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Promedio de evolución diaria en EUROSTOXX50. Semana de vencimiento de futuros de marzo analizada de 1999 a 2013. Clara estacionalidad positiva del viernes de vencimiento

Analizo la evolución diaria de EUROSTOXX50 en el mes de marzo y el promedio de evolución diaria en la semana de vencimiento de opciones y futuros del mes de marzo, en el periodo que va de 1999 a 2013.

El objetivo es buscar patrones que pudieran repetirse con la pretensión de avizorar que puede acontecer en la semana de vencimiento de marzo de 2013.

El mes de marzo avanza en positivo, aunque nos encontramos en un mes que presenta cierta estacionalidad negativa si nos atenemos al periodo analizado (1999 a 2012).

En GRAFICO 1 visualizamos el promedio de evolución diaria durante el mes de marzo en el periodo 1999-2012.
En GRAFICO 2 visualizamos el promedio diario calculado sólo con los meses de marzo que finalizaron en negativo, en el periodo 1999-2013, mientras que en GRAFICO 3 visualizamos el promedio diario calculado sólo con los meses de marzo que finalizaron en positivo.

En GRAFICO 5 confirmamos que en la serie analizada (1999-2012) tenemos 6 años con meses de marzo que finalizan en positivo y 8 que finalizan en negativo.
Por el momento parece que el patrón de evolución diaria, en lo que llevamos de mes, se adaptaría más al de los marzos que terminan en positivo.

En el GRAFICO 7 se analiza el comportamiento de EUROSTOXX50 en la semana de vencimiento de opciones y futuros del mes de marzo, en la serie de 1999 a 2013.

De 1999 a 2012 vemos 17 jornadas con alzas mayores de +1% y 16 sesiones con caídas mayores de -1%.
La mayor apreciación en una sesión se produjo en 2003 con un +4,28% y el mayor descenso se materializó en 2008 con una caída de -3,78%.
La mejor semana de vencimiento es la de 2003 con un +8,15% y la peor semana es la de 2001 con -5,25%

Al buscar algún tipo de patrón que pudiera repetirse, se percibe cierta estacionalidad negativa en esta semana, con 6 años en los que la semana de vencimiento finalizó en positivo y 8 años en los que esta semana concluyó en negativo.

Si se detecta una claraestacionalidad positiva de la última jornada de la semana. El día de vencimiento finaliza en positivo en 10 ocasiones y solo 4 en negativo.

En cuanto a la 1ª sesión de la semana, cierra en negativo 8 veces y 6 en positivo, mientras que la 2ª jornada de la semana es todo lo contrario, con cierta estacionalidad positiva, 8 ocasiones en positivo y 6 en negativo.

Tenemos 4 años en los que las 2 primeras jornadas cierran en negativo y lo reseñable es que en 3 de esos años, también la 3ª sesión de la semana finalizó en negativo.

Inserto el gráfico en el que se detalla el promedio de evolución diaria durante el mes de marzo, analizando el periodo 1999-2012.

GRAFICO 1
evolucion diaria EUROSTOXX50

En el siguiente gráfico, para calcular el promedio de evolución diaria durante el mes de marzo, sólo tomo los meses de marzo en los que EUROSTOXX50 finalizó en negativo, dentro del periodo 1999-2012.

GRAFICO 2
evolucion diaria EUROSTOXX50

En el siguiente gráfico, para calcular el promedio de evolución diaria durante el mes de marzo, sólo tomo los meses de marzo en los que EUROSTOXX50 finalizó en positivo, dentro del periodo 1999-2012.

GRAFICO 3
evolucion diaria EUROSTOXX50

Inserto ahora el gráfico con la evolución diaria en las sesiones que ya han transcurrido de marzo 2013.

GRAFICO 4
evolucion diaria EUROSTOXX50

El siguiente gráfico explicita el comportamiento en % del mes de marzo en el periodo 1999-2013

GRAFICO 5
evolucion mensual EUROSTOXX50

El siguiente gráfico signa el comportamiento en el mes de marzo, año a año, hasta mediados de mes. El periodo analizado se extiende de 1999 a 2013.

GRAFICO 6
evolucion mensual EUROSTOXX50

Por último visualizamos la evolución de la semana de vencimiento de opciones y futuros del mes de marzo, en el periodo 1999 a 2013.

GRAFICO 7
evolucion semanal EUROSTOXX50

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