en los nominales de los dos activos que construyen el long short.

Por esta razón, y con una finalidad pedagógica, realizamos un ejercicio en el que les mostramos la evolución de 2 long short sin apalancamiento y con los 2 activos equilibrados en cuanto a ponderación.
El 2º post presenta los mismos long short aunque esta vez hemos sobreponderado la pata que consideramos más eficiente, en este caso la pata corta ya que desde el jueves 22 nuestros sistema nos marca un sesgo bajista para el corto plazo.
El tercer post presenta los mismos long short aunque esta vez hemos incrementando el apalancamiento (les mostramos que ocurriría con apalancamiento 8 a 1 y con apalancamiento 16 a 1 y además, también sobreponderamos una de las patas del long short. Este es el formato en el que estaríamos asumiendo más riesgo, aunque también nos permite obtener retornos más jugosos si la operativa sale bien.
En la simulación que les presentamos, desde el 22 de octubre, se estaría consiguiendo una rentabilidad del 24% !!!!! sobre el capital propio, con apalancamiento 16 a 1.

Debemos recordar como colofón que todo lo que implique incrementar el apalancamiento supone un aumento de la volatilidad. No recomendamos asumir apalancamientos superiores de 4 a 1.

Seguimiento de 2 long short

En esta entrada seguimos a diario la evolución de 2 de los pairs trading que entran entre los 7 primeros puestos de la jerarquía que a diario prepara ESINVER. Con cotizaciones actualizadas a las 17:30 del 30 de octubre.

Recordamos que la inversión por pares entra en lo que se denomina METODOLOGÍA NEUTRAL A MERCADO ya que si se implementa equilibrando el nominal de cada uno de los 2 activos que conforman el par, adoptamos una posición a la que le es indiferente lo que haga el mercado. Desde el momento en el que diseñamos el long short nuestro interés se ciñe a la evolución del SPREAD, es decir, a la evolución de la curva que se genera por el comportamiento relativo de ambos índices.

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Seguimiento de 2 long short. DESEQUILIBRANDO LA PARIDAD

En esta entrada seguimos a diario la evolución de 2 de los pairs trading que entran entre los 7 primeros puestos de la jerarquía que a diario prepara ESINVER. Con cotizaciones actualizadas a las 17:30 del 30 de octubre.

Recordamos que la inversión por pares entra en lo que se denomina METODOLOGÍA NEUTRAL A MERCADO ya que si se implementa equilibrando el nominal de cada uno de los 2 activos que conforman el par, adoptamos una posición a la que le es indiferente lo que haga el mercado. Desde el momento en el que diseñamos el long short nuestro interés se ciñe a la evolución del SPREAD, es decir, a la evolución de la curva que se genera por el comportamiento relativo de ambos índices.

En esta entrada que se actualizará a diario vamos a seguir la evolución de los 2 pairs trading que estamos siguiendo, aunque en esta ocasión hemos desequilibrado ligeramente la paridad entre los dos activos.
Si una posición con cierto equilibrio conlleva cruzar 1 CFD largo de Ibex por cada 4CFDs cortos de Eurostoxx, en este post vamos a cruzar 1 CFD de Ibex con 5 CFDs de Eurostoxx. En el caso de par CAC 40 vs Xetra también sobreponderamos el que se encuentra en posición corta, en este caso el Xetra.
PRETENDO MOSTRARLES UNA DE LAS ALTERNATIVAS QUE PERMITE PERSONALIZAR LA OPERATIVA DE PAIRS TRADING HASTA LÍMITES INSOSPECHADOS.

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Seguimiento de 2 long short. Desequilibrando la paridad e INCREMENTANDO APALANCAMIENTO

En esta entrada seguimos a diario la evolución de 2 de los pairs trading que entran entre los 7 primeros puestos de la jerarquía que a diario prepara ESINVER. Con cotizaciones actualizadas a las 17:30 del 30 de octubre.

Recordamos que la inversión por pares entra en lo que se denomina METODOLOGÍA NEUTRAL A MERCADO ya que si se implementa equilibrando el nominal de cada uno de los 2 activos que conforman el par, adoptamos una posición a la que le es indiferente lo que haga el mercado. Desde el momento en el que diseñamos el long short nuestro interés se ciñe a la evolución del SPREAD, es decir, a la evolución de la curva que se genera por el comportamiento relativo de ambos índices.

En esta entrada que se actualizará a diario vamos a seguir la evolución de los 2 pairs trading que estamos siguiendo, aunque en esta ocasión hemos desequilibrado ligeramente la paridad entre los dos activos y además, HEMOS INCREMENTADO EL APALANCAMIENTO. En las tablas tienen cálculos realizados con apalancamiento 8 a 1 y también aportamos que rentabilidad se estaría obteniendo con apalancamientos 16 a 1.
Si una posición con cierto equilibrio conlleva cruzar 1 CFD largo de Ibex por cada 4CFDs cortos de Eurostoxx, en este post vamos a cruzar 1 CFD de Ibex con 5 CFDs de Eurostoxx. En el caso de par CAC 40 vs Xetra también sobreponderamos el que se encuentra en posición corta, en este caso el Xetra.
PRETENDO MOSTRARLES OTRA DE LAS ALTERNATIVAS QUE PERMITE PERSONALIZAR LA OPERATIVA DE PAIRS TRADING HASTA LÍMITES INSOSPECHADOS.

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Volatilidades, correlaciones y otras estadísticas de los pairs trading de ESINVER

Les presento una serie de estadísticas con datos del cierre de la sesión del viernes 30 de octubre, sobre la evolución de los pairs trading de ESINVER.

Comienzo por el desglose de volatilidades de cada long short en función a los retornos diarios de las últimas 5, 10 y 20 sesiones.

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Retorno y volatilidad semanal en los pairs trading de ESINVER

Con datos semanales,
la volatilidad que más se aproxima al 3% es la obtenida en una cartera con apalancamiento 1 a 2.
La rentabilidad semanal con un apalancamiento 1 a 2 ha sido del + 0,70% y la volatilidad anualizada obtenida sobre los retornos diarios generados por esta cartera con apalancamiento 1 a 2 es del 3,2%.

Nuestro objetivo es alcanzar una rentabilidad semanal del 0,25% con una volatilidad inferior al 3%

, esta semana se ha cumplido el objetivo..

Nuestra batalla es semanal, así que en la semana del 26/10/2009 al 30/10/2009 el objetivo ha sido cumplido.

El objetivo mensual, con una volatilidad de los retornos diarios rondando el 3%, la situamos en el 1%.
En el mes de octubre, la rentabilidad obtenida por una cartera que implementara los 7 primeros pairs trading de la jerarquía que actualiza a diario ESINVER para sus clientes, y cuyos retornos diarios generan una volatilidad anualizada en los entornos del 3% (apalancamiento 2 a 1) ha sido del + 1,42 %.

¿Dónde pueden encontrarme?

.

EN ESTOS FOROS PUEDEN
ENCONTRARME.
En twitter con comentarios breves
al ir actualizando herramientas.
En alertas de bolsa, con la posibilidad
de recibir en el móvil y en el correo
electrónico las alertas que iré
publicando en abierto sobre la
operativa direccional y alertas de
pago sobre la operativa neutral
a mercado mediante pairs trading.
En ESINVER con un
simulador de pairs trading gratuito
para que vayan aprehendiendo en
que consiste esta metodología neutral
a mercado.

Evolución pairs trading, fin de día

Tras el cierre de New York, aquí tienen la situación en la que han finalizado los distintos long short jerarquizados por ESINVER.

La sesión, para el que hubiera implementado una cartera con las primeras 7 posiciones de la jerarquía con idéntica ponderación, y sin apalancamiento, ha finalizado con un rendimiento positivo del + 0,14%.

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Evolución en % de cada integrante del Ibex 35. Ordenados por variación del volumen negociado

Aprovechando la jerarquía ordenada por el incremento o decremento del volumen negociado, les mostramos en esta entrada como se está comportando cada título del Ibex 35, de mejor a peor comportamiento porcentual con respecto al cierre de la sesión de ayer.

También les mostramos, en base a la jerarquía ordenada por volumen (que también pueden visualizar en el post inmediatamente posterior a este), como se está comportando cada valor del Ibex. Es una forma de saber si los títulos que más están subiendo o bajando lo hacen con incremento o disminución de volumen.

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