Analizamos en este post la información que extraemos al estudiar las tablas que les hemos mostrado en la entrada inmediatamente posterior a esta que están leyendo.
Siguiendo con la vocación de este blog, la aproximación se materializa desde la órbita cuantitativa, descartando los enfoques basados en el análisis técnico y fundamental. Vamos a fijarnos en las pendientes de las curvas de desviación estándar, del macd y del RSI y en los patrones de volumen y de máximos y mínimos.
Se encuentra inmerso en un movimiento lateral desde mediados de septiembre, con 2 apoyos entre los 17,7 y los 18 euros. Resistencia en los 19,30. El sectorial de OIL AND GAS de la eurozona es uno de los que se está mostrando más fuerte en la última semana.
Recordamos que desde hace unas cuantas sesiones nuestro sesgo para el corto plazo es globalmente BAJISTA (tienen un post sobre las 10 de la mañana en el que argumentamos esta postura), así que cualquier toma de posiciones direccional alcista debe extremar la atención.
Comenzamos a desmenuzar la información que hemos insertado en la plantilla sobre esta compañía.
Los datos que ven en la primera tabla, tras los dos gráficos de esta compañía, son de las últimas 5 sesiones, y de esta última sesión los datos con que contábamos a las 17:30 horas. Tienen datos de volumen y de los máximos y mínimos delimitados por este valor en varias franjas horarias. Tras este repaso cuantitativo de como se ha comportado en los últimos días, tienen de manera explícita lo que está ocurriendo con el volumen y con los máximos y mínimos, es decir, si crecen o decrecen con respecto a la sesión anterior.
Mantenía un patrón de mínimos crecientes hasta la sesión de hoy. Por el momento, durante esta semana no ha podido superar los 19 euros, así que ahí tenemos la primera referencia de corto plazo. Consideramos vital vigilar el sesgo que presenten los sucesivos máximos y mínimos.
Pasemos ahora a la tabla que refleja la información sobre la desviación estándar acumulada en dos periodos, uno corto de 150 sesiones y otro algo más extenso de 500 sesiones.
Con esta herramienta pretendemos conseguir que la curva con la evolución del activo se presente a modo de oscilador, esto es, oscilando entre un extremo positivo y uno negativo. Es muy relevante el periodo sobre el que se calcula y de ahí la diferencia en los dos gráficos.
Si se fijan en el gráfico sobre 150 sesiones, no ha alcanzado un extremo en su rango de fluctuación y está moviéndose al alza desde la zona de -1,2 desviaciones estándar. En las últimas sesiones se ha suavizado la pendiente alcista, desplazándolo en la jerarquía que se monta en base a este parámetro.
El gráfico que muestra la desviación estándar acumulada sobre 500 sesiones muestra como la inercia alcista desde marzo ha llevado a la curva roja a cotizar cerca de +0,8 desviaciones estándar. Se encuentra lejos de cotas que en el pasado representaron techos, así que por este lado no se puede descartar que aún tenga que alcanzar hitos algo más arriba.
En la tabla de desviaciones estándar tienen información sobre la pendiente de una media móvil que aplicamos para suavizar la curva de desviación estándar. La pendiente de esta media móvil nos permite ordenar los valores del Ibex en base a si la pendiente es positiva o negativa y en que cuantía.
Las siguientes 2 tablas muestran información de las curvas acelerada y retardada del oscilador MACD semanal. En la primera tabla los cálculos se obtienen al ir referenciando el dato que cada día nos aporta el macd con respecto al cierre del viernes anterior y la 2ª tabla aporta idénticos cálculos aunque referenciando el último dato disponible con respecto al de la sesión inmediatamente anterior.
La curva acelerada del macd ha pasado a alcista . En la jerarquía formada por las pendientes de la curva acelerada del macd no está mal situado.
Por último vamos a comentar lo que nos aporta el oscilador RSI. En la tabla tienen datos del RSI calculado en 4 ventanas temporales y en la parte inferior de la tabla los gráficos del RSI en 6 ventanas temporales.
Los más eficientes probablemente serán los RSI de 14 o de 17 sesiones. Esta es una herramienta que empleamos para detectar posibles extremos y que sirve para dar más fuerza a señales que aporten las herramientas anteriores.
Si en el estudio del jueves pasado sobre este valor advertíamos que el RSI estaba alcanzando zonas de sobreventa, el extenso movimiento lateral en el que lleva metida la cotización de esta empresa ha propiciado lecturas extremas del RSI por lo que su giro al alza daría fuerza a la idea de la posible continuidad del valor al alza.
En la tabla tienen la pendiente de la curva del RSI en las últimas sesiones y su ubicación en la jerarquía ordenada por la pendiente de todos los títulos del Ibex 35. La tabla con el oscilador RSI presenta datos actualizados con las cotizaciones de esta compañía a las 17:30 horas.
RESUMIENDO:
Como conclusión deberíamos destacar el giro al alza de la curva de desviación estándar desde una zona intermedia de su rango de fluctuación. La curva acelerada del macd es alcista desde hace unas sesiones y el patrón de máximos y mínimos ha sido alcista hasta la sesión de hoy. Solo queda vigilar que la curva de desviación estándar continúe al alza, que el patrón de mínimos sea alcista y que se terminen superando las cotas de 19 en primer lugar y 19,3 posteriormente.
Les recordamos que toda esta información (menos la que aporta el RSI) la tienen a su disposición, cada mañana, actualizada en varias entradas que generamos sobre la apertura de la sesión europea y que titulamos “EXPECTATIVAS EN LOS INTEGRANTES DEL IBEX 35” y “EXPECTATIVAS EN LOS INTEGRANTES DE EUROSTOXX 50“
A partir de este fin de semana, los clientes de ESINVER tendrán a diario estas plantillas actualizadas. Una actualización trás refrescar las cotizaciones a las 10:20 de la mañana y otra actualización tras refrescarlas después del cierre de sesión. También para ellos, estamos trabajando sobre un resumen que filtraría y resaltaría la información relevante y los títulos del Ibex que mejor y peor aspecto presentan, con esta metodología cuantitativa de trabajo.
También tienen a su disposición toda la información sobre esta compañía en el vínculo
aunque solo se actualizarán semanalmente con datos del viernes. Todos los sábados tendrán estas plantillas actualizadas en este blog. El que considere interesante esta información y quiera disponer de ella a diario tendrá que vincularse a ESINVER.
