Osciladores de renta variable vs renta fija

Osciladores de renta variable vs renta fija, búsqueda de extremos de mercado.

Les presento en esta entrada varios osciladores de creación propia que pretenden detectar extremos de mercado. A priori no podemos saber que ventana temporal es la más eficiente al aplicar el algoritmo, así que tenemos que vigilar varias de ellas.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta a un fondo de renta variable que replica a Eurostoxx 50 y un fondo de renta fija europea (mayoritariamente sobre el Bund alemán) a largo, en una ventana móvil de 25 sesiones.

Al emplear fondos para generar el oscilador estamos teniendo en cuenta las decisiones de los gestores, es otra forma de aproximación a la detección de extremos de mercado.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 15 sesiones.

Esta es la ventana temporal más corta que manejo, la intención sería acudir a este tipo de osciladores con ventanas temporales pequeñas cuando el sentido del movimiento va en contra de la tendencia principal y apostar por osciladores con ventanas temporales más longevas (entre 25 y 37 sesiones) cuando los movimientos van a favor de tendencia.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 19 sesiones.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 25 sesiones.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 37 sesiones.

Con ventanas temporales mayores, reducimos la probabilidad de señales falsas y viceversa, con ventanas temporales de menos de 22 sesiones, se incrementa el número de señales erróneas.

La interpretación de estos osciladores es la siguiente. Siempre van a estar fluctuando entre la parte alta y la parte baja. Tanto por arriba como por abajo, hay dos umbrales imaginarios en las zonas 65 y 35 (aproximadamente), traspasados cualquiera de ellos, se activa una alerta de seguimiento. Cuando se supera la zona 65, esta herramienta nos está alertando de sobrecompra y por lo tanto de un posible techo de mercado. Habría que esperar que ese umbral situado en 65 fuera de nuevo traspasado a la baja para que saltara la señal de venta. Por la parte de abajo ocurre algo similar. La pérdida del umbral 35 denota un posible suelo de mercado, aunque es más eficiente esperar a que ese nivel 35 vuelva a ser superado al alza, momento en el que saltaría la señal de compra.