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Reflexión cuantitativa sobre el porvenir bursátil de GAMESA. Estupendo performing en las últimas sesiones y aún parece tener recorrido

Rapaso de herramientas cuantitativas para GAMESA.
Todas las herramientas repasadas se cuelgan a diario en este blog, en el apartado MERCADO CONTINUO del menú izquierdo.

Como proemio inserto un par de apreciaciones esenciales:
1ª. El que manuscribe estas líneas no invierte, casi nunca, en estrategias direccionales. Tras años de probar distintas metodologias de inversión, me decanté hace tiempo por las estrategias neutrales a mercado, en concreto long short con índices bursátiles. De esta manera evito el riesgo a sufrir periodicamente shocks en la cartera ante cisnes negros negativos o positivos.
2ª. El futuro es impredecible en entornos dinámicos no lineales como son las bolsas, así que asumo que no se puede vaticinar dónde estarán los índices o cualquier activo como PESCANOVA dentro de 2 días, 2 meses o 1 año.
Las expectativas que genere en este análisis tienen una validez efímera, exclusivamente hasta la siguiente actualización de las herramientas en las que se basa el estudio, para así poder refutar los antes posible las interpretaciones generadas.

Antes de realizar vaticinios sobre esta compañía considero vital tener un planteamiento general sobre el momento en el que está la bolsa española y los principales índices bursátiles del mundo, en la lógica de que ante una dinámica bajista o alcista general será difícil que un valor individual se mueva en sentido contrario.

Para interpretar el momento en el que nos encontramos, empleo 2 instrumentos, los OSCILADORES DE RV VS RF y las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO.
Los primeros son estimadores de lo que puede acontecer, mientras que las segundas constatan lo que está aconteciendo.
Tienen accesos directos a estos instrumentos en el menú izquierdo de este blog y una leyenda más extensa para interpretarlos adecuadamente.

Las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO se montan sobre IBEX35, EUROSTOXX50 y NASDAQ100.
Las montadas sobre IBEX35 se sitúan próximas al 15% denotando cierta presión bajista desde la 2ª sesión hábil de febrero, mientras que los OSCILADORES DE RV VS RF han perforado a la baja el umbral 65, así que infiero que la inercia en el corto plazo es bajista.

Mientras las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO no se sitúen por encima del umbral del 50% habría que ser prudentes con la toma de posiciones alcistas en valores individuales.

Inserto la CURVA DE PROBABILIDAD DE EXITO montada sobre los 35 valores de IBEX35 y el OSCILADOR DE RV VS RF montado sobre las últimas 24 sesiones.

curva de probabilidad de exito IBEX35
osciladores de rv vs rf

Constatado que el timing a corto plazo de IBEX35 lo interpreto como bajista, se podrían buscar interpretaciones indirectas sobre el cariz que muestran los principales índices bursátiles del mundo o activos que suelen correlacionarse con bolsas alcistas o bajista.

En el menú izquierdo de este blog hay una entrada signada como “INDICES CURRENCIES y COMMODITIES” en el que se puede obtener una visión global de como marchan los principales activos financieros.
En el siguiente vínculo tienen el acceso directo al menú de inicio


MENU para INDICES, BONOS, CURRENCIES y COMMODITIES

El vínculo nº I de este menú muestra el RANGO DE FLUCTUACIÓN de los principales índices bursátiles del mundo, bonos, divisas (currencies) y materias primas (commodities).
Se observa como la mayoría de índices bursátiles se encuentran en sobrecompra, así como los cruces del EURO frente a otras divisas. Por contra, los bonos se sitúan en zona de sobreventa.
Este panorama confiere una imagen típica de zonas de techo en las bolsas, aunque no es descartable que aún pudiera faltar algún tramo al alza adicional que extremara la sobrecompra, en las próximas semanas.

Ante este panorama lo que parece evidente es que hay que extremar la prudencia con las posiciones largas.

Una vez tenemos una visión global de como están los principales activos financieros, pasemos a concretar que nos dicen las herramientas cuantitativas sobre GAMESA.

Los gráficos, tablas e histogramas que se insertan a partir de este momento se actualizan a diario en el menú dedicado a MERCADO CONTINUO, al que se puede acceder directamente desde la entrada disponible en el menú lateral izquierdo.

Comenzaré echando un vistazo global mediante la tabla que reune los valores analizados de MERCADO CONTINUO y que denomino RANGO DE TRADING.

RANGO DE TRADING para MERCADO CONTINUO lo tienen a diario en la opción nº I del menú para Mercado Continuo.
El siguiente vínculo les lleva directamente a esta página:


RANGO DE TRADING en valores de MERCADO CONTINUO

Inserto parte de esta tabla para visualizar el lugar en el que se ubica el valor analizado.
Pinchando sobre la tabla serán redireccionados a la página dedicada a insertar a diario el rango de trading de los 50 valores seleccionados de MERCADO CONTINUO.

rango de trading en valores de mercado continuo

rango de trading en valores mercado continuo

Esta foto fija constata el buen comportamiento de este valor en las últimas jornadas, adentrándose en la zona de sobrecompra desde territorio neutral que era donde se encontraba hace 2 semanas.

Vamos a visualizar ahora que ha ocurrido en las últimas semanas, necesito saber como se ha comportado le curva desvest 500 en los últimos meses.

La opción nº II del menú dedicado al MERCADO CONTINUO genera una jerarquía ordenada en función a la curva desvest 500. Es una forma de situar cada valor con respecto a los demás y constatar fortaleza o debilidad comparada.

El siguiente vínculo lleva directamente a la página en la que se ordenan los valores de MERCADO CONTINUO en función a la curva desvest 500.


jerarquia ordenada en función a CURVAS DESVEST 500

Este es el aspecto de la curva desvest 500, en el caso del valor analizado.

curva desvest 500

Se constata que la curva desvest 500 viene de territorio neutral y se está introduciendo en zona de sobrecompra, aunque aún tiene bastante recorrido al alza antes de ubicarse en zonas peligrosas.
En agosto de 2012 formó un suelo por debajo del umbral -2 desvest y desde entonces se mueve al alza, por lo que se podría defender la idea de que esta curva continuará al alza, para ir a buscar en el medio plazo el umbral de sobrecompra en +2 desvest.

El gráfico de barra diario, más oscilador MACD, de este valor se puede visualizar en la opción nº V dentro del menú dedicado a MERCADO CONTINUO.
En el siguiente enlace tienen el acceso directo a esta página con los gráficos de todos los valores de MERCADO CONTINUO que a diario se analizan.


GRÁFICOS DE BARRA DIARIA + MACD

En la siguiente tabla tienen la evolución de este valor en varios plazos temporales y bajo ella tienen un histograma en el que se compara la evolución de este valor con el resto de los valores analizados de MERCADO CONTINUO en lo que va de año.

evolución en %

evolución en %

Pinchando sobre el anterior histograma serán redireccionados a la opción nº III del menú sobre MERCADO CONTINUO en el que se pueden visualizar estos histogramas en diferentes plazos.

En este histograma se constata el buen comportamiento de esta compañía year to day y además, es la mejor valor en las últimas 5 sesiones.

Si tras interpretar los anteriores instrumentos se decide tomar posiciones alcistas en este valor, sería vital seguir a diario la evolución del PATRÓN DE MÁXIMOS Y MÍNIMOS y del VOLUMEN negociado.

En la opción nº IV del menú para MERCADO CONTINUO se accede a otro menú desde el que vigilar el patrón de máximos y mínimos desde varias vertientes.

Con el siguiente vínculo se accede directamente a ese menú desde el que vigilar el patrón de máximos y mínimos y la evolución del volumen negociado.


MENÚ para PATRÓN DE MAX y MIN y VOLUMEN negociado

La opción nº IV del anterior menú aporta información detallada del patrón de máximos y mínimos en las últimas sesiones y de la evolución del volumen de negocio (últimos 2 gráficos).

Siguiendo con el patrón de máximos y mínimos, las opciones nº VI a nº XI del menú para MERCADO CONTINUO aportan información adicional.

En el caso de la opción nº VI, encontramos detalles de la fecha en el que este valor fija máximos anuales y a que distancia se encuentra de dichos máximos anuales.

En las siguientes tablas se concreta el día en el que los valores analizados de MERCADO CONTINUO fijan máximos anuales y a que distancia se encuentran de dichos máximos.

patrón de max y min
patrón de max y min

En estas tablas se constata como el valor analizado ha fijado máximos anuales en la sesión de hoy, mostrando fortaleza, a pesar de la consolidación que está experimentando la bolsa española durante el mes de febrero.

Una vez finalizado este repaso de instrumentos cuantitativos, GAMESA se presenta como un valor interesante para permanecer comprado.
Las dudas sobrevienen de la debilidad del mercado español en el mes de febrero, dudas que se eliminarán si las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO vuelven a situarse por encima del umbral del 50%.
La curva desvest 500 está lejos de zonas que impliquen posibles techos y el patrón de máximos y mínimos no lo sitúa en un momento especialmente peligroso.
Como comenzaba este análisis, nadie sabe el futuro, así que la validez de estas reflexiones habrá que refutarlas o ratificarlas en la próxima actualización de las herramientas aquí analizadas.

Si se toman posiciones largas en este valor, es vital seguir a diario la evolución del patrón de máximos y mínimos ya que si esta compañia va acumulando máximos decrecientes consecutivos o mínimos decrecientes consecutivos nos estará advirtiendo que la presión bajista se incrementa.
Por el momento hoy acumula su 7ª jornada consecutiva con máximos y mínimos crecientes.

También es interesante vigilar la evolución del volumen negociado ya que puede alertar de posicionamientos alcistas o bajistas por parte de las manos fuertes.

Comentarios sobre este post en twitter, en la cuenta joseangelmena

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