Jerarquías en base al coeficiente H

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Publicado por admin - 04/08/09 a las 08:20:27

Les presentamos tablas y gráficos con información relevante sobre los pairs trading de ESINVER , al cierre de la sesión del lunes 3 de agosto.

La primera tabla muestra una jerarquía de los pairs trading con los que trabaja ESINVER en función al coeficiente H. Para indagar algo sobre el coeficiente H y la ley de Hurst les remito al artículo publicado el mártes 28 de julio en este blog en el siguiente enlace:

Artículo sobre la ley de Hurst y la aplicación del coeficiente H en la detección de dependencias a corto plazo

A mayor H interpretamos que existe una mayor dependencia a corto plazo y por ello que la tendencia de corto plazo es más fuerte. Un H=0,5 implica que la serie de retornos es aleatoria y si H<0,5 implicaría antipersistencia, es decir una serie en la que tendríamos continuas reversiones a la media, una serie de precios ingobernable, y es por ello que empleamos el coeficiente H como restricción para descartar algunos long short entre los primeros de la jerarquía recomendada.

La siguiente tabla les muestra la jerarquía según el coeficiente H de los índices bursátiles con los que trabaja ESINVER para montar sus long short neutrales a mercado.

Los suscriptores de ESINVER reciben a diario un correo sobre las 21:00 horas con las últimas recomendaciones de cara a la siguiente sesión, por si hubiera que realizar algún cambio entre las primeras posiciones de la jerarquía recomendada.

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Fecha de publicacion: agosto 4, 2009

Categorias: pairs trading