Ibex 35, Cac 40, Ftse 100, Xetra, Mibtel y sectores eurozona

Gráficos de comportamiento comparado actualizados con datos al cierre de la sesión del martes 24 de noviembre..

En el menú superior, en la pestaña COMPORTAMIENTO COMPARADO, tienen también acceso directo a una página intermedia con información para interpretar este tipo de gráficos.

Pueden visualizar aquí el comportamiento comparado de los títulos que más ponderan en distintos índices bursátiles y sectoriales. Los gráficos están en base 100 para una comprensión más intuitiva del dispar movimiento de las distintas compañías. Cuando se trata de un índice bursátil, el dígito que aparece con cada valor signa su ubicación, por capitalización, dentro de dicho selectivo.

Las comparativas de evolución del precio están montadas por grupos de 20 valores. Para evitar un apelotonamiento excesivo se distribuyen en sendos gráficos en los que se muestran los 7 que mejor lo han hecho y los 7 que peor comportamiento han mostrado. Además se presenta un gráfico en forma de histograma de barra horizontal que reune la totalidad de compañías que entran en la comparativa.

Pueden visualizar los gráficos de comportamiento comparado de los siguientes índices:

IBEX 35 (sectorial financiero + blue chips)

CAC 40

DAX XETRA

FTSE 100, 20 compañías que + ponderan.

FTSE 100, compañías entre el puesto 21 y el 40 por capitalización.

MIBTEL

SECTORES EUROZONA

Gráficos de probabilidad de éxito y osciladores de Rv vs RF

Los gráficos de probabilidad de éxito se encuentran en la zona de sobrecompra, aunque pueden permanecer en esa ubicación durante mucho tiempo. Hay que vigilar cualquier giro a la baja de los gráficos semanales acelerados que cursen con idéntico giro a la baja de los osciladores de RV vs RF. Por el momento se detecta un incipiente giro a la baja en los gráficos de probabilidad de éxito semanales acelerados de Nasdaq 100 y Eurostoxx 50. El Ibex 35 no presenta dicho giro a la baja. En cuanto a los osciladores de Rv vs RF solo uno ha superado el umbral 65 (ventana temporal de 21 sesiones), para que la señal de alerta fuera más clara deberíamos exigir que esta señal generada por el oscilador montado sobre una ventana móvil de 21 sesiones se extendiera a osciladores con otras ventanas temporales.

Mediante la información que emana de estas herramientas ofreceremos a los usuarios del simulador de ESINVER una estimación de cual es la tendencia de corto plazo. Barajamos 5 escenarios posibles, MUY ALCISTA, ALCISTA, NEUTRAL, BAJISTA y MUY BAJISTA. Esperamos que esta información aporte valor a dichos usuarios tanto en su operativa direccional como en la optimización de la operativa neutral a mercado. A diario reciben los usuarios del simulador de ESINVER un boletín por correo electrónico con el vínculo que les lleva a estos gráficos actualizados.

Desde el miércoles 8 de julio, las actualizaciones tanto de los gráficos de probabilidad de éxito como de los osciladores de RV vs RF no se realizarán a diario, los iré presentando con una o dos semanas de retraso. Estas herramientas se utilizan en la generación de señales en la plataforma de pairs trading ESINVER y es por esta razón por la que se restringuen sus señales, quedando los gráficos actualizados exclusivamente para los suscriptores y receptores de los boletines de ESINVER.

Detección de extremos de mercado.

En los siguientes enlaces tienen las entradas con los gráficos generados por la herramienta de probabilidad de éxito y con los osciladores de renta variable vs renta fija. Los gráficos no están actualizados, desde el 8 de julio de 2009 se presentan desactualizados.
Todo aquél que quiera recibirlos o visualizarlos, actualizados a diario, tendrá que ponerse en contacto conmigo.

Gráficos de probabilidad de éxito
Actualizados a fecha 7 de agosto de 2009.

Osciladores de renta variable vs renta fija
Actualizados a fecha 7 de agosto de 2009.

Gráficos de probabilidad de éxito acelerados en sobrecompra

Desde el miércoles 8 de julio, las actualizaciones tanto de los gráficos de probabilidad de éxito como de los osciladores de RV vs RF no se realizarán a diario, los iré presentando con una semana de retraso. Estas herramientas se utilizan en la generación de señales en la plataforma de pairs trading ESINVER y es por esta razón por la que se restringuen sus señales, quedando los gráficos actualizados exclusivamente para los suscriptores y receptores de los boletines de ESINVER.

En pocas sesiones, la violencia de la subida en las bolsas ha vuelto a llevarse los gráficos de probabilidad de éxito acelerado y no acelerado a zona de sobrecompra, aunque ya sabemos que pueden estar mucho tiempo en esta situación. En cuanto a los osciladores de Rv vs RF, todos se giraron al alza y ahora toca esperar que vuelvan a superar el umbral 65.

Detección de extremos de mercado.

En los siguientes enlaces tienen las entradas con los gráficos generados por la herramienta de probabilidad de éxito y con los osciladores de renta variable vs renta fija. Los gráficos no están actualizados, desde el 8 de julio de 2009 se presentan desactualizados.
Todo aquél que quiera recibirlos o visualizarlos, actualizados a diario, tendrá que ponerse en contacto conmigo.

Gráficos de probabilidad de éxito

Osciladores de renta variable vs renta fija

Osciladores de renta variable vs renta fija

Osciladores de renta variable vs renta fija, búsqueda de extremos de mercado.

Les presento en esta entrada varios osciladores de creación propia que pretenden detectar extremos de mercado. A priori no podemos saber que ventana temporal es la más eficiente al aplicar el algoritmo, así que tenemos que vigilar varias de ellas.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta a un fondo de renta variable que replica a Eurostoxx 50 y un fondo de renta fija europea (mayoritariamente sobre el Bund alemán) a largo, en una ventana móvil de 25 sesiones.

Al emplear fondos para generar el oscilador estamos teniendo en cuenta las decisiones de los gestores, es otra forma de aproximación a la detección de extremos de mercado.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 15 sesiones.

Esta es la ventana temporal más corta que manejo, la intención sería acudir a este tipo de osciladores con ventanas temporales pequeñas cuando el sentido del movimiento va en contra de la tendencia principal y apostar por osciladores con ventanas temporales más longevas (entre 25 y 37 sesiones) cuando los movimientos van a favor de tendencia.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 19 sesiones.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 25 sesiones.

Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 37 sesiones.

Con ventanas temporales mayores, reducimos la probabilidad de señales falsas y viceversa, con ventanas temporales de menos de 22 sesiones, se incrementa el número de señales erróneas.

La interpretación de estos osciladores es la siguiente. Siempre van a estar fluctuando entre la parte alta y la parte baja. Tanto por arriba como por abajo, hay dos umbrales imaginarios en las zonas 65 y 35 (aproximadamente), traspasados cualquiera de ellos, se activa una alerta de seguimiento. Cuando se supera la zona 65, esta herramienta nos está alertando de sobrecompra y por lo tanto de un posible techo de mercado. Habría que esperar que ese umbral situado en 65 fuera de nuevo traspasado a la baja para que saltara la señal de venta. Por la parte de abajo ocurre algo similar. La pérdida del umbral 35 denota un posible suelo de mercado, aunque es más eficiente esperar a que ese nivel 35 vuelva a ser superado al alza, momento en el que saltaría la señal de compra.