Desde el menú lateral izquierdo de este blog, en el apartado SONDEOS INTRADIARIOS IBEX35, acceden a un menú dinámico en cuya opción nº IV tienen entrada a una página en la que encontrarán estos histogramas y otros jerarquizados en función a la fecha de los máximos y mínimos etc..

Con estas tablas visualizamos de manera rauda los valores que mejor y peor se están comportando en este comienzo de mes.
Inserto tabla en la que se jerarquizan los valores de IBEX35 en función a la fecha en la que consiguen máximos del mes de diciembre y en la 2ª tabla se jerarquizan los valores según la distancia a la que se encuentran de sus máximos mensuales.

10 valores fijan hoy 11/diciembre máximos del mes de diciembre y 15 valores están a menos de un 1% de sus máximos del mes de diciembre.

Al pinchar sobre estos gráficos se redirecciona a la página, dentro del entramado SONDEO INTRADIARIO IBEX35 (en el menú de la izquierda de este blog tienen un acceso), en la que se analizan los máximos y mínimos fijados en la última sesión con respecto a los máximos y mínimos del último mes y del año en curso. Cada gráfico redirecciona a una página distinta en la que también se ordenan los valores de IBEX35 en función a la fecha en la que fijaron máximos anuales o mensuales.
En el menú dinámico, es la opción IV la que permite acceder a estos gráficos.

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú de inicio del SONDEO INTRADIARIO IBEX35 y al menú dedicado al análisis de MAX Y MIN	ACCESO MENÚ SONDEO INTRADIARIO IBEX35
	ACCESO MENÚ PATRÓN MAX MIN

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Desde el menú lateral izquierdo de este blog, en el apartado SONDEOS INTRADIARIOS IBEX35, acceden a un menú dinámico en cuya opción nº IV tienen entrada a una página en la que encontrarán estos histogramas y otros jerarquizados en función a la fecha de los máximos y mínimos etc..

Aunque llevamos pocas sesiones del mes de diciembre, con estas tablas visualizamos de manera rauda los valores que mejor y peor se están comportando en este comienzo de mes.
Inserto tabla en la que se jerarquizan los valores de IBEX35 en función a la fecha en la que consiguen máximos del mes de diciembre y en la 2ª tabla se jerarquizan los valores según la distancia a la que se encuentran de sus máximos mensuales.

Destaca INDITEX por su mal comportamiento en diciembre y BBVA y TELEFÓNICA por encontrarse a menos de un 0,7% de sus máximos mensuales.

Al pinchar sobre estos gráficos se redirecciona a la página, dentro del entramado SONDEO INTRADIARIO IBEX35 (en el menú de la izquierda de este blog tienen un acceso), en la que se analizan los máximos y mínimos fijados en la última sesión con respecto a los máximos y mínimos del último mes y del año en curso. Cada gráfico redirecciona a una página distinta en la que también se ordenan los valores de IBEX35 en función a la fecha en la que fijaron máximos anuales o mensuales.
En el menú dinámico, es la opción IV la que permite acceder a estos gráficos.

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú de inicio del SONDEO INTRADIARIO IBEX35 y al menú dedicado al análisis de MAX Y MIN	ACCESO MENÚ SONDEO INTRADIARIO IBEX35
	ACCESO MENÚ PATRÓN MAX MIN

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Desde el menú lateral izquierdo de este blog, en el apartado SONDEOS INTRADIARIOS IBEX35, acceden a un menú dinámico en cuya opción nº III tienen entrada a una página en la que encontrarán estas tablas y otras también dedicadas al patrón diario y semanal de máximos y mínimos.

Jornada de transición hoy que deja mayoría de valores con máximos decrecientes, constatando el frenazo en el que se ha instalado el mercado en las últimas sesiones.

A destacar la alerta que salta en TELE5, uno de los mejores valores de las últimas sesiones, que no consigue cerrar por encima de los máximos de la sesión previa.

En la parte derecha de la tabla se explicita la evolución del volumen negociado frente al promedio de las últimas 5 y 20 sesiones. Cuando aparece el símbolo almohadilla # significa que son datos positivos, es decir que es volumen creciente.

En la 7ª columna, cuando aparece la leyenda “SIGUE TENDENCIA”, se explicita que ese valor mantiene el sesgo alcista de anteriores sesiones, ya que cumple todos los requisitos de superación de máximos previos y de cierre por encima del cierre anterior.

Al pinchar sobre estos gráficos se redirecciona a la página, dentro del entramado SONDEO INTRADIARIO IBEX35 (en el menú de la izquierda de este blog tienen un acceso), en la que se analizan los máximos y mínimos fijados en la última sesión con respecto a los máximos y mínimos de la anterior sesión y anterior semana.
En el menú dinámico, es la opción III la que permite acceder a estos gráficos.

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú de inicio del SONDEO INTRADIARIO IBEX35 y al menú dedicado al análisis de MAX Y MIN	ACCESO MENÚ SONDEO INTRADIARIO IBEX35
	ACCESO MENÚ PATRÓN MAX MIN

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Desde el menú lateral izquierdo de este blog, en el apartado SONDEOS INTRADIARIOS NASDAQ 100, acceden a una página con estos histrogramas en los que se reflejan los valores que acumulan máximos o mínimos crecientes o decrecientes consecutivos en las últimas sesiones. En breve encontrarán más histogramas y otros gráficos jerarquizados en función a la fecha de los máximos y mínimos etc..

Sesión de transición en NASDAQ 100 en la que empeora suavemente el patrón global de máximos y mínimos.
Se reduce el nº de valores que fijan mínimos crecientes y se incrementa el de los valores que acumulan máximos decrecientes, evidenciando un frenazo.
Por el momento la presión vendedora es moderada.

En la siguiente tabla se explicita el número de valores que consiguen máximos o mínimos crecientes o decrecientes en la última sesión frente a la sesión inmediatamente anterior y en la 2ª tabla se expresan estas cifras en %.
En el caso del NASDAQ 100, el estudio se realiza sobre los 50 valores que más capitalizan.

Aprovechando este post, planteo un posible escenario para las próximas sesiones.
La pauta que está desplegando NASDAQ 100 desde mediados de septiembre/2012 se adapta fielmente a una pauta de impulso bajista (en el argot de ELLIOTT) con extensión de onda 3 (rotulada en el gráfico con una flecha descendente y otra ascendente). En este tipo de pautas impulsivas se pueden contar 9 segmentos (tanto al alza como a la baja), así que al analizar el gráfico que está generando NASDAQ 100 aún faltaría un segmento a la baja adicional que le llevaría a fijar nuevos mínimos por debajo de los signados hace unas semanas.

Inserto gráfico de NASDAQ 100 con los retrocesos de Fibonacci.

Antes de insertar nuevas reflexiones debo recalcar que el futuro es impredecible en entornos dinámicos no lineales como son los mercados financieros ergo, teoricamente es imposible que con un simple gráfico seamos capaces de predecir el futuro.
Las reflexiones que aquí inserte, referentes a interpretar este gráfico, tienen un elevado contenido subjetivo. La interpretación de los patrones de máximos y mínimos si tiene un enfoque más objetivo.

Dicho esto, la finalidad de insertar el gráfico es plantear un posible escenario, para las próximas sesiones, que iré vigilando.

El gráfico de NASDAQ 100, desde mediados de septiembre permite contabilizar 8 tramos en el proceso bajista que ha desplegado ergo infiero que aún podría faltar un segmento adicional a la baja.
Los retrocesos de Fibonacci permiten resaltar que el segmento alcista que está desplegando NASDAQ 100 en las últimas sesiones está alcanzando el retroceso del 61,8% de lo que sería la onda III (por esta razón no calculo los retrocesos de Fibonacci desde los máximos de septiembre).

Si el segmento al alza continúa y se superan los niveles que representan el retroceso del 61,8% se incrementa la probabilidad de que este escenario planteado sea erroneo.

Retornando a la objetividad, destacar que en el patrón de máximos y mínimos se constata reducción del nº de valores con mínimos crecientes y se incrementa el nº de valores con máximos decrecientes, denotando incremento de la presión vendedora, aunque por el momento es moderada.

Vigilaremos la partida de valores que acumulan mínimos crecientes consecutivos, ya que de incrementarse estaría constatando retorno del brio comprador.

En el siguiente histograma se explicitan los valores que acumulan máximos decrecientes consecutivos en las últimas sesiones.

Al pinchar sobre estos gráficos se redirecciona a la página, dentro del entramado SONDEO INTRADIARIO NASDAQ100 (en el menú de la izquierda de este blog tienen un acceso), en la que se analizan los máximos y mínimos fijados en la última sesión con respecto a los de la sesión previa y a los de la semana previa.

Con los siguientes vínculos puede acceder al menú de inicio del SONDEO INTRADIARIO NASDAQ 100	ACCESO MENÚ SONDEO INTRADIARIO NASDAQ 100

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Siguiendo la vocación de este blog, se analiza la evolución de TECNICAS REUNIDAS desde una órbita cuantitativa. Los datos que se aportan no provienen de inferencias subjetivas ya que están sistematizados y se generan de manera automática.
Todos los datos se han extraido de las herramientas signadas como “CATALEJOS SOBRE IBEX35″, que a diario se actualizan y se cuelgan en este blog.

Acumula 3 sesiones consecutivas con mínimos decrecientes.
El patrón de máximos y mínimos semanal es bajista con máximos y mínimos semanales decrecientes.
El TERMÓMETRO se encuentra en zona de mínimos, constatando la debilidad de las últimas sesiones, así que hay que tener cuidado en el corto plazo ya que esta herramienta podría generar algún tipo de reversión alcista a la media y eso implicaría un rebote.
El MACD semanal es bajista y la curva acelerada del MACD semanal muestra pendiente negativa desde hace varias semanas.

Las jerarquías montadas en base a la pendiente de la curva acelerada del MACD ubican este valor como uno de los peores de IBEX35.
La curva desvest 150 sigue mostrando un patrón peligroso. Generó un techo en el umbral +2 desvest y desde entonces esta curva viaja a la baja (tras un movimiento lateral extenso). Ahora habría que aguardar a que se aproxime al umbral -2 desvest para que esta herramienta genere señal de compra.

Para visualizar el global de las tablas y gráficos sobre este valor tienen los siguientes enlaces, en los que todos los instrumentos estarán actualizados tras el cierre de sesión.

Vínculo para acceder al menú de inicio del CATALEJO SOBE IBEX35 y a la entrada nº3 del menú izquierdo de este blog signada como IBEX35	ACCESO MENÚ CATALEJO SOBRE IBEX35
	ACCESO página IBEX 35

Inicio el repaso poniendo en perspectiva la evolución de esta empresa con un gráfico que se remonta a octubre de 2009, en el que se incluye el oscilador seguidor de tendencias MACD.

GRÁFICO1

En el apartado numérico, una aproximación bastante objetiva suele ser la revisión de lo acontecido con el volumen negociado.

Se explicita el volumen negociado en cada uno de los sondeos que a diario llevo a cabo, a lo largo de las últimas 6 sesiones y en la parte inferior se detalla la evolución del volumen negociado con respecto al que se negoció en la sesión anterior, con respecto al promedio de las últimas 5 sesiones y de las últimas 20 sesiones.

Continuando con el enfoque cuantitativo y utilizando los datos que obtengo del patrón de máximos y mínimos, genero una herramienta que he denominado “TERMÓMETRO”.
Se asignan determinados pesos a algunos patrones concretos y obtengo una fluctuación de esta variable entre + 9 y -9. El patrón más alcista sería + 9 y el más bajista – 9, aunque cuando un valor se encuentra en uno de estos extremos nos podría estar alertando de la proximidad de un proceso de reversión a la media.
Inserto ahora la curva que se va generando al graficar el “termómetro” que se obtiene en cada uno de los sondeos intradiarios que se realizan.

GRÁFICO2

En la siguiente tabla se aporta información sobre el TERMÓMETRO al cierre de la última sesión, se constata si el patrón de máximos y mínimos es alcista o bajista y se detalla la evolución de la pendiente de la curva desvest 49.
En la parte derecha de la tabla, histograma con barras al alza indican patrón de máximos y mínimos alcista y si las barras se mueven a la baja constatarán un patrón bajista.

El aspecto de la curva de desviación estándar acumulada, montada sobre las últimas 150 sesiones, es el siguiente parámetro a analizar.
Recuerden que, en condiciones de volatilidad “controlada” esta curva se moverá entre extremos aledaños a +2 y -2 desvest. Es una forma de transformar la evolución caótica de un activo financiero en una especie de oscilador que se moverá entre 2 extremos.
Esta es una de las herramientas que empleo para detectar si un activo se encuentra cerca de un techo o de un suelo de mercado.
Cuando se encuentra próximo a +2 desvest nos alerta de posibles techos y cuando se encuentra en los entornos de -2 desvest nos avisa de posibles suelos.

GRÁFICO3

Por último, retorno a la curva acelerada del oscilador MACD semanal, para entresacar alguna información adicional.
En el siguiente gráfico, tienen la evolución de este valor, con respecto al resto de valores de este índice.
Contruimos una jerarquía ordenada en base a la pendiente que presenta la curva acelerada del oscilador MACD semanal. Para calcular la pendiente se toma el dato del último sondeo realizado y se referencia sobre el dato de pendiente fijado al cierre del viernes anterior.
Una vez tenemos todos estos datos de pendiente de todos los valores del índice, se ordenan jerárquicamente, de mayor a menor pendiente.
La curva que ven en este gráfico refleja la ubicación de este valor, sondeo a sondeo, al compararlo con el resto de valores del índice.
Mientras más arriba se encuentre denotará mayor pendiente y viceversa si se encuentra en la parte de abajo, aunque hay que cruzar esta información con la que nos aporta el siguiente gráfico para obtener un enfoque más preciso del brio alcista o bajista del valor.

GRÁFICO4

Por incrementar algo más la información sobre la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal, en el siguiente gráfico la curva refleja de nuevo una jerarquía ordenada, fijando la posición de este valor con respecto al total de valores del índice.
En este caso lo que hacemos es ver la variación de la pendiente que obtenemos en el último sondeo y la pendiente que obtuvimos a cierre del viernes pasado.
Una vez tenemos la variación de la pendiente entre el último sondeo y la pendiente que teníamos a cierre del último viernes, se ordenan jerárquicamente de mayor a menor.
Lo ideal, para asumir el mayor brio alcista, es tener un valor ubicado en la parte más alta en este gráfico y en el anterior, mientras que si la curva se ubica en la parte de abajo en ambos gráficos, estaría denotando la mayor debilidad entre los valores del índice.

GRÁFICO5

Para finalizar echaremos un vistazo a la evolución de este valor en varias franjas temporales.

Tienen bajo estas líneas varias entradas desde la que pueden acceder a histogramas horizontales con los valores de IBEX 35 jerarquizados en función a su comportamiento en varias franjas temporales. Pulsando sobre el vínculo activo emergerá un pop up con dicho histograma
ÚLTIMA SESIÓN	ORDENADOS POR VOLUMEN NEGOCIADO	ÚLTIMAS 5 SESIONES	ÚLTIMO MES	ÚLTIMO TRIMESTRE	ÚLTIMO SEMESTRE	ÚLTIMO AÑO

Dentro del menú dedicado a CATALEJO SOBRE IBEX35, está el acceso a CATALEJO ALCISTA o CATALEJO BAJISTA y dentro de estos, debajo del primer IFRAME, también tienen esta herramienta que permite ver todos los valores de IBEX35 jerarquizados en función al comportamiento en % en estos plazos.

Vuelvo a recordar que nuestro mejor aliado será la continúa actualización de estas herramientas ya que nos permitirá refutar o corroborar las hipótesis emitidas.
Cualquier expectativa o inferencia puede trastocarse ante algún evento inesperado que altere el devenir de los mercados.
Tras el cierre de sesión, tendremos preparada una nueva actualización de estas herramientas y podrán acceder a estos datos a través del menú izquierdo de este blog, a través de la entrada signada como IBEX 35.

Insisto, el futuro es impredecible en entornos dinámicos no lineales (mercados financieros) y el mejor predictor de lo que puede ocurrir en el futuro es el presente. Por esta razón, el enfoque que aquí se expone se apoya en las pendientes de una serie de curvas y en los patrones de máximos y mínimos.
A medida que transcurre el tiempo desde que se expone el análisis la probabilidad de errar va en incremento razón por la cuál deberíamos actualizar las herramientas de análisis en el menor lapso de tiempo posible.

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The tables below show the list of the best and worst performing stock.

The first table shows last 5 sessions performance order stocks hierarchy.
The first left column is ordered by last 5 sessions performance.

The table highlight the stocks with positive return with $ symbol and with # symbol the stocks with negative returns.

The table below show year to day (YTD) performance order stocks hierarchy.
The first left column is ordered by YTD performance.
Then next column show last mont performance and the next last trimester performance.

At last, show histogram that hierarchy the Dow Jones Industrial stocks by last session performance.

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The tables below show the list of the best and worst performing stock index, sectors and commodities.

The first table shows last 5 sessions performance order stocks index hierarchy.
The first left column is ordered by last 5 sessions performance.

The table highlight the stocks index, sectors and commodities with positive return with $ symbol and with # symbol the stocks index, sectors and commodities with negative returns.

The table below show last month performance order stocks index, sectors and commodities hierarchy.
The first left column is ordered by last month performance.
Then next column show year to day performance and the next last trimester performance.

At last, show histogram that hierarchy the index and commodities by last session performance.

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]]> http://gestionarpatrimonios.com/europe-index-eurostoxx-sectors-and-commodities-tables-and-histogram-performance-january-31th-last-month-automobiles-and-parts-the-best-and-telecommunications-the-worst/feed/ 0 http://gestionarpatrimonios.com/activo-1-mayor-incremento-de-volumen-59/ http://gestionarpatrimonios.com/activo-1-mayor-incremento-de-volumen-59/#comments Wed, 27 Apr 2011 08:56:49 +0000 admin http://gestionarpatrimonios.com/?p=17199

Siguiendo la vocación de este blog, se analiza la evolución de esta compañía desde una órbita cuantitativa. Los datos que se aportan no provienen de inferencias subjetivas ya que están sistematizados y se generan de manera automática.
Todos los datos se han extraido de las herramientas signadas como “CATALEJOS” y que a diario se actualizan y se cuelgan en este blog, al menos, en 2 ocasiones.

Destaca este valor por ser el que mayor incremento de volumen negociado presenta frente al

promedio de volumen en las 20 últimas sesiones.
El termómetro del patrón de max y min se encuentra en zona de máximos (ver gráfico nº 2 de este post). Todo aquél que tenga este valor en posición larga, debería exigir, para estar tranquilo, que esta herramienta se mantenga en 9.
La curva acelerada del macd (curva rosa en gráfico nº 4 de este post) muestra pendiente positiva desde el sondeo del martes 19 a las 10:30.
El volumen muestra un incremento reseñable en la sesión de hoy.
El macd en gráfico diario (gráfico nº1 de este post) es alcista.
Si tornamos la mirada al macd en gráfico semanal, para evitar el enorme ruido del corto plazo, vemos que la curva acelerada muestra pendiente positiva.
En el gráfico nº 6, insertamos la curva de desviación estándar acumulada, montada sobre las últimas 150 sesiones. Sobre el 15 de marzo se aproximó al umbral – 2 desvest y esa es la zona en la que se forman los suelos, según esta herramienta, en condiciones de volatilidad “controlada”. Desde entonces esta curva ha viajado al alza y aún tendría recorrido.
Por último, analizo los gráficos de este informe que aparecen rotulados con el nº 7 y 8.
La leyenda para poder interpretarlos la tienen ubicada junto a dichos gráficos. Se trata de otro enfoque que busca extraer información de las pendientes de la curva acelerada del oscilador MACD. El gráfico nº 7 muestra la evolución de este valor, entre los 35 del selectivo Ibex, en base a la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal. Lleva algún tiempo ubicado en las mejores posiciones del Ibex 35, según esta herramienta.
El gráfico rotulado con el nº 8, matiza la información que aporta el gráfico nº 7. Este gráfico refleja la evolución de este valor, entre los 35 del selectivo, en base a la variación de la pendiente de la curva acelerada del macd semanal entre el último sondeo realizado y la pendiente que mostraba esta curva a cierre del viernes anterior.
En los últimos sondeos este valor se coloca como uno de los peores de Ibex 35, por lo que nos hace ser cautos con las muestras de optimismo con este valor.
El ideal en esta herramienta es que los gráficos 7 y 8 muestren la curva lo más arriba posible.
Puede visualizar estos gráficos con las jerarquías ordenadas en base a la pendiente de la curva acelerada del macd semanal, para cada valor de Ibex 35 en la herramienta que denominamos CATALEJO SOBRE IBEX 35.
En el marco que encontrarán en la porción inferior de la página a la que acceden tienen un menú a través del que moverse para cada valor de Ibex 35.
A la vista de todas estas herramientas, inferimos una situación interesante para los alcistas que se mantengan en este valor. El que permanezca largo en este valor debería exigir que el termómetro del patrón de max y min se mantenga en su zona de máximos.
La curva desvest no tiene mal aspecto.
Vigilaremos las curvas de los gráficos 7 y 8, para seguir la evolución comparada frente al resto de valores de Ibex 35.

Otros valores que también muestran incremento reseñable en el volumen de negocio, con respecto al promedio de las últimas 5 y 20 sesiones, son: MAPFRE, ACS, ACERINOX, FERROVIAL, INDRA, ENAGAS ..

En los post signados como ” CATALEJO ALCISTA” y “CATALEJO BAJISTA” pueden acceder a 2 marcos con una serie de opciones sobre las que hacer click. En el marco que tienen en la parte superior de estos “CATALEJOS” el

vínculo 1

les permite acceder a una tabla en la que se explicitan los 7 valores con mayor incremento y con mayor decremento en el volumen negociado.

Inicio el repaso poniendo en perspectiva la evolución de esta empresa con un gráfico que se remonta a octubre de 2009, en el que se incluye el oscilador seguidor de tendencias MACD.

GRÁFICO1

En el apartado numérico, una aproximación bastante objetiva suele ser la revisión de lo acontecido con el volumen negociado.

Se explicita el volumen negociado en cada uno de los sondeos que a diario llevo a cabo, a lo largo de las últimas 6 sesiones y en la parte inferior se detalla la evolución del volumen negociado con respecto al que se negoció en la sesión anterior, con respecto al promedio de las últimas 5 sesiones y de las últimas 20 sesiones.

Continuando con el enfoque cuantitativo y utilizando los datos que obtengo del patrón de máximos y mínimos, genero una herramienta que he denominado “TERMÓMETRO”. Se asignan determinado pesos a algunos patrones concretos y obtengo una fluctuación de esta variable entre + 9 y -9. El patrón más alcista sería + 9 y el más bajista – 9.
Inserto ahora la curva que se va generando al graficar el “termómetro” que se obtiene en cada uno de los sondeos intradiarios que se realizan.

GRÁFICO2

GRÁFICO3

El gráfico permite inferir de manera rauda el sesgo de fortaleza o debilidad que presenta la evolución de cualquier activo. Barras al alza denotan brio alcista, mientras que barras a la baja nos hacen inferir debilidad.

Otra aproximación cuantitativa reside en vigilar la pendiente de algunas curvas que nos permiten seguir la evolución de un activo financiero.
Como estamos deambulando en los plazos cortos, aprovecharemos la información que nos aportan la curva de desviación estándar acumulada, montada sobre las últimas 49 sesiones y la curva acelerada del MACD.

GRÁFICO4

Evidentemente, curvas a la baja denotan debilidad y curvas con pendientes positivas evidencian fortaleza.

Continuamos analizando el corto plazo.
Buscamos ahora información en la estructura de los máximos y mínimos y en la pendiente de la curva de desviación estándar acumulada, montada sobre las últimas 49 sesiones.

En la parte superior de esta tabla se visualizaría la predisposición alcista, si la hubiere, manifestada por los máximos y mínimos crecientes en diversos plazos. Además también se detalla si esta empresa consigue fijar máximos o mínimos crecientes consecutivos en las últimas sesiones.
En la parte inferior de la tabla se explicita el sesgo de la curva desvest 49, concretando, en el supuesto de que la pendiente fuera positiva, si se incrementa o suaviza.
La siguiente tabla es muy similar, aunque en esta ocasión buscamos el enfoque bajista. Es decir, si la tabla que tienen bajo estas líneas muestra más colorido (está más poblada de datos) significa que los bajistas están ganando la partida en este valor.

A partir de este momento vamos a ampliar algo más el horizonte de miras.
El siguiente gráfico muestra la evolución de la pendiente de algunas de las curvas que a diario analizo, aunque presenta un enfoque menos cortoplacista.

GRÁFICO5

Para tomar algo de perspectiva emplearé la información que aporta el oscilador seguidor de tendencias MACD y la curva de desviación estándar acumulada, montada sobre las últimas 150 sesiones.
Observamos que ha ocurrido en las semanas anteriores, amparados en lo que Mandelbrot denominó DEPENDENCIA A CORTO PLAZO y que no es otra cosa que la constatación de que las tendencias son una realidad. El mejor predictor del futuro es el presente y por ello nos fijamos en como se han comportado en las últimas semanas.

De nuevo, con un simple vistazo a la anterior tabla y a la que viene tras estas líneas obtendremos una sutil impresión sobre la fortaleza o debilidad que manifiesta este valor.
Si la anterior tabla está más poblada de afirmaciones estaremos ante un discurrir del valor con brio alcista, aunque si la que aparece más poblada es la que viene tras estas líneas, la evidencia será de debilidad.

El aspecto de la curva de desviación estándar acumulada, montada sobre las últimas 150 sesiones, es el siguiente.
Recuerden que, en condiciones de volatilidad “controlada” esta curva se moverá entre extremos aledaños a +2 y -2 desvest. Es una forma de transformar la evolución caótica de un activo financiero en una especie de oscilador que se moverá entre 2 extremos.
Esta es una de las herramientas que empleo para detectar si un activo se encuentra cerca de un techo o de un suelo de mercado.
Cuando se encuentra próximo a +2 desvest nos alerta de posibles techos y cuando se encuentra en los entornos de -2 desvest nos avisa de posibles suelos.

GRÁFICO6

Por último, retorno a la curva acelerada del oscilador MACD semanal, para entresacar alguna información adicional.
En el siguiente gráfico, tienen la evolución de este valor, con respecto al resto de valores de este índice.
Contruimos una jerarquía ordenada en base a la pendiente que presenta la curva acelerada del oscilador MACD semanal. Para calcular la pendiente se toma el dato del último sondeo realizado y se referencia sobre el dato de pendiente fijado al cierre del viernes anterior.
Una vez tenemos todos estos datos de pendiente de todos los valores del índice, se ordenan jerárquicamente, de mayor a menor pendiente.
La curva que ven en este gráfico refleja la ubicación de este valor, sondeo a sondeo, al compararlo con el resto de valores del índice.
Mientras más arriba se encuentre denotará mayor pendiente y por ello mayor brio alcista y viceversa si se encuentra en la parte de abajo.

GRÁFICO7

Por incrementar algo más la información sobre la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal, en el siguiente gráfico la curva refleja de nuevo una jerarquía ordenada, fijando la posición de este valor con respecto al total de valores del índice.
En este caso lo que hacemos es ver la variación de la pendiente que obtenemos en el último sondeo y la pendiente que obtuvimos a cierre del viernes pasado. La pendiente del último sondeo ya hemos comentado hace un instante como se calcula, mientras que la pendiente que teníamos a cierre del anterior viernes se calcula con el dato obtenido en el último sondeo de ese viernes y el dato obtenido a cierre del viernes anterior.
Una vez tenemos la variación de la pendiente entre el último sondeo y la pendiente que teníamos a cierre del último viernes, se ordenan jerárquicamente de mayor a menor.
Lo ideal, para asumir el mayor brio alcista, es tener un valor ubicado en la parte más alta en este gráfico y en el anterior, mientras que si la curva se ubica en la parte de abajo en ambos gráficos, estaría denotando la mayor debilidad entre los valores del índice.

GRÁFICO8

Vuelvo a recordar que nuestro mejor aliado será la continúa actualización de estas herramientas ya que nos permitirá refutar o corroborar las hipótesis emitidas.
Cualquier expectativa o inferencia puede trastocarse ante algún evento inesperado que altere el devenir de los mercados.
Luego, sobre las 15:30, tendremos preparada una nueva actualización de estas herramientas.

Insisto, el futuro es impredecible en entornos dinámicos no lineales (mercados financieros) y el mejor predictor de lo que puede ocurrir en el futuro es el presente. Por esta razón, el enfoque que aquí se expone se apoya en las pendientes de una serie de curvas y en los patrones de máximos y mínimos.
A medida que transcurre el tiempo desde que se expone el análisis la probabilidad de errar va en incremento razón por la cuál deberíamos actualizar las herramientas de análisis en el menor lapso de tiempo posible.

Una vez estudiada, en esta serie de post que llevan por título “Expectativas en los integrantes de Eurostoxx 50″, la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal de cada compañía de este índice, tomando como referente para los cálculos el cierre del viernes de la semana previa, pasamos ahora a analizar la PENDIENTE DE LA CURVA ACELERADA DEL MACD SEMANAL en cada integrante de este selectivo, TOMANDO COMO REFERENTE EL CIERRE DE LA SESIÓN ANTERIOR. Este enfoque permitirá aproximarnos más el devenir diario de cada compañía aunque también aportará más ruido al análisis.

Insistimos en el evento relevante de que este post presentará resultados del análisis de la pendiente tomando como referente el cierre de la sesión inmediatamente anterior.

Veamos, en la última sesión, si la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal, crece o se suaviza, como indicador objetivo de que la tendencia, ya sea alcista o bajista, de cada empresa, es firme o se ralentiza.

Pendiente positiva (valor alcista) o negativa (valor bajista) que se suaviza.

Por último e insistiendo en este enfoque que analiza LA CURVA ACELERADA DEL MACD SEMANAL, tomando como referencia el cierre de la sesión previa, tienen en el siguiente histograma aquellas empresas en las que se está produciendo un giro al alza o a la baja de dicha curva. Puede ser una alerta sobre la debilidad o fortaleza de una compañía.

Como colofón tienen el histograma con la evolución de la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal en la sesión previa.

Tienen en este post una serie de tablas en las que podrán seguir la recurrencia en la formación de máximos y mínimos crecientes o decrecientes, en cada compañía del selectivo Ibex 35, en las últimas sesiones. Con datos tomados en la sesión de hoy a las 17:30.

En la parte final de este post también tienen un análisis del volumen y de los máximos y mínimos en cada integrante de Ibex 35, a las 17:30 horas.

Pretendemos vigilar desde la vertiente del volumen y de la evolución, sesión a sesión, de los máximos y mínimos, la fuerza o debilidad que van presentando los dístintos integrantes de Ibex 35.

En este post se aporta información de lo acontecido en la sesión de hoy, hasta las 17:30 horas.

En esta primera tabla tienen la recurrencia que muestran las compañías de Ibex 35 en la generación de máximos crecientes, en las últimas sesiones.

En la 2ª tabla tienen la recurrencia que muestran las compañías de Ibex 35 en la generación de mínimos crecientes, en las últimas sesiones.

En la 3ª tabla tienen la recurrencia que muestran las compañías de Ibex 35 en la generación de máximos decrecientes, en las últimas sesiones.

En la 4ª tabla tienen la recurrencia que muestran las compañías de Ibex 35 en la generación de mínimos decrecientes, en las últimas sesiones.

En el siguiente gráfico tienen la evolución de las compañías de Ibex 35, en porcentaje, con respecto al cierre de la sesión inmediatamente anterior.

Por último, tienen en el siguiente gráfico una jerarquía ordenada por volumen, con todas las compañías de Ibex 35. Se han ordenado por incremento o decremento del volumen con respecto al volumen que presentaban al cierre en la sesión inmediatamente anterior. La barra horizontal que presenta cada compañía muestra el comportamiento, en la sesión de hoy, en %, con respecto al cierre de la sesión inmediatamente anterior.

En está última parte les aportamos un enfoque objetivo en el que se escudriña la evolución del volumen a las 17:30 horas y se compara con el volumen que negociaba cada empresa al cierre de la sesión inmediatamente anterior.
El siguiente histograma presenta este estudio ordenado en una jerarquía que muestra aquellos títulos que están negociando mayor volumen (en % con respecto a la sesión anterior) en la parte de arriba, hasta aquellos que están negociando menor volumen, en la parte de abajo.

El siguiente gráfico circular muestra que empresas han negociado más volumen que el promedio de volumen diario durante la semana anterior (en azul) y cuales menos (en rojo).

Pasemos ahora al estudio de los máximos, durante la sesión de hoy, con respecto a los máximos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los máximos están por encima de los máximos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los máximos están por debajo de los máximos de la sesión anterior).
El siguiente gráfico circular les muestra en azul las empresas que ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS CRECIENTES y en rojo las empresas que ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS DECRECIENTES.

Tienen ahora idéntico gráfico circular aunque ahora estamos referenciando los máximos de la sesión de hoy con respecto a los máximos que cada compañía delimitó durante la semana pasada.

Pasemos ahora al estudio de los mínimos, que se han delimitado en la sesión de hoy, con respecto a los mínimos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los mínimos están por encima de los mínimos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los mínimos están por debajo de los mínimos de la sesión anterior).
El siguiente gráfico circular presenta en azul las empresas que ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS CRECIENTES y en rojo las que ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS DECRECIENTES.

Tienen ahora idéntico gráfico circular aunque ahora estamos referenciando los mínimos de la sesión de hoy con respecto a los mínimos que cada compañía delimitó durante la semana pasada.

Por último, quizás los gráficos circulares más importantes. Vamos a visualizar la estructura de máximos y mínimos a lo largo de la semana en la que nos encontramos, referenciándolos con los máximos y mínimos de la semana previa.
En los anteriores gráficos circulares se ha analizado los máximos y mínimos de la sesión en curso, a partir de aquí vamos a visualizar como marchan los máximos y mínimos que cada valor está delimitando durante esta semana y lo referenciaremos con los de la semana previa.
Es la forma más certera de ver, semana a semana, si los máximos y mínimos globales crecen o decrecen.

En este primer gráfico circular tienen reseñadas la empresas que a lo largo de esta semana están marcando máximos crecientes y decrecientes con respecto a los máximos de la semana previa.

En el siguiente gráfico circular tienen reseñadas la empresas que a lo largo de esta semana están marcando mínimos crecientes y decrecientes con respecto a los mínimos de la semana previa.