Histograma en el que se analiza la evolución de la bolsa en 67 países.
Se incluye también la evolución del ORO, PLATA y PETRÓLEO, como principales commodities.

Los índices están jerarquizados en función a la evolución en las últimas 5 sesiones.
También se incluye para cada índice la evolución en el último mes (últimas 22 sesiones) y el comportamiento en el último trimestre (últimas 66 jornadas).

IBEX35 evoluciona en positivo “year to day” y en las últimas 5 jornadas se sitúa entre los mejores índices a nivel mundial.

Pulsando en el siguiente gráfico se redirecciona a la página dedicada a diario a actualizar estos histogramas y tablas con la evolución en varios plazos temporales (la ruta de acceso se inicia en el menú “INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES” signado así en el menú lateral izquierdo de este blog, en la opción nº III).

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú dedicado a INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES y a la opción nº III de este menú en el que se actualizan a diario estos histogramas con evolución en %	menú INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES
	HISTOGRAMAS con evolución en %

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Histograma en el que se analiza la evolución de la bolsa en lo que va de 2013 en 67 países.
Se incluye también la evolución del ORO, PLATA y PETRÓLEO, como principales commodities.

Los índices están jerarquizados en función a la evolución year to day.
También se incluye para cada índice la evolución en el último trimestre de 2012 y el comportamiento en 2012.

IBEX35 evoluciona en positivo “year to day”, aunque está ubicado en el último tercia de esta jerarquía ordenada por evolución en 2013.

Pulsando en el siguiente gráfico se redirecciona a la página dedicada a diario a actualizar estos histogramas y tablas con la evolución en varios plazos temporales (la ruta de acceso se inicia en el menú “INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES” signado así en el menú lateral izquierdo de este blog, en la opción nº III).

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú dedicado a INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES y a la opción nº III de este menú en el que se actualizan a diario estos histogramas con evolución en %	menú INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES
	HISTOGRAMAS con evolución en %

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La correlación de alguno de estos spreads con la tendencia alcista o bajista de los índices suele ser elevada, por lo que podremos visualizar e interpretar como se estarían posicionando las manos fuertes a través de la evolución de estos spreads.

Además del gráfico del spread emplearé las curvas desvest 500 (basadas en la matemática del rango reescalado de MANDELBROT) para detectar extremos o para ver si los giros se van produciendo en los umbrales que suelen señalar extremos (la zona +2 y -2 de las curvas desvest 500).

Comienzo con el spread NIKKEI VS HANG SENG y con su curva desvest 500.

Inserto ahora el spread NIKKEI VS ALL ORDINARIES y su curva desvest 500

Curva azul al alza (spread al alza) significa que NIKKEI se comporta mejor que HANG SENGO y ALL ORDINARIES y viceversa, spread a la baja denota peor comportamiento comparado de NIKKEI.

Desde noviembre de 2012 se inicia un vehemente movimiento al alza que denota un mejor performing de NIKKEI.

la finalidad de las curvas desvest 500 es buscar posibles extremos en la evolución de estos spreads.
En ambos spreads aún quedaría recorrido al alza en sus curvas desvest 500 ya que el objetivo que busco es el umbral +2.

Por experiencia del pasado y tras visualizar muchos de estos gráficos, no es descartable que se pudiera desplegar, en cualquier momento, un severo segmento a la baja en estos spreads que automáticamente provocarían un cambio sustanciel en su estructura y desde ese momento si tendríamos el buscado giro a la baja de la curva desvest 500 en el umbral +2.
Por esta razón no parece demasiado sensato mantener el spread largo de NIKKEI vs a corto de cualquiera de los 2 índices analizados, aunque por el momento no tenemos la señal para abrir spreads cortos de NIKKEI vs a largos de cualquiera de los otros 2 índices asiáticos.

Inserto ahora el gráfico de NIKKEI y la curva desvest 500 montada sobre su serie de precios.

El movimiento al alza de NIKKEI es vertical desde noviembre de 2012.
La curva desvest 500 está por encima del umbral +2, así que nos está avisando de la proximidad de un techo de medio plazo, aunque en esta situación podría mantenerse durante un tiempo.
Por la experiencia al interpretar estas curvas, estos instrumentos no son capaces de detectar el punto exacto de giro a la baja y simplemente su utilidad es alertar de la proximidad de un posible techo.

Por esta razón es esencial incluir en el análisis los spreads de NIKKEI con HANG SENG y ALL ORDINARIES ya que ellos nos alertan de que aún queda recorrido de lo que infiero que NIKKEI aún podría buscar cotas algo más altas en el corto plazo.

Por último, echamos un vistazo a la evolución del spread EUR/YEN y su curva desvest 500.

Curva azul al alza denota fortaleza del EURO y por lo tanto debilidad del YEN.

La curva desvest 500 avisa de la cercanía de un techo de medio plazo, así que tenemos otro spread que vuelve a recalcar la idea de que un techo está próximo para el mercado nipón.

Como conclusión final parece muy relevante vigilar la evolución de la curva desvest 500 en los spreads de NIKKEI con HANG SENG y ALL ORDINARIES ya que pueden ajustar con mayor precisión el momento en el que NIKKEI podría estar forjando un techo y de manera indirecta nos podría estar diciendo que las bolsas mundiales se paran y que nos adentraríamos en un periodo correctivo de varios meses de duración.

La finalidad de emplear las curvas desvest 500 es transformar la evolución de un activo en una especie de oscilador que se desplaza entre 2 extremos.
+2 y -2 desvest suelen ser los umbrales que nos alertan de posibles extremos.

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Histograma en el que se analiza la evolución de las bolsas de 67 países en lo que va de año. También se incluye la evolución de las principales commodities (GOLD, SILVER, BRENT).
Con datos a cierre del viernes 19/abril.

Los índices están jerarquizados por su comportamiento “year to day”.
También se incluye para cada activo la evolución en el último mes (últimas 22 sesiones) y en las últimas 5 sesiones.

Pulsando en el siguiente gráfico se redirecciona a la página dedicada a diario a actualizar estos histogramas y tablas con la evolución en la última sesión (la ruta de acceso se inicia en el menú “Indices currencies y commodities” (signada así en el menú lateral izquierdo de este blog) en la opción nº III.

A destacar, los vehementes descensos en las materias primas (commodities) con SILVER y GOLD como los peores activos en esta jerarquía ordenada.
SILVER también se presenta como el peor activo en el último mes y en las últimas 5 sesiones, entre los activos incluidos en esta comparativa.

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La correlación de alguno de estos spreads con la tendencia alcista o bajista de los índices suele ser elevada, por lo que podremos visualizar e interpretar como se estarían posicionando las manos fuertes a través de la evolución de estos spreads.

Además del gráfico del spread emplearé las curvas desvest 500 (basadas en la matemática del rango reescalado de MANDELBROT) para detectar extremos o para ver si los giros se van produciendo en los umbrales que suelen señalar extremos (la zona +2 y -2 de las curvas desvest 500).

Comienzo con el spread NIKKEI VS HANG SENG y con su curva desvest 500.

Inserto ahora el spread NIKKEI VS ALL ORDINARIES y su curva desvest 500

Curva azul al alza (spread al alza) significa que NIKKEI se comporta mejor que HANG SENGO y ALL ORDINARIES y viceversa, spread a la baja denota peor comportamiento comparado de NIKKEI.

Desde noviembre de 2012 se inicia un vehemente movimiento al alza que explicita un mejor performing de NIKKEI.

la finalidad de las curvas desvest 500 es buscar posibles extremos en la evolución de estos spreads.
En ambos spreads aún quedaría recorrido al alza en sus curvas desvest 500 ya que el objetivo que busco es el umbral +2.

Inserto ahora el gráfico de NIKKEI y la curva desvest 500 montada sobre su serie de precios.

El movimiento al alza de NIKKEI es vertical desde noviembre de 2012.
La curva desvest 500 está muy próxima al umbral +2, así que nos está avisando de la proximidad de un techo de medio plazo.
Por la experiencia al interpretar estas curvas, estos instrumentos no son capaces de detectar el punto exacto de giro a la baja y simplemente su utilidad es alertar de la proximidad de un posible techo.

Por esta razón es esencial incluir en el análisis los spreads de NIKKEI con HANG SENG y ALL ORDINARIES ya que ellos nos alertan de que aún queda recorrido de lo que infiero que NIKKEI aún podría buscar cotas más altas en el corto plazo.

Por último, echamos un vistazo a la evolución del spread EUR/YEN y su curva desvest 500.

Curva azul al alza denota fortaleza del EURO y por lo tanto debilidad del YEN.

La curva desvest 500 avisa de la cercanía de un techo de medio plazo.

Como conclusión final parece muy relevante vigilar la evolución de la curva desvest 500 en los spreads de NIKKEI con HANG SENG y ALL ORDINARIES ya que pueden ajustar con mayor precisión el momento en el que NIKKEI podría estar forjando un techo y de manera indirecta nos podría estar diciendo que las bolsas mundiales se paran y que nos adentraríamos en un periodo correctivo de varios meses de duración.

La finalidad de emplear las curvas desvest 500 es transformar la evolución de un activo en una especie de oscilador que se desplaza entre 2 extremos.
+2 y -2 desvest suelen ser los umbrales que nos alertan de posibles extremos.

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Histograma en el que se analiza la evolución de las bolsas de 67 países en la sesión de hoy. También se incluye la evolución de las principales commodities (GOLD, SILVER, BRENT).
Con datos a cierre del lunes 15/abril.

Los índices están jerarquizados por su comportamiento en la última sesión.
También se incluye para cada empresa la evolución en el último mes (últimas 22 sesiones) y en las últimas 5 sesiones.

Pulsando en el siguiente gráfico se redirecciona a la página dedicada a diario a actualizar estos histogramas y tablas con la evolución en la última sesión (la ruta de acceso se inicia en el menú “Indices currencies y commodities” (signada así en el menú lateral izquierdo de este blog) en la opción nº III.

BULGARIA, EGIPTO e INDIA son los índices con mejor comportamiento en la jornada de hoy.
PERÚ, RUSIA, BRASIL y COLOMBIA son las bolsas más débiles en la última jornada con descensos superiores al -3 %.

Especialmente destacable los descensos vehementes en commodities como son SILVER, GOLD y BRENT.

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Tras un mes de enero/2013 alcista para casi todas las bolsas, aprovecho como punto de pibote los máximos que fijaron los principales activos financieros el 28/enero/2013, par ver el comportamiento hasta esa fecha y desde esa fecha.

Queremos vigilar el comportamiento de los activos que mejor y peor desempeño mostraron en el rally alcista que aguantó hasta el 28/enero, y su posterior evolución desde 28/enero en el que varias de las bolsas más importantes del mundo han entrado en un periodo de consolidación .

Suyace una idea evidente, los activos que mejor se comportan en periodos alcistas suelen ser los que peor lo hacen cuando sobrevienen periodos correctivos en las bolsas.
Sin embargo, las materias primas pueden descorrelacionarse en estos periodos.

Datos tomados el miércoles 3/abril a las 13:40.

Inserto el histograma en el que se realiza el análisis.

En la parte inferior del gráfico las barras reflejan el comportamiento de cada activo desde los máximos de 28/enero/2013 hasta los mínimos de la sesión de hoy 3/abril.
En la parte superior del gráfico se explicita el comportamiento de cada valor desde los mínimos fijados en la sesión de 31/diciembre/2012 hasta los máximos de la sesión del 28/enero/2013. Están ordenados jerarquicamente desde el mejor comportamiento a la izquierda hasta el peoor comportamiento en la parte de la derecha.

En el periodo alcista de comienzos de año, destacan las alzas de PSI20 (Portugal), SMI (Suiza), MIBTEL y DENMARK20 (Dinamarca) entre los índices bursátiles.
En este periodo alcista para todas las bolsas, entre las principales commodities destaca la astenia del ORO mientras que SILVER y BRENT consiguen apreciarse moderadamente.
Como parecería lógico, los bonos se deprecian en este intervalo alcista para las bolsas.
Correlacionados positivamente con las bolsas también se aprecian los cruces del EURO con YEN, GBP y USD y el par USD/JPY.

Si tornamos la mirada al periodo que se inicia el 28/enero, la descorrelación entre activos se amplifica.
Destaca la debilidad de algunas bolsas europeas como PSI20, MIBTEL e IBEX35.
Entre las bolsas europeas analizadas, destaca la apreciación de FTSE 250 MID CAP, TEC DAX y SMI, con alzas por encima del 5 % desde 28/enero.
Entre las bolsas del resto del orbe, los índices USA se aprecian desde 28/enero, así como NIKKEI y ALL ORDINARIES, mientras que HANG SENG muestra descensos del – 6 %.

Típico de un periodo inestable vemos como los bonos se aprecian.
Como sería de esperar en un periodo inestable para las bolsas, se constatan descensos en EUR/JPY y EUR/USD aunque el par USD/JPY consigue apreciarse.

Entre las commodities analizadas todas se deprecian desde 28/enero, GOLD y BRENT se mueven en negativo moderadamente, mientras que SILVER cae con vehemencia.

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Histograma en el que se analiza la evolución de las bolsas de 67 países en lo que va de 2013 (year to day). También se incluye la evolución de las principales commodities (GOLD, SILVER, BRENT).
Con datos a cierre de marzo/2013.

Los índices están jerarquizados por su comportamiento year to day.
También se incluye para cada empresa la evolución en el último mes (últimas 22 sesiones) y en las últimas 5 sesiones.

Pulsando en el siguiente gráfico se redirecciona a la página dedicada a diario a actualizar estos histogramas y tablas year to day (la ruta de acceso se inicia en el menú “Indices currencies y commodities” (signada así en el menú lateral izquierdo de este blog) en la opción nº III.
En este caso estamos

KENYA, JAPÓN, ARGENTINA y FILIPINAS son los índices con mejor comportamiento “year to day” (primer trimestre), por encima del + 17 %.
POLONIA, BRASIL, ESLOVENIA e ITALIA son las bolsas más débiles en lo que va de 2013, con caídas superiores al – 5 %.

Destacan KENIA y TURQUIA por su estupendo comportamiento en el último mes (últimas 22 sesiones), por encima del + 10%.
Los más débiles en el último mes son GRECIA y UCRANIA, con descensos superiores al – 10 %.

Los más fuertes en las últimas 5 sesiones son FILIPINAS y KENIA y los que se muestran más débiles son GRECIA, ESPAÑA y PORTUGAL con descensos superiores al – 4,5 %.

Entre las commodities analizadas, destaca la evolucion negativa en el primer trimestre de GOLD, SILVER y BRENT, aunque el BRENT se mueve al alza en las últimas 5 sesiones.

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Datos tomados a cierre del jueves 14 de marzo.
Se seleccionan 15 índices bursátiles, de las 15 economías más fuertes de la zona asiática.
Destaca la fortaleza del NIKKEI y la debilidad de SHANGAI, HANG SENG y MALASIA.

Inserto ahora los gráficos en base 100 en los que podemos visualizar el comportamiento de estos activos “year to day”.

Destaca JAPÓN, FILIPINAS, THAILANDIA y VIETNAM como los más fuertes, resaltando la consolidación en la que está inmsero VIETNAM desde mediados de febrero y que le aboca a perder la posición de privilegio de ser el mejor índice de la franja horaria asiática.

SHANGAI, HANG SENG y MALASIA son los más débiles, deambulando en territorio negativo “year to day” los dos segundos.
Desde mediados de febrero, SHANGAI pierde casi un 8% de rentabilidad.

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Tras la debacle bursátil de 2008 y 2009, el rebote que construye EUROSTOXX50, fija máximos el 18/febrero/2011 en 3.077, desde entonces se genera una corrección que fija mínimos el 23/septiembre/2013 y desde ese momento comienza el movimiento lateral-alcista en el que aún nos encontramos. Como referencias para este estudio, tomo los máximos que fijó EUROSTOXX50 en febrero/2011 y los mínimos de septiembre/2011.

Queremos vigilar el comportamiento de los activos que mejor y peor desempeño mostraron en el rally bajista desplegado en 2011, y su posterior evolución durante el periodo alcista iniciado en los mínimos de septiembre/2011 .

Suyace una idea evidente, los activos que peor se comportan en periodos bajistas suelen ser los que mejor lo hacen cuando sobrevienen segmentos alcistas en las bolsas.
Sin embargo, las materias primas pueden descorrelacionarse en estos periodos.

Inserto un gráfico de EUROSTOXX50 en el que se resalta el máximo y el mínimo fijado en 2011 y que empleo como referencias para realizar este estudio.

Inserto ahora el histograma en el que se realiza el análisis.

En la parte inferior del gráfico las barras reflejan el comportamiento de cada activo desde los máximos de 18/febrero/2011 hasta los mínimos de la sesión de 23/septiembre/2013. Están ordenados jerarquicamente desde el peor comportamiento a la izquierda hasta el mejor comportamiento en la parte de la derecha.
En la parte superior del gráfico se explicita el comportamiento de cada valor desde los mínimos fijados en la sesión de 23/septiembre/2011 hasta los máximos de la sesión del 7/marzo/2013.

En el periodo bajista en 2011 destacan los descensos de MIBTEL, EUROSTOXX50, CAC40 y XETRA entre los índices bursátiles.
Resaltar la apreciación del ORO en este periodo bajista para las bolsas, mientras que SILVER y BRENT se apuntan a los descensos.
Como parecería lógico, los bonos se aprecian en este intervalo bajista para las bolsas.
También los cruces del EURO con YEN y USD despliegan descensos.

Si tornamos la mirada al periodo lateral-alcista para las bolsas, iniciado en el caso de los índices bursátiles europeos el 23/septiembre/2011, destaca la atonía de las bolsas de PORTUGAL y ESPAÑA.
Entre las bolsas europeas analizadas, destaca la apreciación de DENMARK20 y XETRA, con alzas por encima del 60% desde septiembre/2011.
Destacable ver como los bonos también se aprecian desde septiembre/2011.
Como sería de esperar, se confirma correlación positiva del EUR/JPY y USD/JPY con las subidas en las bolsas desde septiembre/2011, aunque sorprende la atonía del EUR/USD en este periodo.
Entre las commodities, GOLD y SILVER se mueven en negativo en el periodo alcista para las bolsas, mientras que BRENT si consigue apreciarse moderadamente desde sept/2011.

La vehemente apreciación de NIKKEI en las últimos meses le lleva a mostrar una apreciación similar al resto de índices bursátiles ya que se había quedado muy rezagado.

Desde septiembre/2011, la apreciación de los principales índices norteamericanos tampoco destaca sobre la apreciación de la media de los índices europeos.

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