Gráficos de probabilidad de éxito

Gráficos de probabilidad de éxito.

Herramienta de probabilidad de éxito que pretende detectar el fondo del mercado (la tendencia de largo plazo) si se emplean datos mensuales o detectar extremos intermedios, si se emplean datos semanales, de un oscilador seguidor de tendencias. La matemática que presenta es la de la distribución hipergeométrica de probabilidades, alimentada con datos semanales o mensuales de un oscilador seguidor de tendencias, de cada uno de los valores del índice sobre el que se aplique la herramienta.

Este primer gráfico presenta las curvas generadas cuando se aplica esta herramienta al Eurostoxx 50. La curva azul refleja la probabilidad que tenemos de, al extraer 8 valores de Eurostoxx 50, al azar, que al menos 5 de ellos sean alcistas. Al emplear datos semanales, cuando esta probabilidad se aproxima al 100% nos está alertando de un posible techo de mercado, mientras que si esta probabilidad se aproxima al 0% no avisaría de un posible suelo de mercado. La curva blanca refleja el número de valores alcistas en este índice, según los datos que nos aporta el oscilador seguidor de tendencias.

Los siguientes dos gráficos se obtienen al aplicar esta herramienta a datos semanales de un oscilador seguidor de tendencias sobre el Nasdaq 100. La curva azul refleja la probabilidad que tenemos de, al extraer 13 valores de NASDAQ 100, al azar, que al menos 8 de ellos sean alcistas. Al emplear datos semanales, cuando esta probabilidad se aproxima al 100% nos está alertando de un posible techo de mercado, mientras que si esta probabilidad se aproxima al 0% no avisaría de un posible suelo de mercado. La curva blanca refleja el número de valores alcistas en este índice, según los datos que nos aporta el oscilador seguidor de tendencias.

Los siguientes dos gráficos se obtienen al aplicar esta herramienta a datos semanales de un oscilador seguidor de tendencias sobre el Ibex 35. La curva azul refleja la probabilidad que tenemos de, al extraer 5 valores de IBEX 35, al azar, que al menos 3 de ellos sean alcistas. Al emplear datos semanales, cuando esta probabilidad se aproxima al 100% nos está alertando de un posible techo de mercado, mientras que si esta probabilidad se aproxima al 0% no avisaría de un posible suelo de mercado. La curva blanca refleja el número de valores alcistas en este índice, según los datos que nos aporta el oscilador seguidor de tendencias.

Por último, les presento la curva generada al aplicar esta herramienta sobre el Eurostoxx 50, empleando datos mensuales obtenidos de un oscilador seguidor de tendencias. La curva azul refleja nuestra probabilidad de salir victoriosos al implementar carteras direccionales alcistas. En Eurostoxx 50, desde agosto de 2007 la probabilidad se encuentra por debajo del 50% y desde el 29/02/2008 está próxima al 0% (en el caso del Nasdaq 100, el nivel del 50% se perdió en el transcurso de noviembre de 2007 y desde enero de 2008 se situó en las proximidades del 0%, con un repunte, que no fue confirmado por el número de valores alcistas, en noviembre de 2008), avisándonos de lo ineficiente de mantener posiciones alcistas pensando en el largo plazo. La curva blanca refleja el número de valores alcistas en este índice, según los datos que nos aporta el oscilador seguidor de tendencias.

Este gráfico, alimentado con datos mensuales, es una de mis referencias principales para detectar el fondo del mercado. Siempre que la curva azul se encuentre por debajo del 50% nos estará diciendo que no es eficiente implementar carteras direccionales alcistas, pensando en el largo plazo.