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Promedio de evolución diaria en EUROSTOXX50. Semana de vencimiento de opciones de enero analizada de 1999 a 2013. El patrón que presenta enero se asemeja al de los eneros que finalizan en negativo

Analizo la evolución diaria de EUROSTOXX50 en el mes de enero y el promedio de evolución diaria en la semana de vencimiento de opciones y futuros del mes de enero en el periodo que va de 1999 a 2013.

El objetivo es buscar patrones que pudieran repetirse con la pretensión de avizorar que puede acontecer en lo que queda de enero de 2013.
Datos tomados a las 15:50 del 16/enero.

El mes de enero avanza en positivo, aunque la semana de vencimiento de opciones y futuros del mes de enero muestra, en promedio, sesgo negativo.

En GRAFICO 1 visualizamos el promedio de evolución diaria durante el mes de enero en el periodo 1999-2012.
En GRAFICO 2 visualizamos el promedio diario calculado sólo con los meses de enero que finalizaron en negativo, en el periodo 1999-2013, mientras que en GRAFICO 3 visualizamos el promedio diario calculado sólo con los meses de enero que finalizaron en positivo.
Si nos ceñimos al aspecto del gráfico nº 4, el patrón que está desplegando, tras una primera sesión del mes de enero muy alcista, se asemeja al patrón desplegado en meses que finalizan en negativo, así que por el momento, este enfoque invita a ser prudentes en lo que queda de mes.

En GRAFICO 5 confirmamos que en la serie analizada (1999-2012) tenemos 8 años con meses de enero que finalizan en positivo y 6 que finalizan en negativo.

En GRAFICO 6, comparándolo con GRAFICO 5, se percibe que los meses de enero que son positivos, ven moderarse las alzas desde finales de esta semana hasta que culmina enero, mientras que meses de enero que avanzan en negativo, también ven suavizarse las péridas en las sesiones posteriores a la semana de vencimiento, hasta que finaliza enero.

En el GRAFICO 7 se analiza el comportamiento de EUROSTOXX50 en las sesiones de la semana de vencimiento de opciones y futuros, en la serie de 1999 a 2013.
Se constata cierta estacionalidad bajista con 19 sesiones en las que EUROSTOXX50 descendió más del -1% y 13 jornadas en las que se apreció más del 1%.

2011 y 2012 muestran semanas de vencimiento de opciones y futuros que fueron alcistas, mientras que 2008, 2009 y 2010 tienen semanas de vencimiento muy negativas.

Inserto el gráfico en el que se detalla el promedio de evolución diaria durante el mes de enero, analizando el periodo 1999-2012.

GRAFICO 1
evolucion diaria EUROSTOXX50

En el siguiente gráfico, para calcular el promedio de evolución diaria durante el mes de enero, sólo tomo los meses de enero en los que EUROSTOXX50 finalizó en negativo, dentro del periodo 1999-2012.

GRAFICO 2
evolucion diaria EUROSTOXX50

En el siguiente gráfico, para calcular el promedio de evolución diaria durante el mes de enero, sólo tomo los meses de enero en los que EUROSTOXX50 finalizó en positivo, dentro del periodo 1999-2012.

GRAFICO 3
evolucion diaria EUROSTOXX50

Inserto ahora el gráfico con la evolución diaria en las sesiones que ya han transcurrido de enero 2013.

GRAFICO 4
evolucion diaria EUROSTOXX50

El siguiente gráfico explicita el comportamiento en % del mes de enero en el periodo 1999-2013

GRAFICO 5
evolucion mensual EUROSTOXX50

El siguiente gráfico signa el comportamiento en el mes de enero, año a año, hasta el viernes de la semana de vencimiento de opciones y futuros del mes de enero. El periodo analizado se extiende de 1999 a 2013.

GRAFICO 6
evolucion mensual EUROSTOXX50

Por último visualizamos la evolución de las sesiones de la semana de vencimiento de enero en el periodo 1999 a 2013.

GRAFICO 7
evolucion semanal EUROSTOXX50

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