Publicado por admin - 09/02/10 a las 12:02:44 pm
SUENAN TAMBORES EN LONTANANZA
¿SERÁN DE JÚBILO O DE GUERRA?, SOLO EL TRANSCURSO DEL TIEMPO LO SIGNARÁ
Que incómodo me encuentro cuando tengo posiciones direccionales. Que desasosiego me genera el enorme azar al que uno se expone cuando queda al albur direccional de las bolsas. Esporádicamente alguna incursión con opciones de Meff, poca cosa en términos globales, ya que mi fuero interno asume que es una actividad extremadamente similar al casino. Quizás pueda uno superar, a su favor, el 50% de probabilidad de éxito, apoyándose en herramientas, aunque insisto, no merece la pena.
Cuanto daño hace nuestra visión lineal del tiempo, “Natura non facit saltum” la naturaleza no da saltos, aunque los mercados financieros si los dan y muy grandes y la naturaleza también. Cuando llegan estos saltos, estas discontinuidades, dejan de funcionar los métodos ordinarios, ni sirven los stops loss, ni la diversificación tradicional de la teoría de carteras y comienza a funcionar dañinamente la ilusión de control.
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Fecha de publicacion: February 9, 2010
Categorias: artículo
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Publicado por - 20/05/09 a las 10:05:38 pm
Osciladores de renta variable vs renta fija, búsqueda de extremos de mercado.
Les presento en esta entrada varios osciladores de creación propia que pretenden detectar extremos de mercado. A priori no podemos saber que ventana temporal es la más eficiente al aplicar el algoritmo, así que tenemos que vigilar varias de ellas.
Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta a un fondo de renta variable que replica a Eurostoxx 50 y un fondo de renta fija europea (mayoritariamente sobre el Bund alemán) a largo, en una ventana móvil de 25 sesiones.
Al emplear fondos para generar el oscilador estamos teniendo en cuenta las decisiones de los gestores, es otra forma de aproximación a la detección de extremos de mercado.
Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 15 sesiones.
Esta es la ventana temporal más corta que manejo, la intención sería acudir a este tipo de osciladores con ventanas temporales pequeñas cuando el sentido del movimiento va en contra de la tendencia principal y apostar por osciladores con ventanas temporales más longevas (entre 25 y 37 sesiones) cuando los movimientos van a favor de tendencia.
Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 19 sesiones.
Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 25 sesiones.
Actualización del oscilador de RV vs RF que enfrenta el futuro de Eurostoxx al futuro del Bund alemán, en una ventana móvil de 37 sesiones.
Con ventanas temporales mayores, reducimos la probabilidad de señales falsas y viceversa, con ventanas temporales de menos de 22 sesiones, se incrementa el número de señales erróneas.
La interpretación de estos osciladores es la siguiente. Siempre van a estar fluctuando entre la parte alta y la parte baja. Tanto por arriba como por abajo, hay dos umbrales imaginarios en las zonas 65 y 35 (aproximadamente), traspasados cualquiera de ellos, se activa una alerta de seguimiento. Cuando se supera la zona 65, esta herramienta nos está alertando de sobrecompra y por lo tanto de un posible techo de mercado. Habría que esperar que ese umbral situado en 65 fuera de nuevo traspasado a la baja para que saltara la señal de venta. Por la parte de abajo ocurre algo similar. La pérdida del umbral 35 denota un posible suelo de mercado, aunque es más eficiente esperar a que ese nivel 35 vuelva a ser superado al alza, momento en el que saltaría la señal de compra.
