Con las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO nos arrimamos a la realidad, con los OSCILADORES DE RV VS RF intentamos estimar que puede ocurrir en el corto plazo, aunque no está de más recalcar que el futuro es invaticinable en entornos dinámicos no lineales como son las bolsas.
Los osciladores de RV vs RF no dejan de ser una aproximación en el terreno de la probabilidad.

El OSCILADOR DE RV VS RF está montado con el concurso de EUROSTOXX 50 y BUND alemán, así que los futuribles se ciñen a la evolución de este índice paneuropeo con las 50 mayores empresas.

Los OSCILADORES DE RV VS RF generaron señal de venta erronea a finales de diciembre de 2012, perforaron el umbral 65 a la baja, aunque en la primera sesión de 2013 volvieron a situarse sobre dicho umbral y asi se mantuvieron durante todo el mes de enero.
Al cierre de enero, con los descensos en la última sesión de enero, estos instrumentos perforaron a la baja, de nuevo, el umbral 65, generando señal de venta.
Las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO no llegaron a confirmar, a finales de diciembre, la señal de venta generada por los OSCILADORES DE RV VS RF ya que en todo momento se mantuvieron por encima del 50% de probabilidad de éxito.
Sin embargo, a finales de enero, con la señal de venta generada el 31 de enero, si tuvimos curvas de probabilidad de éxito que se ubicaron por debajo del 50% de probabilidad de éxito, por lo que la señal generada por los osciladores de rv vs rf ganó robustez.

Varias reflexiones emergen al analizar estos osciladores:
Si los 2 osciladores viajan en el mismo sentido, ya sea a la baja o al alza, su potencia como generador de señales es evidente.
Si los 2 osciladores no muestran sintonía tenemos una divergencia que enmaraña la interpretación.

La inercia alcista en las últimas semanas ha llevado los OSCILADORES DE RV VS RF por encima del umbral 65, mientras que las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO montadas sobre EUROSTOXX50, IBEX35 y NASDAQ 100 se mantienen sobre el umbral del 50% de probabilidad de éxito en carteras direccionales alcistas, aunque se constata cierto deterioro en las últimas sesiones.

Mientras las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO se mantengan sobre la cota del 50% la predisposición debería ser alcista e iremos vigilando la evolución de los OSCILADORES DE RV VS RF ya que la perforación a la baja del umbral 65 estaría generando señal de venta que debería ser ratificada por las curvas de probabilidad de éxito perdiendo la cota del 50%.

La interpretación que hago de estas herramientas es la siguiente:
Si el umbral 65 es traspasado a la baja por los OSCILADORES DE RV VS RF se estaría generando señal de venta. Si además las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO se sitúan por debajo del 50% de probabilidad de éxito la señal de venta cobra mayor vigor.

Inserto el OSCILADOR de RV vs RF montado sobre las últimas 24 sesiones, ya que suele ser de los más eficientes en movimientos bursátiles direccionales prolongados y el oscilador montado sobre las últimas 17 sesiones para tener una aproximación más cortoplacista.

Ambos osciladores han construido vehementes segmentos alcistas que superan con holgura el umbral 65 y constatan la sobrecompra que muestran los índices bursátiles.
Ahora toca vigilar la perforación a la baja de dicho umbral ya que tendríamos señal de venta según esta herramienta.

Inserto ahora los gráficos con la CURVA DE PROBABILIDAD DE EXITO montada sobre los 35 valores del selectivo IBEX35, sobre los 50 de EUROSTOXX50 y sobre los 100 de NASDAQ100.

En este caso, apoyándonos en la distribución de probabilidad hipergeométrica y en la curva acelerada del oscilador seguidor de tendencias MACD, graficamos 2 curvas, una en la que se signa el número de valores alcistas, según la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal, y la otra en la que se refleja una probabilidad de éxito al montar una cartera direccional alcista, escogiendo al azar un número determinado de compañías, en cada uno de estos índices bursátiles.

Se percibe cierto deterioro en estas curvas en las últimas jornadas.

En preapertura de las bolsas europeas los descensos son significativos, así que hoy esta herramienta podría situarse bajo la cota del 50% de probabilidad de éxito.

Si esto acontece y los OSCILADORES DE RV VS RF perforan el umbral 65, ambas herramientas estarían generando señal de venta en renta variable.

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A diario se actualizan estos gráficos en la entrada que tienen en el menú lateral izquierdo signada como EXTREMOS DE MERCADO y PROBABILIDAD DE EXITO

Información adicional para interpretar correctamente estos osciladores ubicada en dichos enlaces.

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Con las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO nos arrimamos a la realidad, con los OSCILADORES DE RV VS RF intentamos estimar que puede ocurrir en el corto plazo, aunque no está de más recalcar que el futuro es invaticinable en entornos dinámicos no lineales como son las bolsas.
Los osciladores de RV vs RF no dejan de ser una aproximación en el terreno de la probabilidad.

El OSCILADOR DE RV VS RF está montado con el concurso de EUROSTOXX 50 y BUND alemán, así que los futuribles se ciñen a la evolución de este índice paneuropeo con las 50 mayores empresas.

Los OSCILADORES DE RV VS RF generaron señal de venta erronea a finales de diciembre de 2012, perforaron el umbral 65 a la baja, aunque en la primera sesión de 2013 volvieron a situarse sobre dicho umbral y asi se mantuvieron durante todo el mes de enero.
Al cierre de enero, con los descensos en la última sesión de enero, estos instrumentos perforaron a la baja, de nuevo, el umbral 65, generando señal de venta.
Las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO no llegaron a confirmar, a finales de diciembre, la señal de venta generada por los OSCILADORES DE RV VS RF ya que en todo momento se mantuvieron por encima del 50% de probabilidad de éxito.
Sin embargo, en esta última ocasión, con la señal de venta generada el 31 de enero, si tuvimos curvas de probabilidad de éxito que se ubicaron por debajo del 50% de probabilidad de éxito, por lo que la señal generada por los osciladores de rv vs rf ganó robustez.

Varias reflexiones emergen al analizar estos osciladores:
Si los 2 osciladores viajan en el mismo sentido, ya sea a la baja o al alza, su potencia como generador de señales es evidente.
Si los 2 osciladores no muestran sintonía tenemos una divergencia que enmaraña la interpretación.

Las alzas continuadas en las últimas semanas está llevando los OSCILADORES DE RV VS RF por encima del umbral 65, mientras que las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO montadas sobre EUROSTOXX50, IBEX35 y NASDAQ 100 se mantienen sobre el umbral del 50% de probabilidad de éxito en carteras direccionales alcistas.

Mientras las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO se mantengan sobre la cota del 50% la predisposición debería ser alcista e iremos vigilando la evolución de los OSCILADORES DE RV VS RF ya que la perforación a la baja del umbral 65 estaría generando señal de venta que debería ser ratificada por las curvas de probabilidad de éxito perdiendo la cota del 50%.

La interpretación que hago de estas herramientas es la siguiente:
Si el umbral 65 es traspasado a la baja por los OSCILADORES DE RV VS RF se estaría generando señal de venta. Si además las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO se sitúan por debajo del 50% de probabilidad de éxito la señal de venta cobra mayor vigor.

Inserto el OSCILADOR de RV vs RF montado sobre las últimas 24 sesiones, ya que suele ser de los más eficientes en movimientos bursátiles direccionales prolongados y el oscilador montado sobre las últimas 17 sesiones para tener una aproximación más cortoplacista.

Los osciladores montados sobre ventanas temporales más cortas han construido vehementes segmentos alcistas que superan con holgura el umbral 65 y constatan la sobrecompra que muestran los índices bursátiles.
Sin embargo, los osciladores montados con ventanas temporales por encima de 23 sesiones aún no han superado el umbral 65, así que se podría apostar por que aún faltan alzas adicionales en las bolsas europeas.

Inserto ahora los gráficos con la CURVA DE PROBABILIDAD DE EXITO montada sobre los 35 valores del selectivo IBEX35, sobre los 50 de EUROSTOXX50 y sobre los 100 de NASDAQ100.
En este caso, apoyándonos en la distribución de probabilidad hipergeométrica y en la curva acelerada del oscilador seguidor de tendencias MACD, graficamos 2 curvas, una en la que se signa el número de valores alcistas, según la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal, y la otra en la que se refleja una probabilidad de éxito al montar una cartera direccional alcista, escogiendo al azar un número determinado de compañías, en cada uno de estos índices bursátiles.

Aún falta que estas curvas montadas con ventanas temporales por encima de 23 sesiones vayan superando el umbral 65.
Una vez se sitúen por encima de dicho umbral habrá que vigilar la perforación a la baja de la cota 65 ya que se estaría generando señal de venta según esta herramienta.

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Con las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO nos arrimamos a la realidad, con los OSCILADORES DE RV VS RF intentamos estimar que puede ocurrir en el corto plazo, aunque no está de más recalcar que el futuro es invaticinable en entornos dinámicos no lineales como son las bolsas.
Los osciladores de RV vs RF no dejan de ser una aproximación en el terreno de la probabilidad.

El anterior post colgado sobre estas curvas data de 5/mayo y tienen el vínculo para acceder a él AQUÍ.

En este post se resaltaba que estas curvas se ubicaban claramente sobre el umbral del 50% y por ello la predisposición ante las bolsas debía ser alcista.

La primera quincena alcista de marzo llevó estos instrumentos por encima del umbral del 50%, invitando a permanecer largo en renta variable, sin embargo, desde el lunes 18 de marzo, estas curvas se situaron bajo el umbral del 50% en IBEX35 y EUROSTOXX50, alertando del peligro de permanecer comprados en renta variable.

Lo que ha ocurrido desde el 18 de marzo ya lo conocen, bolsas europeas a la baja hasta el 17/abril que llevaron las CURVAS DE PROBABILIDAD DE ÉXITO cerca del 0% de probabilidad de éxito para carteras direccionales alcistas, aunque desde el 19/abril estas curvas fueron ganando posiciones ubicándose sobre la cota del 50%.

Inserto los gráficos con la CURVA DE PROBABILIDAD DE EXITO montada sobre los 35 valores del selectivo IBEX35, sobre los 50 de EUROSTOXX50 y sobre los 100 de NASDAQ100.
En este caso, apoyándonos en la distribución de probabilidad hipergeométrica y en la curva acelerada del oscilador seguidor de tendencias MACD, graficamos 2 curvas, una en la que se signa el número de valores alcistas, según la pendiente de la curva acelerada del MACD, y la otra en la que se refleja una probabilidad de éxito al montar una cartera direccional alcista, escogiendo al azar un número determinado de compañías, en cada uno de estos índices bursátiles.

Los 3 índices analizados con esta herramienta se ubican claramente sobre el umbral del 50% de probabilidad de éxito para carteras direccionales alcistas, así que mientras esta herramienta no pierda dicha cota de control, la predisposición para el corto plazo debería ser alcista.

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Con las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO nos arrimamos a la realidad, con los OSCILADORES DE RV VS RF intentamos estimar que puede ocurrir en el corto plazo, aunque no está de más recalcar que el futuro es invaticinable en entornos dinámicos no lineales como son las bolsas.
Los osciladores de RV vs RF no dejan de ser una aproximación en el terreno de la probabilidad.

El anterior post colgado sobre estas curvas data de 26/abril y tienen el vínculo para acceder a él AQUÍ.

En este post se resaltaba la superación del umbral del 50% y por lo tanto la predisposición alcista de esta herramienta.

La primera quincena alcista de marzo llevó estos instrumentos por encima del umbral del 50%, invitando a permanecer largo en renta variable, sin embargo, desde el lunes 18 de marzo, estas curvas se situaron bajo el umbral del 50% en IBEX35 y EUROSTOXX50, alertando del peligro de permanecer comprados en renta variable.

Lo que ha ocurrido desde el 18 de marzo ya lo conocen, bolsas europeas a la baja hasta el 17/abril que llevaron las CURVAS DE PROBABILIDAD DE ÉXITO cerca del 0% de probabilidad de éxito para carteras direccionales alcistas, aunque desde el 19/abril estas curvas fueron ganando posiciones ubicándose sobre la cota del 50%.

Inserto los gráficos con la CURVA DE PROBABILIDAD DE EXITO montada sobre los 35 valores del selectivo IBEX35, sobre los 50 de EUROSTOXX50 y sobre los 100 de NASDAQ100.
En este caso, apoyándonos en la distribución de probabilidad hipergeométrica y en la curva acelerada del oscilador seguidor de tendencias MACD, graficamos 2 curvas, una en la que se signa el número de valores alcistas, según la pendiente de la curva acelerada del MACD, y la otra en la que se refleja una probabilidad de éxito al montar una cartera direccional alcista, escogiendo al azar un número determinado de compañías, en cada uno de estos índices bursátiles.

NASDAQ100 ha sido el más remolón a la hora de superar el umbral del 50% de probabilidad de éxito, aunque con las alzas de esta semana ya lo tenemos por encima de este umbral tan relevante.

Mientras esta herramienta se sitúe sobre el umbral del 50% la predisposición para las bolsas será alcista.

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Información adicional para interpretar correctamente estos osciladores la tienen ubicada en dichos enlaces.

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Con las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO nos arrimamos a la realidad, con los OSCILADORES DE RV VS RF intentamos estimar que puede ocurrir en el corto plazo, aunque no está de más recalcar que el futuro es invaticinable en entornos dinámicos no lineales como son las bolsas.
Los osciladores de RV vs RF no dejan de ser una aproximación en el terreno de la probabilidad.

El anterior post colgado sobre estas curvas data de 18/abril y tienen el vínculo para acceder a él AQUÍ.

En este post se resalta la señal bajista que aportaban las CURVAS DE PROBABILIDAD DE ÉXITO desde el lunes 18/marzo y que por primera semana desde entonces, estas curvas se situaban sobre el umbral del 50% de probabilidad de éxito alertando de que la predisposición debería tornar a alcista.

La primera quincena alcista de marzo llevó estos instrumentos por encima del umbral del 50%, invitando a permanecer largo en renta variable, sin embargo, desde el lunes 18 de marzo, estas curvas se situaron bajo el umbral del 50% en IBEX35 y EUROSTOXX50, alertando del peligro de permanecer comprados en renta variable.

Lo que ha ocurrido desde el 18 de marzo ya lo conocen, bolsas europeas a la baja hasta el 17/abril que llevaron las CURVAS DE PROBABILIDAD DE ÉXITO cerca del 0% de probabilidad de éxito para carteras direccionales alcistas, aunque desde comienzos de la semana pasada estas curvas fueron ganando posiciones ubicándose sobre la cota del 50%.

Destacar que estas curvas montadas sobre NASDAQ100 siguen bajo el umbral del 50%, aportando algunas dudas sobre la continuidad alcista de las bolsas.

Inserto los gráficos con la CURVA DE PROBABILIDAD DE EXITO montada sobre los 35 valores del selectivo IBEX35, sobre los 50 de EUROSTOXX50 y sobre los 100 de NASDAQ100.
En este caso, apoyándonos en la distribución de probabilidad hipergeométrica y en la curva acelerada del oscilador seguidor de tendencias MACD, graficamos 2 curvas, una en la que se signa el número de valores alcistas, según la pendiente de la curva acelerada del MACD, y la otra en la que se refleja una probabilidad de éxito al montar una cartera direccional alcista, escogiendo al azar un número determinado de compañías, en cada uno de estos índices bursátiles.

Mientras esta herramienta se sitúe sobre el umbral del 50% la predisposición para las bolsas sería alcista.
Es una herramienta en la que tiene mucha relevancia el cierre semanal, así que estaré vigilante de su evolución a medida que avance la semana.
NASDAQ100 es el único que mantiene esta curva bajo la franja del 50%.

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A diario se actualizan estos gráficos en la entrada que tienen en el menú lateral izquierdo signada como EXTREMOS DE MERCADO y PROBABILIDAD DE EXITO

Información adicional para interpretar correctamente estos osciladores la tienen ubicada en dichos enlaces.

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La correlación de alguno de estos spreads con la tendencia alcista o bajista de los índices suele ser elevada, por lo que podremos visualizar e interpretar como se estarían posicionando las manos fuertes a través de la evolución de estos spreads.

Además del gráfico del spread emplearé las curvas desvest 500 (basadas en la matemática del rango reescalado de MANDELBROT) para detectar extremos o para ver si los giros se van produciendo en los umbrales que suelen señalar extremos (la zona +2 y -2 de las curvas desvest 500).

Comienzo con el spread NIKKEI VS HANG SENG y con su curva desvest 500.

Inserto ahora el spread NIKKEI VS ALL ORDINARIES y su curva desvest 500

Curva azul al alza (spread al alza) significa que NIKKEI se comporta mejor que HANG SENGO y ALL ORDINARIES y viceversa, spread a la baja denota peor comportamiento comparado de NIKKEI.

Desde noviembre de 2012 se inicia un vehemente movimiento al alza que denota un mejor performing de NIKKEI.

la finalidad de las curvas desvest 500 es buscar posibles extremos en la evolución de estos spreads.
En ambos spreads aún quedaría recorrido al alza en sus curvas desvest 500 ya que el objetivo que busco es el umbral +2.

Por experiencia del pasado y tras visualizar muchos de estos gráficos, no es descartable que se pudiera desplegar, en cualquier momento, un severo segmento a la baja en estos spreads que automáticamente provocarían un cambio sustanciel en su estructura y desde ese momento si tendríamos el buscado giro a la baja de la curva desvest 500 en el umbral +2.
Por esta razón no parece demasiado sensato mantener el spread largo de NIKKEI vs a corto de cualquiera de los 2 índices analizados, aunque por el momento no tenemos la señal para abrir spreads cortos de NIKKEI vs a largos de cualquiera de los otros 2 índices asiáticos.

Inserto ahora el gráfico de NIKKEI y la curva desvest 500 montada sobre su serie de precios.

El movimiento al alza de NIKKEI es vertical desde noviembre de 2012.
La curva desvest 500 está por encima del umbral +2, así que nos está avisando de la proximidad de un techo de medio plazo, aunque en esta situación podría mantenerse durante un tiempo.
Por la experiencia al interpretar estas curvas, estos instrumentos no son capaces de detectar el punto exacto de giro a la baja y simplemente su utilidad es alertar de la proximidad de un posible techo.

Por esta razón es esencial incluir en el análisis los spreads de NIKKEI con HANG SENG y ALL ORDINARIES ya que ellos nos alertan de que aún queda recorrido de lo que infiero que NIKKEI aún podría buscar cotas algo más altas en el corto plazo.

Por último, echamos un vistazo a la evolución del spread EUR/YEN y su curva desvest 500.

Curva azul al alza denota fortaleza del EURO y por lo tanto debilidad del YEN.

La curva desvest 500 avisa de la cercanía de un techo de medio plazo, así que tenemos otro spread que vuelve a recalcar la idea de que un techo está próximo para el mercado nipón.

Como conclusión final parece muy relevante vigilar la evolución de la curva desvest 500 en los spreads de NIKKEI con HANG SENG y ALL ORDINARIES ya que pueden ajustar con mayor precisión el momento en el que NIKKEI podría estar forjando un techo y de manera indirecta nos podría estar diciendo que las bolsas mundiales se paran y que nos adentraríamos en un periodo correctivo de varios meses de duración.

La finalidad de emplear las curvas desvest 500 es transformar la evolución de un activo en una especie de oscilador que se desplaza entre 2 extremos.
+2 y -2 desvest suelen ser los umbrales que nos alertan de posibles extremos.

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La correlación de alguno de estos spreads con la tendencia alcista o bajista de los índices suele ser elevada, por lo que podremos visualizar e interpretar como se estarían posicionando las manos fuertes a través de la evolución de estos spreads.

Además del gráfico del spread emplearé las curvas desvest 500 (basadas en la matemática del rango reescalado de MANDELBROT) para detectar extremos o para ver si los giros se van produciendo en los umbrales que suelen señalar extremos (la zona +2 y -2 de las curvas desvest 500).

Comienzo con el spread DOW JONES INDUSTRIALS VS NASDAQ 100 y con su curva desvest 500.

Curva azul al alza (spread al alza) significa que DOW JONES se comporta mejor que NASDAQ 100 y viceversa, spread a la baja denota mejor comportamiento comparado de NASDAQ 100.

Desde septiembre de 2012 el spread largo de DOW frente a corto de NASDAQ ha aportado interesantes retornos positivos aunque al visualizar el patrón de la curva desvest 500 este sesgo parece estar tocando a su fin.
La descorrelación de las últimas 2 sesiones entre DOW y NASDAQ ha alterado la evolución de la curva desvest 500, propiciando un posible giro a la baja desde un extremo en +2.
En este momento es imposible saber si aún podría faltar un segmento adicional al alza en este spread, aunque no parece sensato mantener largos en DOW y cortos en NASDAQ a la vista del patrón en la curva desvest 500.

En el anterior post colgado sobre estos spreads, con fecha del 16/abril, alerté del claro giro a la baja de los spreads con RUSSELL 2000 (lo pueden ver pulsando AQUÍ)

, evento que suele estar correlacionado con bolsas bajistas.

A la vista del aspecto del spread anterior, inserto ahora el aspecto del spread SP500 VS DOW JONES.
Inserto gráfico del spread y curva desvest 500.

En ambos spreads, curva azul al alza significa mejor comportamiento de SP500 y curva azul a la baja mejor comportamiento relativo de DOW JONES.

Tras semanas de mejor comportamiento relativo de DOW JONES, en las últimas 2 sesiones hemos asistido a una reversión a la media significativa.

Aún así, el patrón de la curva desvest 500 sigue mostrando mucho recorrido a la baja adicional, así que según este instrumento, habría que continuar largo de DOW y corto de SP500.

La finalidad de emplear las curvas desvest 500 es transformar la evolución de un activo en una especie de oscilador que se desplaza entre 2 extremos.
+2 y -2 desvest suelen ser los umbrales que nos alertan de posibles extremos.

Por la relevancia de APPLE como valor director, lo inserto en este análisis.
Comienzo con su gráfico y sigo con las curvas desvest 500 y curva desvest 150.

APPLE ha corregido el 50 % de la subida desplegada desde noviembre de 2009 y es imposible vaticinar si aún tiene que ir a buscar soportes algo más abajo.

A la vista de la curva desvest 500 interpreto q aún faltaría algo de descenso para alcanzar el umbral de sobreventa en -2.
Además, si analizamos al curva desvest 150, también le queda descenso hasta que alcance el umbral en -2 y este movimiento bajista debería producirse en el muy corto plazo.

De todo esto infiero que a APPLE aún le quedan descensos en el corto plazo y el catalizador podría ser los resultados que presentará esta noche.
Dicho esto, parece que el suelo de medio plazo está muy próximo en tiempo aunque es imposible saber si también está próximo en puntos o si aún nos tiene reservado algún susto bajista adicional.

Si este escenario es el correcto, al spread DOW VS NASDAQ aún le faltaría algún segmento alcista adicional y de producirse, sería el momento para posicionarse en este spread corto de DOW y largo de NASDAQ.

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú de inicio de DOW JONES INDUSTRIALES y al menú dedicado a SONDEOS INTRADIARIOS del patrón de MAX y MIN en DOW JONES INDUSTRIALES (esta es la opción IV del menú de inicio de DOW JONES INDUSTRIALES)	ACCESO MENÚ DOW JONES INDUSTRIALES
	Sondeos intradiarios DOW JONES INDUSTRIALES

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La correlación de alguno de estos spreads con la tendencia alcista o bajista de los índices suele ser elevada, por lo que podremos visualizar e interpretar como se estarían posicionando las manos fuertes a través de la evolución de estos spreads.

Además del gráfico del spread emplearé las curvas desvest 500 (basadas en la matemática del rango reescalado de MANDELBROT) para detectar extremos o para ver si los giros se van produciendo en los umbrales que suelen señalar extremos (la zona +2 y -2 de las curvas desvest 500).

Comienzo con el spread NIKKEI VS HANG SENG y con su curva desvest 500.

Inserto ahora el spread NIKKEI VS ALL ORDINARIES y su curva desvest 500

Curva azul al alza (spread al alza) significa que NIKKEI se comporta mejor que HANG SENGO y ALL ORDINARIES y viceversa, spread a la baja denota peor comportamiento comparado de NIKKEI.

Desde noviembre de 2012 se inicia un vehemente movimiento al alza que explicita un mejor performing de NIKKEI.

la finalidad de las curvas desvest 500 es buscar posibles extremos en la evolución de estos spreads.
En ambos spreads aún quedaría recorrido al alza en sus curvas desvest 500 ya que el objetivo que busco es el umbral +2.

Inserto ahora el gráfico de NIKKEI y la curva desvest 500 montada sobre su serie de precios.

El movimiento al alza de NIKKEI es vertical desde noviembre de 2012.
La curva desvest 500 está muy próxima al umbral +2, así que nos está avisando de la proximidad de un techo de medio plazo.
Por la experiencia al interpretar estas curvas, estos instrumentos no son capaces de detectar el punto exacto de giro a la baja y simplemente su utilidad es alertar de la proximidad de un posible techo.

Por esta razón es esencial incluir en el análisis los spreads de NIKKEI con HANG SENG y ALL ORDINARIES ya que ellos nos alertan de que aún queda recorrido de lo que infiero que NIKKEI aún podría buscar cotas más altas en el corto plazo.

Por último, echamos un vistazo a la evolución del spread EUR/YEN y su curva desvest 500.

Curva azul al alza denota fortaleza del EURO y por lo tanto debilidad del YEN.

La curva desvest 500 avisa de la cercanía de un techo de medio plazo.

Como conclusión final parece muy relevante vigilar la evolución de la curva desvest 500 en los spreads de NIKKEI con HANG SENG y ALL ORDINARIES ya que pueden ajustar con mayor precisión el momento en el que NIKKEI podría estar forjando un techo y de manera indirecta nos podría estar diciendo que las bolsas mundiales se paran y que nos adentraríamos en un periodo correctivo de varios meses de duración.

La finalidad de emplear las curvas desvest 500 es transformar la evolución de un activo en una especie de oscilador que se desplaza entre 2 extremos.
+2 y -2 desvest suelen ser los umbrales que nos alertan de posibles extremos.

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Aprovecho la matemática de Mandelbrot y de su rango reescalado para trasnformar el gráfico con la evolución del índice chino en una especie de oscilador que se mueve entre 2 extremos.

Este instrumento detecto el suelo de diciembre de 2012 y nos está alertando de un techo de medio plazo en primeros de febrero/2013.

Inserto gráfico de SHANGAI INDEX.

Inserto la curva desvest 500 montada sobre SHANGAI INDEX

La curva desvest 500 constata un techo a primeros de febrero/2013 y desde entonces SHANGAI INDEX evoluciona a la baja.

Según esta herramienta, hasta que la curva desvest 500 se sitúe próximo al umbral -2 no habría que pensar en posicionarse largo en el selectivo chino y sería más eficiente buscar otro tipo de activos.

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES y a la página en la que se ordenan por CURVA DESVEST 500 INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES	menú INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES
	CURVAS DESVEST 500 en INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES

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La curva desvest 500 se encuentra muy próxima al extremo de sobrecompra, así que la interpretación más evidente de esta herramienta es que hay que ser muy prudente con las posiciones largas en NIKKEI.

Inserto gráfico de NIKKEI225.

Inserto la curva desvest 500 montada sobre NIKKEI225

La finalidad de emplear esta curva es transformar la evolución de un activo en una especie de oscilador que se desplaza entre 2 extremos.
+2 y -2 desvest suelen ser los umbrales que nos alertan de posibles extremos.

El gráfico constata la proximidad a un extremo en +2.
Esto no implica que NIKKEI vaya a frenar su escalada, aunque si nos avisa de los riesgos dada la sobrecompra que muestra este instrumento.

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES y a la página en la que se ordenan por CURVA DESVEST 500 INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES	menú INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES
	CURVAS DESVEST 500 en INDICES, CURRENCIES and COMMODITIES

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