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Publicado por admin - 09/02/10 a las 12:02:44 pm
SUENAN TAMBORES EN LONTANANZA
¿SERÁN DE JÚBILO O DE GUERRA?, SOLO EL TRANSCURSO DEL TIEMPO LO SIGNARÁ
Que incómodo me encuentro cuando tengo posiciones direccionales. Que desasosiego me genera el enorme azar al que uno se expone cuando queda al albur direccional de las bolsas. Esporádicamente alguna incursión con opciones de Meff, poca cosa en términos globales, ya que mi fuero interno asume que es una actividad extremadamente similar al casino. Quizás pueda uno superar, a su favor, el 50% de probabilidad de éxito, apoyándose en herramientas, aunque insisto, no merece la pena.
Cuanto daño hace nuestra visión lineal del tiempo, “Natura non facit saltum” la naturaleza no da saltos, aunque los mercados financieros si los dan y muy grandes y la naturaleza también. Cuando llegan estos saltos, estas discontinuidades, dejan de funcionar los métodos ordinarios, ni sirven los stops loss, ni la diversificación tradicional de la teoría de carteras y comienza a funcionar dañinamente la ilusión de control.
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Fecha de publicacion: February 9, 2010
Categorias: artículo
Tags:
Tags: bund, dj eurostoxx 50 volatility index, fut bund, futuro bund, inversión direccional, inversión neutral a mercado, inversión por pares, long short, Mandelbrot, oscilador rv vs rf, pairs trading, volatilidad, yen/euro
Publicado por - 26/07/09 a las 09:07:05 pm
Semanalmente accederán en este apartado a un repaso de ratios y estadísticas que buscan confirmar la recurrencia y eficiencia de los algortimos de ESINVER.
Iniciamos con un repaso de la evolución semanal de cada uno de los pairs trading con los que trabajan los algoritmos de ESINVER.
De acuerdo a estos datos jerarquizados, y montando una cartera diversificada con 7 pairs trading, les mostramos ahora cual habría sido la mejor cartera posible y también la peor. Estaríamos hablando de una cartera estática durante toda la semana, simplemente como referencia, ya que no es la vocación de ESINVER plantear la inversión en pares con este formato.
Los algoritmos de ESINVER lanzan conjeturas que tienen que ser refutadas lo antes posible. Les mostramos ahora una serie de estadísticas que pretenden evidenciar la eficiencia de las rutinas en las que se basan nuestros algoritmos.
La siguiente tabla muestra la evolución de cada uno de los pairs trading, día a día, durante las últimas 5 sesiones bursátiles.
Sobre esta tabla realizaremos ahora varios sondeos estadísticos, de nuevo, con la intención de verificar la eficiencia de los algoritmos empleados.
La siguiente tabla muestra, día a día, durante las últimas 5 sesiones, el promedio de los 7 mejores y de los 7 peores pares. Además también se inserta el comportamiento de una cartera que se hubiera diseñado con las 7 primeras posiciones de las jerarquías recomendadas por ESINVER. Es una forma de conocer la máxima rentabilidad que se podría haber obtenido y también la rentabilidad más negativa a la que podríamos haber estado expuestos.
En la siguiente tabla vamos a comprobar el grado de acierto de los algoritmos. Una vez que conocemos lo ocurrido en cada sesión y podemos jerarquizar que pairs trading lo han hecho mejor y cuales peor, confirmaremos si estuvo atinada la jerarquía recomendada por ESINVER. Al final de cada sesión, y al conocer cuales han sido los 7 pairs trading que mejor se han comportado y los 7 que peor lo han hecho, vamos a cuantificar cuantos de estas dos categorías fueron ubicados por los algoritmos de ESINVER entre los 7 primeros de su jerarquía recomendada.
En la siguiente tabla metemos algo más el zoom. Vamos a comprobar, sabiendo lo ocurrido en cada sesión, cuantos de los 3 pares que mejor y que peor lo han hecho se encontraban entre los 3 primeros que recomendaba la jerarquía de ESINVER. Buscamos confirmar que en cada sesión, las conjeturas de ESINVER consiguen anticipar que pares lo harán mejor.
Publicado por - 26/06/09 a las 03:06:13 pm
En cada gráfico pueden visualizar en azul una media móvil exponencial de 8 periodos sobre el spread entre Russell y Dow Jones, y en blanco, el oscilador que empleo para buscar posibles extremos en la evolución del spread. Estos gráficos se irán actualizando a diario hasta que hayamos optimizado la herramienta de generación de gráficos en ESINVER.COM, momento a partir del cual, para el seguimiento de esta información habrá que estar suscrito a dicha plataforma.
Curva azul al alza indica que la posición más eficiente es largo de Russell y corto de Dow Jones, mientras que curva azul a la baja denota que la posición debería ser corta de Russelly largo de Dow Jones.
Russell 2000 vs Dow Jones industriales, con oscilador montado sobre 25 sesiones.
Russell 2000 vs Dow Jones industriales, con oscilador montado sobre 17 sesiones.
Publicado por - 26/06/09 a las 03:06:47 pm
En cada gráfico pueden visualizar en azul una media móvil exponencial de 8 periodos sobre el spread entre Russell y S&P, y en blanco, el oscilador que empleo para buscar posibles extremos en la evolución del spread. Estos gráficos se irán actualizando a diario hasta que hayamos optimizado la herramienta de generación de gráficos en ESINVER.COM, momento a partir del cual, para el seguimiento de esta información habrá que estar suscrito a dicha plataforma.
Curva azul al alza indica que la posición más eficiente es largo de Russell y corto de S&P, mientras que curva azul a la baja denota que la posición debería ser corta de Russelly largo de S&P.
Russell 2000 vs S&P 500, con oscilador montado sobre 25 sesiones.
Russell 2000 vs S&P 500, con oscilador montado sobre 17 sesiones.
Publicado por - 26/06/09 a las 02:06:07 pm
En cada gráfico pueden visualizar en azul una media móvil exponencial de 8 periodos sobre el spread entre Russell y Nasdaq, y en blanco, el oscilador que empleo para buscar posibles extremos en la evolución del spread. Estos gráficos se irán actualizando a diario hasta que hayamos optimizado la herramienta de generación de gráficos en ESINVER.COM, momento a partir del cual, para el seguimiento de esta información habrá que estar suscrito a dicha plataforma.
Curva azul al alza indica que la posición más eficiente es largo de Russell y corto de Nasdaq, mientras que curva azul a la baja denota que la posición debería ser corta de Russelly largo de Nasdaq.
Russell 2000 vs Nasdaq 100, con oscilador montado sobre 25 sesiones.
Russell 2000 vs Nasdaq 100, con oscilador montado sobre 17 sesiones.
Publicado por - 26/06/09 a las 02:06:24 pm
En cada gráfico pueden visualizar en azul una media móvil exponencial de 8 periodos sobre el spread entre Nikkei y Hang seng, y en blanco, el oscilador que empleo para buscar posibles extremos en la evolución del spread. Estos gráficos se irán actualizando a diario hasta que hayamos optimizado la herramienta de generación de gráficos en ESINVER.COM, momento a partir del cual, para el seguimiento de esta información habrá que estar suscrito a dicha plataforma.
Curva azul al alza indica que la posición más eficiente es largo de Nikkei y corto de Hang seng, mientras que curva azul a la baja denota que la posición debería ser corta de Nikkei y largo de Hang seng.
Nikkei 225 vs Hang seng, con oscilador montado sobre 25 sesiones.
Nikkei 225 vs Hang seng, con oscilador montado sobre 17 sesiones.
Publicado por - 26/06/09 a las 02:06:34 pm
En cada gráfico pueden visualizar en azul una media móvil exponencial de 8 periodos sobre el spread entre Ibex y Xetra, y en blanco, el oscilador que empleo para buscar posibles extremos en la evolución del spread. Estos gráficos se irán actualizando a diario hasta que hayamos optimizado la herramienta de generación de gráficos en ESINVER.COM, momento a partir del cual, para el seguimiento de esta información habrá que estar suscrito a dicha plataforma.
Curva azul al alza indica que la posición más eficiente es largo de Ibex y corto de Xetra, mientras que curva azul a la baja denota que la posición debería ser corta de Ibex y largo de Xetra.
Ibex 35 vs Xetra, con oscilador montado sobre 25 sesiones.
Ibex 35 vs Xetra, con oscilador montado sobre 17 sesiones.
Publicado por - 26/06/09 a las 02:06:34 pm
En cada gráfico pueden visualizar en azul una media móvil exponencial de 8 periodos sobre el spread entre Ibex y Smi, y en blanco, el oscilador que empleo para buscar posibles extremos en la evolución del spread. Estos gráficos se irán actualizando a diario hasta que hayamos optimizado la herramienta de generación de gráficos en ESINVER.COM, momento a partir del cual, para el seguimiento de esta información habrá que estar suscrito a dicha plataforma.
Curva azul al alza indica que la posición más eficiente es largo de Ibex y corto de Smi, mientras que curva azul a la baja denota que la posición debería ser corta de Ibex y largo de Smi.
Ibex 35 vs Smi, con oscilador montado sobre 25 sesiones.
Ibex 35 vs Smi, con oscilador montado sobre 17 sesiones.
Publicado por - 26/06/09 a las 01:06:14 pm
En cada gráfico pueden visualizar en azul una media móvil exponencial de 8 periodos sobre el spread entre Ibex y Eurostoxx, y en blanco, el oscilador que empleo para buscar posibles extremos en la evolución del spread. Estos gráficos se irán actualizando a diario hasta que hayamos optimizado la herramienta de generación de gráficos en ESINVER.COM, momento a partir del cual, para el seguimiento de esta información habrá que estar suscrito a dicha plataforma.
Curva azul al alza indica que la posición más eficiente es largo de Ibex y corto de Eurostoxx, mientras que curva azul a la baja denota que la posición debería ser corta de Ibex y largo de Eurostoxx.
Ibex 35 vs Eurostoxx 50, con oscilador montado sobre 25 sesiones.
Ibex 35 vs Eurostoxx 50, con oscilador montado sobre 17 sesiones.
Para acceder al resto de gráficos de este long short hay que darse de alta en el simulador de ESINVER.
