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Banco Sabadell, rompiendo mínimos de hace 2 semanas

Wed, 11 Nov 2009 11:25:33 +0000

Analizamos en este post la información que extraemos al estudiar las tablas que les hemos mostrado en la entrada inmediatamente posterior a esta que están leyendo.
Siguiendo con la vocación de este blog, la aproximación se materializa desde la órbita cuantitativa, descartando los enfoques basados en el análisis técnico y fundamental. Vamos a fijarnos en las pendientes de las curvas de desviación estándar, del macd y del RSI y en los patrones de volumen y de máximos y mínimos.

Desde finales de agosto el castigo que está recibiendo es significativo, dándole hoy la puntilla el enorme volumen que está moviendo por la venta del paquete de acciones de Unicrédito a 4,35..

Aunque las herramientas que nos sirven para detectar el sesgo del corto plazo siguen advirtiendo de debilidad subyacente, la subida de las últimas sesiones en las bolsas y la superación de resistencias nos obligan a ser NEUTRALES en el corto plazo.

Comenzamos a desmenuzar la información que hemos insertado en la plantilla sobre esta compañía.

acceso a plantilla de SABADELL

Los datos que ven en la primera tabla, tras los dos gráficos de esta compañía, son de las últimas 5 sesiones, y de esta última sesión los datos con que contábamos a las 13:00 horas. Tienen datos de volumen y de los máximos y mínimos delimitados por este valor en varias franjas horarias. Tras este repaso cuantitativo de como se ha comportado en los últimos días, tienen de manera explícita lo que está ocurriendo con el volumen y con los máximos y mínimos, es decir, si crecen o decrecen con respecto a la sesión anterior.
Crecimiento significativo del volumen en la sesión de hoy, aunque también se notó incremento al cierre de la sesión de ayer. El patrón de mínimos y máximos era creciente en las últimas sesiones, así que no permitía anticipar el descalabro de la sesión de hoy.
Tengan en cuenta que una tendencia alcista que se precie suele cursar con mínimos crecientes, así que consideramos vital vigilar el sesgo que presenten los sucesivos máximos y mínimos.

Pasemos ahora a la tabla que refleja la información sobre la desviación estándar acumulada en dos periodos, uno corto de 150 sesiones y otro algo más extenso de 500 sesiones.
Con esta herramienta pretendemos conseguir que la curva con la evolución del activo se presente a modo de oscilador, esto es, oscilando entre un extremo positivo y uno negativo. Es muy relevante el periodo sobre el que se calcula y de ahí la diferencia en los dos gráficos.
El sesgo bajista de la curva de desviación estándar sobre 150 periodos es bajista tras lo ocurrido hoy. En las últimas sesiones, la ubicación de este título en la jerarquía que se genera en el Ibex mediante este parámetro, era el nº 20. Con lo ocurrido hoy pasa a ocupar el peor puesto, evento que debe obligarnos a vigilar este valor.

El gráfico que muestra la desviación estándar acumulada sobre 500 sesiones presenta un aspecto más preocupante, pensando en el medio plazo. Tras alcanzar la zona de +1,8 desviaciones estándar se mueve en lateral augurando tiempos convulsos para los próximos meses. Este gráfico recomienda prudencia si estamos pensando en el medio plazo.

En la tabla de desviaciones estándar tienen información sobre la pendiente de una media móvil que aplicamos para suavizar la curva de desviación estándar. La pendiente de esta media móvil nos permite ordenar los valores del Ibex en base a si la pendiente es positiva o negativa y en que cuantía.

Las siguientes 2 tablas muestran información de las curvas acelerada y retardada del oscilador MACD semanal. En la primera tabla los cálculos se obtienen al ir referenciando el dato que cada día nos aporta el macd con respecto al cierre del viernes anterior y la 2ª tabla aporta idénticos cálculos aunque referenciando el último dato disponible con respecto al de la sesión inmediatamente anterior.
Si nos fijamos en la curva acelerada, la pendiente es negativa desde hace semanas aunque a medida que las bolsas rebotaban en las últimas sesiones, la curva acelerada del macd iba suavizando la pendiente negativa. Cuando actualicemos tras el cierre de la sesión de hoy, es de suponer que se incrementará la pendiente negativa.

Por último vamos a comentar lo que nos aporta el oscilador RSI. En la tabla tienen datos del RSI calculado en 4 ventanas temporales y en la parte inferior de la tabla los gráficos del RSI en 6 ventanas temporales.
Los más eficientes probablemente serán los RSI de 14 o de 17, aunque en esta ocasión aportan poca información. Iban tendiendo al alza aunque el evento de hoy las obliga a girarse a la baja.

En la tabla tienen la pendiente de la curva del RSI en las últimas sesiones y su ubicación en la jerarquía ordenada por la pendiente de todos los títulos del Ibex 35. La tabla con el oscilador RSI presenta datos actualizados con las cotizaciones de esta compañía a las 13:00 de la mañana.

RESUMIENDO:

Como conclusión deberíamos destacar que esta compañía inició una corrección antes de que lo hiciera el resto del mercado, viendo truncarse el intento de rebote por lo acontecido hoy. Seguramente la curva de desviación estándar sobre 150 sesiones irá en los próximos días a visitar extremos en el entorno de los -2 desviaciones estándar. Será ese el momento de vigilar la cotización de esta compañía. Cualquier incremento en el volumen en las próximas sesiones con algún patrón de mínimos crecientes podría ser la primera señal de que esta empresas debería estar en el punto de mira.

Les recordamos que toda esta información (menos la que aporta el RSI) la tienen a su disposición, cada mañana, actualizada en varias entradas que generamos sobre la apertura de la sesión europea y que titulamos “EXPECTATIVAS EN LOS INTEGRANTES DEL IBEX 35” y “EXPECTATIVAS EN LOS INTEGRANTES DE EUROSTOXX 50“

A partir de este fin de semana, los clientes de ESINVER tendrán a diario estas plantillas actualizadas. Una actualización trás refrescar las cotizaciones a las 10:20 de la mañana y otra actualización tras refrescarlas después del cierre de sesión. También para ellos, estamos trabajando sobre un resumen que filtraría y resaltaría la información relevante y los títulos del Ibex que mejor y peor aspecto presentan, con esta metodología cuantitativa de trabajo.

También tienen a su disposición toda la información sobre esta compañía en el vínculo

ACCESO A PLANTILLAS DE TODAS LAS EMPRESAS DEL IBEX 35

aunque solo se actualizarán semanalmente con datos del viernes. Todos los sábados tendrán estas plantillas actualizadas en este blog. El que considere interesante esta información y quiera disponer de ella a diario tendrá que vincularse a ESINVER.

Banco Sabadell, con el peor patrón de indicadores de todo el Ibex

Wed, 11 Nov 2009 11:15:58 +0000

Tienen aquí la plantilla en la que reunimos toda la información relevante sobre un valor concreto, INDITEX.

Tienen en el siguiente vínculo una plantilla con buena parte de la información que utilizamos en la parcela direccional. Encontrarán tablas con el volumen negociado por esta empresa en las últimas 5 sesiones en varias franjas horarias, tablas y gráficos sobre las desviaciones estándar acumuladas, tablas sobre las curvas acelerada y retardada del oscilador MACD y tablas y gráficos sobre el RSI sobre varias ventanas temporales.

ACCESO A PLANTILLA SOBRE BANCO SABADELL

Los clientes de ESINVER tendrán a diario una actualización de esta plantilla tras refrescar datos a las 10:20 de la mañana y otra actualización tras el cierre de la sesion europea. En este blog se divulgarán esporadicamente las plantillas de algunos valores. Todo aquél que quiera tener acceso a esta información ecléptica tendrá que vincularse con ESINVER.

BANCO SABADELL, otra empresa con la curva de desviación estándar llegando a un posible extremo

Mon, 02 Nov 2009 11:45:10 +0000

Desde finales de agosto el castigo que está recibiendo es significativo. El análisis que aquí inserto buscar dilucidad si podemos comenzar a apostar por este valor, o si deberíamos continuar viendo los toros desde la barrera.

Recordamos que desde hace unas cuantas sesiones nuestro sesgo para el corto plazo es globalmente BAJISTA (tienen un post sobre las 10 de la mañana en la que argumentamos esta postura), así que cualquier toma de posiciones direccional alcista debe extremar la atención.

Comenzamos a desmenuzar la información que hemos insertado en la plantilla sobre esta compañía.

acceso a plantilla de SABADELL

Los datos que ven en la primera tabla, tras los dos gráficos de esta compañía, son de las últimas 5 sesiones, y de esta última sesión los datos con que contábamos a las 13:00 horas. Tienen datos de volumen y de los máximos y mínimos delimitados por este valor en varias franjas horarias. Tras este repaso cuantitativo de como se ha comportado en los últimos días, tienen de manera explícita lo que está ocurriendo con el volumen y con los máximos y mínimos, es decir, si crecen o decrecen con respecto a la sesión anterior.
Crecimiento significativo del volumen en la sesión de hoy, con máximos decrecientes sobre los de la sesión del viernes y mínimos muy próximos a los del viernes. Lo iremos vigilando a diario desde la atalaya de la estructura de máximos y mínimos.
Tengan en cuenta que una tendencia alcista que se precie suele cursar con mínimos crecientes, así que consideramos vital vigilar el sesgo que presenten los sucesivos máximos y mínimos.

Pasemos ahora a la tabla que refleja la información sobre la desviación estándar acumulada en dos periodos, uno corto de 150 sesiones y otro algo más extenso de 500 sesiones.
Con esta herramienta pretendemos conseguir que la curva con la evolución del activo se presente a modo de oscilador, esto es, oscilando entre un extremo positivo y uno negativo. Es muy relevante el periodo sobre el que se calcula y de ahí la diferencia en los dos gráficos.
El sesgo bajista de la curva de desviación estándar sobre 150 periodos es evidente, aunque por la parte del optmismo hay que destacar que se está acercando a niveles que en el pasado delimitaron un suelo. Es cierto que a priori nunca podemos garantizar que anteriores cotas que representaron un suelo lo vayan a volver a delimitar en el movimiento actual. La pendiente de la curva de desviación estándar es bajista.

Las siguientes 2 tablas muestran información de las curvas acelerada y retardada del oscilador MACD semanal. En la primera tabla los cálculos se obtienen al ir referenciando el dato que cada día nos aporta el macd con respecto al cierre del viernes anterior y la 2ª tabla aporta idénticos cálculos aunque referenciando el último dato disponible con respecto al de la sesión inmediatamente anterior.
Si nos fijamos en la curva acelerada, la pendiente es negativa desde hace semanas indicando que el valor tenía un claro sesgo bajista. Es un título en el que no habría que estar desde hace semanas.

Por último vamos a comentar lo que nos aporta el oscilador RSI. En la tabla tienen datos del RSI calculado en 4 ventanas temporales y en la parte inferior de la tabla los gráficos del RSI en 6 ventanas temporales.
Los más eficientes probablemente serán los RSI de 14 o de 17 sesiones aunque en esta ocasión hay que interpretarlos con cuidado. Se están girando al alza, aunque mientras la curva de desviación estándar sobre 150 periodos y la curva acelerada del macd no se giren al alza, tengan prudencia.

RESUMIENDO:

Como conclusión deberíamos destacar que esta compañía inició una corrección antes de que lo hiciera el resto del mercado, llevando a varios de los indicadores que vigilamos a extremos negativos. El giro al alza de la curva de desviación estándar acumulada, montada sobre 150 sesiones, invitaría a vigilar este título. Solo queda que comience a presentar una estructura de máximos y mínimos creciente y que la curva acelerada del macd confirme el giro al alza, para que nos esté invitando a entrar. No debemos olvidar que si el sesgo por el que apostamos para el mercado global es el bajista, en el corto plazo, ya sabemos que es complicado escapar a la marea global.

También tienen a su disposición toda la información sobre esta compañía en el vínculo

ACCESO A PLANTILLAS DE TODAS LAS EMPRESAS DEL IBEX 35