Sacyr Vallehermoso, SCH, Telefónica, Tele5 y Técnicas reunidas

Publicado por - 10/12/09 a las 08:12:55 am

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Desde el siguiente vínculo pueden acceder a las plantillas que amalgaman los datos obtenidos de las curvas de desviación estándar, las curvas del oscilador MACD y las curvas del RSI. Además presentan la evolución del volumen en las últimas 5 sesiones y la estructura de máximos y mínimos.
Enfoque eminentemente cuantitativo y matemático.

ACCESO A PLANTILLAS

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Gráficos de comportamiento comparado SCH

Publicado por - 22/11/09 a las 08:11:27 am

Gráficos que comparan la evolución del Banco Santander Central Hispano con todos los integrantes del Ibex 35, uno a uno. Con datos al cierre de la sesión del viernes 20 de noviembre.

Como ejemplo les mostramos en este primer gráfico el de comportamiento comparado de SCH frente a ACS.

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Volumen, máximos y mínimos en cada integrante del Ibex 35, tras el cierre de sesión. 19 10 2009

Publicado por - 19/10/09 a las 07:10:38 pm

Enfoque objetivo en la que se escudriña la evolución del volumen a las 17:30 horas y se compara con el volumen que negociaba cada empresa tras el cierre de la sesión inmediatamente anterior.
El siguiente histograma presenta este estudio ordenado en una jerarquía que muestra aquellos títulos que están negociando más volumen (en % con respecto a la sesión anterior) en la parte de arriba, hasta aquellos que están negociando menos volumen, en la parte de abajo.

El siguiente histograma muestra idéntica jerarquía ordenada en la sesión inmediatamente anterior.

Pasemos ahora al estudio de los máximos, en la sesión de hoy, con respecto a los máximos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los máximos están por encima de los máximos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los máximos están por debajo de los máximos de la sesión anterior).
Aquellas empresas que muestran una barra hacia la derecha en el siguiente histograma ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS CRECIENTES y las que aparecen con una barra hacia la izquierada ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS DECRECIENTES. Las que no muestran barra hacia derecha o izquierda es que presentan idénticos máximos que los que delimitaron en la sesión anterior.

Tienen idéntico histograma con la información que obtuvimos en la sesión inmediatamente anterior con respecto a los máximos al cierre de hace 2 sesiones.

Pasemos ahora al estudio de los mínimos, en la sesión de hoy, con respecto a los mínimos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los mínimos están por encima de los mínimos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los mínimos están por debajo de los mínimos de la sesión anterior).
Aquellas empresas que muestran una barra hacia la derecha en el siguiente histograma ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS CRECIENTES y las que aparecen con una barra hacia la izquierada ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS DECRECIENTES. Las que no muestran barra hacia derecha o izquierda es que presentan idénticos mínimos que los que delimitaron en la sesión anterior.

Tienen idéntico histograma con la información que obtuvimos en la sesión inmediatamente anterior con respecto a los mínimos al cierre de hace 2 sesiones.

Volumen, máximos y mínimos en cada integrante del Ibex 35 a las 15:30. 19 10 2009

Publicado por - 19/10/09 a las 04:10:52 pm

Enfoque objetivo en la que se escudriña la evolución del volumen a las 15:30 horas y se compara con el volumen que negociaba cada empresa a esa misma hora en la sesión inmediatamente anterior.
El siguiente histograma presenta este estudio ordenado en una jerarquía que muestra aquellos títulos que están negociando más volumen (en % con respecto a la sesión anterior) en la parte de arriba, hasta aquellos que están negociando menos volumen, en la parte de abajo.

El siguiente histograma muestra idéntica jerarquía ordenada en la sesión inmediatamente anterior.

Pasemos ahora al estudio de los máximos, en lo que va de sesión (hasta las 15:30 en la sesión de hoy), con respecto a los máximos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los máximos están por encima de los máximos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los máximos están por debajo de los máximos de la sesión anterior).
Aquellas empresas que muestran una barra hacia la derecha en el siguiente histograma ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS CRECIENTES y las que aparecen con una barra hacia la izquierada ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS DECRECIENTES. Las que no muestran barra hacia derecha o izquierda es que presentan idénticos máximos que los que delimitaron en la sesión anterior.

Tienen idéntico histograma con la información que obtuvimos en la sesión inmediatamente anterior con respecto a los máximos al cierre de hace 2 sesiones.

Pasemos ahora al estudio de los mínimos, en lo que va de sesión (hasta las 15:30 en la sesión de hoy), con respecto a los mínimos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los mínimos están por encima de los mínimos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los mínimos están por debajo de los mínimos de la sesión anterior).
Aquellas empresas que muestran una barra hacia la derecha en el siguiente histograma ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS CRECIENTES y las que aparecen con una barra hacia la izquierada ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS DECRECIENTES. Las que no muestran barra hacia derecha o izquierda es que presentan idénticos mínimos que los que delimitaron en la sesión anterior.

Tienen idéntico histograma con la información que obtuvimos en la sesión inmediatamente anterior con respecto a los mínimos al cierre de hace 2 sesiones.

Volumen, máximos y mínimos en cada integrante del Ibex a las 13:00. 19 10 2009

Publicado por - 19/10/09 a las 01:10:04 pm

Enfoque objetivo en la que se escudriña la evolución del volumen a las 13:00 horas y se compara con el volumen que negociaba cada empresa a esa misma hora en la sesión inmediatamente anterior.
El siguiente histograma presenta este estudio ordenado en una jerarquía que muestra aquellos títulos que están negociando más volumen (en % con respecto a la sesión anterior) en la parte de arriba, hasta aquellos que están negociando menos volumen, en la parte de abajo.

El siguiente histograma muestra idéntica jerarquía ordenada en la sesión inmediatamente anterior.

Pasemos ahora al estudio de los máximos, en lo que va de sesión (hasta las 13:00 de la mañana en la sesión de hoy), con respecto a los máximos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los máximos están por encima de los máximos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los máximos están por debajo de los máximos de la sesión anterior).
Aquellas empresas que muestran una barra hacia la derecha en el siguiente histograma ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS CRECIENTES y las que aparecen con una barra hacia la izquierada ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS DECRECIENTES. Las que no muestran barra hacia derecha o izquierda es que presentan idénticos máximos que los que delimitaron en la sesión anterior.

Tienen idéntico histograma con la información que obtuvimos en la sesión inmediatamente anterior con respecto a los máximos al cierre de hace 2 sesiones.

Pasemos ahora al estudio de los mínimos, en lo que va de sesión (hasta las 13:00 de la mañana en la sesión de hoy), con respecto a los mínimos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los mínimos están por encima de los mínimos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los mínimos están por debajo de los mínimos de la sesión anterior).
Aquellas empresas que muestran una barra hacia la derecha en el siguiente histograma ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS CRECIENTES y las que aparecen con una barra hacia la izquierada ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS DECRECIENTES. Las que no muestran barra hacia derecha o izquierda es que presentan idénticos mínimos que los que delimitaron en la sesión anterior.

Tienen idéntico histograma con la información que obtuvimos en la sesión inmediatamente anterior con respecto a los mínimos al cierre de hace 2 sesiones.

Volumen, máximos y mínimos en cada compañía del Ibex 35 a las 10:20 horas. 19 10 2009

Publicado por - 19/10/09 a las 09:10:22 am

Enfoque objetivo en la que se escudriña la evolución del volumen a las 10:20 horas y se compara con el volumen que negociaba cada empresa a esa misma hora en la sesión inmediatamente anterior.
El siguiente histograma presenta este estudio ordenado en una jerarquía que muestra aquellos títulos que están negociando más volumen (en % con respecto a la sesión anterior) en la parte de arriba, hasta aquellos que están negociando menos volumen, en la parte de abajo.

El siguiente histograma muestra idéntica jerarquía ordenada en la sesión inmediatamente anterior.

Pasemos ahora al estudio de los máximos, en lo que va de sesión (hasta las 10:20 de la mañana en la sesión de hoy), con respecto a los máximos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los máximos están por encima de los máximos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los máximos están por debajo de los máximos de la sesión anterior).
Aquellas empresas que muestran una barra hacia la derecha en el siguiente histograma ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS CRECIENTES y las que aparecen con una barra hacia la izquierada ESTÁN CONSTRUYENDO MÁXIMOS DECRECIENTES. Las que no muestran barra hacia derecha o izquierda es que presentan idénticos máximos que los que delimitaron en la sesión anterior.

Tienen idéntico histograma con la información que obtuvimos en la sesión inmediatamente anterior con respecto a los máximos al cierre de hace 2 sesiones.

Pasemos ahora al estudio de los mínimos, en lo que va de sesión (hasta las 10:20 de la mañana en la sesión de hoy), con respecto a los mínimos al cierre de la sesión anterior. Pretendemos saber que empresas están construyendo una senda alcista (cuando los mínimos están por encima de los mínimos de la sesión anterior) o una senda bajista (cuando los mínimos están por debajo de los mínimos de la sesión anterior).
Aquellas empresas que muestran una barra hacia la derecha en el siguiente histograma ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS CRECIENTES y las que aparecen con una barra hacia la izquierada ESTÁN CONSTRUYENDO MÍNIMOS DECRECIENTES. Las que no muestran barra hacia derecha o izquierda es que presentan idénticos mínimos que los que delimitaron en la sesión anterior.

Tienen idéntico histograma con la información que obtuvimos en la sesión inmediatamente anterior con respecto a los mínimos al cierre de hace 2 sesiones.

Desviaciones estándar en el comportamiento relativo del SCH frente a cada componente del Ibex 35

Publicado por - 01/09/09 a las 11:09:39 pm

Hemos preparado una herramienta que iremos actualizando a diario y que pretende ofrecerles información relevante para su toma de decisiones direccional.

El material que empleamos son los componentes del Ibex 35. Utilizamos uno como patrón, en este caso hemos elegido al BANCO SANTANDER y con el que compararemos todos los demás.

Los integrantes del Ibex se han ubicado en sus correspondientes categorías.

En la pestaña ENTORNO DE TRABAJO en el menú de la izquierda, acceden a un índice en el que una de las entradas es:

ANÁLISIS DE DESVIACIONES ESTÁNDAR al comparar distintos tipos de activos

y desde ahí acceden a otro índice en el que por el momento solo pueden escoger la opción de analizar al BANCO SANTANDER y su comportamiento relativo con el resto de integrantes del Ibex 35.

En el siguiente enlace acceden directamente al menú desde el que pueden ir eligiendo los diferentes sectores del Ibex 35
DESVIACIONES ESTÁNDAR SCH frente al resto de compañías del Ibex 35

Tienen gráficos de cada una de las compañías del Ibex, en el periodo year to day y en ventanas temporales más largas. Tienen también gráficos con el SPREAD que se forma al visualizar el comportamiento relativo del SCH con cada una de las empresas del Ibex 35. Es una forma muy intuitiva de confirmar o refutar nuestras decisiones. Si comparamos la evolución del SCH con otra compañía y el spread se dirige al alza, significa que es más eficiente estar invertido en el SCH, sin embargo, si la curva del spread tiende a la baja, significará que es más eficiente apostar por la otra empresa con la que estamos comparando la evolución del SCH.

Por último les aportamos lo que consideramos la información más relevante. Tienen gráficos con las desviaciones estándar que presentan cada uno de estos spreads. La utilidad de estos gráficos es detectar que empresas lo están haciendo mejor y cúal peor. Nos permitirá visualizar posibles extremos y descartar o confirmar en nuestra toma de decisiones direccional la apuesta por una determinada compañía o sector. Subyace la idea de REVERSIÓN A LA MEDIA, esto es, si un título lo está haciendo mucho mejor que otro, el spread tenderá al alza y se irá despegando de la media del movimiento. Asumimos que en algún momento se producirá una reversión a la media y la única forma de predecir este momento es vigilar el extremo de desviaciones estándar en el que se está moviendo este spread.

Les adjunto como colofón a esta entrada un histograma con la jerarquía ordenada de todas las empresas del Ibex según las desviaciones estándar que presentan con respecto a la media del movimiento de las últimas 150 sesiones.

Pinchando encima del gráfico conseguirán que aumente para poder visualizarlo con mayor calidad. Una posible lectura de esta información sería la siguiente. Si vemos que una de las posiciones con más DESVIACIONES ESTÁNDAR EN NEGATIVO la ocupa BBVA, deberíamos poder ver cúal ha sido el extremo de desviaciones estándar en el que se ha movido este spread, para, asumiendo que hay cierta inercia y persistencia en la volatilidad, buscar posibles extremos. El que BBVA sea el que presenta más desviaciones estándar en negativo significa que se está comportando mejor que el SCH en las últimas sesiones. Si sabemos en que extremos se está moviendo este spread podemos VATICINAR un posible extremo en el que deberíamos dejar de apostar por BBVA y volver a pensar en entrar en SCH. Cada uno debe buscar y detectar la información relevante en estos gráficos y como aplicarla a la gestión de su cartera direccional.

Tengan en cuenta que esta herramienta tendrán que combinarla con alguna otra que pueda anticipar la tendencia en los mercados. Podría ocurrir que esta herramienta estuviera invitando a salir de una compañía por que está alcanzando el extremo de desviaciones estándar en el que suele moverse, para entrar en otra que presenta mejores perspectivas DESDE EL PUNTO DE VISTA DE LOS SPREADS y sin embargo, por motivos de encontrarnos en un hipotético mercado bajista, ambos activos terminarían perdiendo posiciones. TENGAN MUY PRESENTE ESTE AVISO.

Este histograma con la jerarquía lo tendrán a diario los suscriptores de ESINVER y solo quincenalmente será publicado en este blog.

Poco a poco iremos extendiendo esta herramienta a mercados de acciones y a grupos de índices bursátiles.

SCH vs SECTOR FINANCIERO

Publicado por - 01/09/09 a las 02:09:09 pm

El activo elegido como patrón es SCH.

SCH VS CRITERIA

Si quieren acceder a gráficos de todas las compañías, que se encuentran en el sector finanzas del Ibex 35, con las que se compara el patrón, con algo más de perspectiva temporal pinchen en el siguiente enlace: ACCESO A GRÁFICOS DE LARGO PLAZO

SCH VS BANCO SABADELL

Si quieren acceder a gráficos de todas las compañías, que se encuentran en el sector finanzas del Ibex 35, con las que se compara el patrón, con algo más de perspectiva temporal pinchen en el siguiente enlace: ACCESO A GRÁFICOS DE LARGO PLAZO

SCH VS BBVA

Si quieren acceder a gráficos de todas las compañías, que se encuentran en el sector finanzas del Ibex 35, con las que se compara el patrón, con algo más de perspectiva temporal pinchen en el siguiente enlace: ACCESO A GRÁFICOS DE LARGO PLAZO

SCH VS BANKINTER

Si quieren acceder a gráficos de todas las compañías, que se encuentran en el sector finanzas del Ibex 35, con las que se compara el patrón, con algo más de perspectiva temporal pinchen en el siguiente enlace: ACCESO A GRÁFICOS DE LARGO PLAZO

SCH VS BANESTO

Si quieren acceder a gráficos de todas las compañías, que se encuentran en el sector finanzas del Ibex 35, con las que se compara el patrón, con algo más de perspectiva temporal pinchen en el siguiente enlace: ACCESO A GRÁFICOS DE LARGO PLAZO

SCH VS MAPFRE

Si quieren acceder a gráficos de todas las compañías, que se encuentran en el sector finanzas del Ibex 35, con las que se compara el patrón, con algo más de perspectiva temporal pinchen en el siguiente enlace: ACCESO A GRÁFICOS DE LARGO PLAZO

SCH VS BME

Si quieren acceder a gráficos de todas las compañías, que se encuentran en el sector finanzas del Ibex 35, con las que se compara el patrón, con algo más de perspectiva temporal pinchen en el siguiente enlace: ACCESO A GRÁFICOS DE LARGO PLAZO

SCH VS BANCO POPULAR

Si quieren acceder a gráficos de todas las compañías, que se encuentran en el sector finanzas del Ibex 35, con las que se compara el patrón, con algo más de perspectiva temporal pinchen en el siguiente enlace: ACCESO A GRÁFICOS DE LARGO PLAZO

SCH vs TODAS LAS COMPAÑÍAS DEL IBEX35

Publicado por - 01/09/09 a las 01:09:00 pm

Comparamos la evolución del Banco Santandar Centralhispano con todas las compañías del Ibex 35 agrupadas por sectores. De esta comparativa obtendremos los spreads, la curvas que reflejan el comportamiento comparado (spreads al alza significa que SCH se comporta mejor y spreads a la baja significa que SCH se comporta peor que la compañía con la que se compara). Sobre el spread aplicamos cálculos para obtener las desviaciones estándar sobre la media del movimiento en periodos de 150 sesiones.

Es una forma de detectar posibles extremos en la evolución de estos activos. Suyace la idea de REVERSIÓN A LA MEDIA que periodicamente se va materializando.

Para acceder a los gráficos, ordenados según estos sectores, pinche en los siguientes enlaces:

SCH frente a compañías del sector financiero

SCH frente a compañías del sector utilities

SCH frente a compañías del sector industria (parte I)

SCH frente a compañías del sector industria (parte II)

SCH frente a compañías del sector servicios de consumo

SCH frente a compañías del sector varios (telecomunicaciones, tecnología, oil and gas y health care)

Las compañías del Ibex 35 están agrupadas en base al sectorial al que pertenecen.

DESVIACIONES ESTÁNDAR

Publicado por - 01/09/09 a las 01:09:28 pm

Análisis de desviaciones estándar entre diferentes tipos de activos.

Además del estudio de desviaciones estándar tienen gráficos de cada activo en varios plazos, en el year to day y en ventanas temporales más longevas.

También disponen de gráficos de comportamiento comparado entre dichos activos. Podrán visualizar el spread que se origina al comparar la evolución de dos curvas de precios.

DESVIACIONES ESTÁNDAR al comparar la evolución de SCH frente al resto de componentes del IBEX 35

DESVIACIONES ESTÁNDAR al comparar la evolución de los distintos sectores de la eurozona