Aunque desde esta tribuna no me cansaré de repetir que el futuro es invaticinable en entornos dinámicos no lineales, voy a dar un repaso a una serie de indicadores sobre Iberia para intentar adelanter que puede ocurrir en el muy corto plazo. Cualquier apuesta que desde este opúsculo se pueda generar, tendrá de validez hasta la siguiente actualización de herramientas, es decir, hasta las 13:00 horas de la sesión del lunes 8 de marzo.

Comenzaré con la plantilla de indicadores cuantitativos que suelo emplear cuando analizo algún valor individual.

Los datos que tienen en esta tabla, tras el gráfico de esta compañía, son de las últimas 5 sesiones. Tienen datos de volumen y de los máximos y mínimos delimitados por este valor en varias franjas horarias. Se observa un claro patrón de máximos y mínimos crecientes durante las últimas 5 sesiones, algo que debemos exigir cuando buscamos un valor en tendencia alcista.

Tengan en cuenta que una tendencia alcista que se precie suele cursar con mínimos crecientes, así que consideramos vital vigilar el sesgo que presenten los sucesivos máximos y mínimos. En las próximas sesiones este será uno de los patrones que hemos de vigilar.

Pasemos ahora a la tabla que refleja la información sobre la desviación estándar acumulada en dos periodos, uno corto de 150 sesiones y otro algo más extenso de 500 sesiones.

Con esta herramienta pretendemos conseguir que la curva con la evolución del activo se presente a modo de oscilador, esto es, oscilando entre un extremo positivo y uno negativo. Es muy relevante el periodo sobre el que se calcula y de ahí la diferencia en los dos gráficos.

Se aprecia como la curva de desviación estándar acumulada sobre 500 sesiones se aproxima a zonas que antaño representaron techos, aunque en el caso de la curva sobre 150 sesiones aún tendría bastante recorrido al alza. Es cierto que a priori nunca podemos garantizar que anteriores cotas que representaron techos lo vayan a volver a delimitar en el movimiento actual.
La pendiente de la curva de desviación es alcista, como se explicita en la anterior tabla.

Las siguientes 2 tablas muestran información de las curvas acelerada y retardada del oscilador MACD semanal.

En la primera tabla los cálculos se obtienen al ir referenciando el dato que cada día nos aporta el macd con respecto al cierre del viernes anterior y la 2ª tabla aporta idénticos cálculos aunque referenciando el último dato disponible con respecto al de la sesión inmediatamente anterior.
Si nos fijamos en la curva acelerada, la pendiente es positiva y además coloca a este valor entre los 10 mejores del Ibex en base a la pendiente de la curva acelerada del Macd. Este es un indicador que va detrás del precio y que nos sirve para confirmar los movimientos que delata la curva de desviación estándar sobre 150 sesiones.

RESUMIENDO:

Como conclusión deberíamos destacar el patrón alcista de máximos y mínimos, la tendencia alcista que evidencia la pendiente de la curva acelerada del MACD y la tendencia alcista que presenta la curva de desviación estándar sobre 150 y 500 sesiones. Por el lado preocupante tenemos la situación de cercanía a un posible techo según la curva de desviación estándar sobre 500 sesiones. Como colofón insistir en que la validez de este análisis es hasta la próxima actualización de estas herramientas que será sobre las 13:00 horas del lunes 8 de marzo.

Tenéis en este post todas la curvas de desviación estándar, sobre 150 sesiones, de cada valor del Ibex, tras el cierre de la sesión de hoy.

Recuerdo que la finalidad de este formato de gráfico es trasladar la cotización de un activo a una especie de oscilador que se mueve entre 2 extremos. Cuando se encuentra en la parte alta nos avisa de sobrecompra y por ello de que no es momento de estar comprado en esa compañía, mientras que si se encuentra en la parte baja del gráfico, nos estaría alertando de sobreventa y por ello de que puede ser momento de entrar en ese valor.

Idénticos gráficos con curvas de desviación estándar sobre 49 y sobre 13 sesiones, de cada valor del IBEX 35, están a disposición de los suscriptores de ESINVER, con una actualización intradiaria. El que quiera recibir los 3 boletines que a diario se envía a los clientes de ESINVER solo tiene que solicitarlo en el correo info@esinver.com y durante una semana los recibirá para que así pueda calibrar si nuestro enfoque le aporta valor.

Nunca debemos basar nuestra operativa en una única herramienta, por lo tanto estos gráficos simplemente son un input más a la hora de tomar decisiones de entrar o salir de los mercados financieros.

Pinchando en el siguiente enlace se accede a estos gráficos:

ACCESO A CURVAS DE DESVIACIÓN ESTÁNDAR SOBRE CADA VALOR DEL IBEX 35

Desde el siguiente vínculo pueden acceder a las plantillas que amalgaman los datos obtenidos de las curvas de desviación estándar, las curvas del oscilador MACD y las curvas del RSI. Además presentan la evolución del volumen en las últimas 5 sesiones y la estructura de máximos y mínimos. Con datos actualizados al cierre del miércoles 9 de diciembre de 2009.
Enfoque eminentemente cuantitativo y matemático.

ACCESO A PLANTILLAS

.

.

.

.

.

.

Al no contar con el mínimo de visitas que considerábamos necesario para justificar el esfuerzo de colgar a diario estas entradas, las iremos insertando periódicamente. Si en algún momento detectamos interés por estas plantillas volveremos a colgarlas a diario, con 2 actualizaciones.
Tampoco colgaremos en abierto los 3 informes que preparamos a diario para los clientes de ESINVER, referentes a fondos de inversión y sesgo del mercado a las 8:30 de la mañana, inversión direccional con recomendaciones sobre las compañías de Ibex y Eurostoxx a las 17:00 y sobre el ámbito neutral a mercado (pairs trading) a las 21:00.
El que quiera recibir estos boletines en su correo electrónico para calibrar la información que se divulga solo tiene que solicitarlo enviando un correo a info@esinver.com, y durante 1 semana le llegarán a diario estos 3 boletines.

Desde el siguiente vínculo pueden acceder a las plantillas que amalgaman los datos obtenidos de las curvas de desviación estándar, las curvas del oscilador MACD y las curvas del RSI. Además presentan la evolución del volumen en las últimas 5 sesiones y la estructura de máximos y mínimos.
Enfoque eminentemente cuantitativo y matemático.

ACCESO A PLANTILLAS

.

.

.

.

.

.

Desde el siguiente vínculo pueden acceder a las plantillas que amalgaman los datos obtenidos de las curvas de desviación estándar, las curvas del oscilador MACD y las curvas del RSI. Además presentan la evolución del volumen en las últimas 5 sesiones y la estructura de máximos y mínimos.
Enfoque eminentemente cuantitativo y matemático.

ACCESO A PLANTILLAS

.

.

.

.

.

.

Desde el siguiente vínculo pueden acceder a las plantillas que amalgaman los datos obtenidos de las curvas de desviación estándar, las curvas del oscilador MACD y las curvas del RSI. Además presentan la evolución del volumen en las últimas 5 sesiones y la estructura de máximos y mínimos.
Enfoque eminentemente cuantitativo y matemático.

ACCESO A PLANTILLAS

.

.

.

.

.

.

Desde el siguiente vínculo pueden acceder a las plantillas que amalgaman los datos obtenidos de las curvas de desviación estándar, las curvas del oscilador MACD y las curvas del RSI. Además presentan la evolución del volumen en las últimas 5 sesiones y la estructura de máximos y mínimos.
Enfoque eminentemente cuantitativo y matemático.

ACCESO A PLANTILLAS

.

.

.

.

.

.

Por deferencia a los clientes de ESINVER, esta información solo estará en abierto durante la sesión de hoy sábado.
A lo largo de la semana iremos publicando a diario la plantilla completa de algún valor concreto.
El sábado de la semana que viene volverán a tener esta información a su disposición.
Los clientes de ESINVER tienen a diario estas plantillas actualizadas con datos de las 10:20 y posteriormente con datos del cierre de sesión.

Desde el siguiente vínculo pueden acceder a las plantillas que amalgaman los datos obtenidos de las curvas de desviación estándar, las curvas del oscilador MACD y las curvas del RSI. Además presentan la evolución del volumen en las últimas 5 sesiones y la estructura de máximos y mínimos.
Enfoque eminentemente cuantitativo y matemático.

ACCESO A PLANTILLAS

.

.

.

.

.

Por deferencia a los clientes de ESINVER, esta información solo estará en abierto durante la sesión de hoy sábado.
A lo largo de la semana iremos publicando a diario la plantilla completa de algún valor concreto.
El sábado de la semana que viene volverán a tener esta información a su disposición.
Los clientes de ESINVER tienen a diario estas plantillas actualizadas con datos de las 10:20 y posteriormente con datos del cierre de sesión.

Con datos del cierre del viernes 4 de diciembre, tenéis plantillas de cada valor del Ibex con curvas de desviación estándar acumulada en varias ventanas temporales.

A raiz del artículo que colgué el mártes 1 de diciembre, para comprobar si este modelo descriptivo del mercado aporta valor, he decidido desarrollar estas curvas para cada valor del Ibex 35.

Acceso al artículo de 1 de diciembre

El resultado son unas plantillas en las que accedéis al gráfico year to day y al gráfico de las últimas 49 sesiones de cada valor y al que se le adjuntan las curvas de desviación estándar sobre 150, 49 y 13 sesiones, en aras de analizar la evolución y posibles extremos en la fluctuación del precio.
También se acompaña el RSI de 14 (en idéntica escala temporal que la curva de desviación estándar sobre 150 sesiones) y otros dos generados en periodos más cortos, el RSI de 8 y de 11 (en idéntica escala temporal que la curva de desviación estándar sobre 49 sesiones), ya que puede aportarnos valor en la detección de posibles extremos.

Para no saturar cada página con cientos de gráficos, hemos dividido al Ibex en grupos de 5 valores. Los enlaces para acceder a estos grupos son los siguientes:

ACCESO A GRUPO DE VALORES DEL IBEX 1

ACCESO A GRUPO DE VALORES DEL IBEX 2

ACCESO A GRUPO DE VALORES DEL IBEX 3

ACCESO A GRUPO DE VALORES DEL IBEX 4

ACCESO A GRUPO DE VALORES DEL IBEX 5

ACCESO A GRUPO DE VALORES DEL IBEX 6

ACCESO A GRUPO DE VALORES DEL IBEX 7

Estamos dispuestos a actualizar a diario estas plantillas, aunque dependerá de la demanda que observemos.
Si no hay suficiente demanda (lo sabremos por las visitas que tengan estos post) esta información quedará en exclusiva para los clientes de ESINVER

AYER VISITARON EL ÍNDICE DESDE EL QUE SE ACCEDE A TODAS LAS PLANTILLAS 35 USUARIOS. Como decimos al final de este post, emplear tiempo en preparar esta información para que solo la vean 35 usuarios no es eficiente. Si no se incrementa la demanda de esta información dejaremos de colgarla a diario y quedará en exclusiva para los clientes de ESINVER.

Desde el siguiente vínculo pueden acceder a las plantillas que amalgaman los datos obtenidos de las curvas de desviación estándar, las curvas del oscilador MACD y las curvas del RSI. Además presentan la evolución del volumen en las últimas 5 sesiones y la estructura de máximos y mínimos. Con datos actualizados a las 17:30 de hoy 4 DE DICIEMBRE de 2009.
Enfoque eminentemente cuantitativo y matemático.

ACCESO A PLANTILLAS

.

.

.

.

.

.

Vamos a tener en abierto, a diario, estas plantillas, durante esta semana para comprobar la demanda que puede existir de esta información. Dependiendo del número de visitas seguiremos dejándolas en abierto o quedarán en exclusiva para los clientes de ESINVER.
Intentaremos actualizarlas a lo largo del día, tras el sondeo de volumen y del patrón de máximos y mínimos que realizamos a las 10:20 y tras el cierre de sesión.
Dependiendo de la demanda de estas plantillas pondremos también en abierto otras similares para una selección de 50 valores del continuo español.