Promedio de evolución diaria en EUROSTOXX50

Analizo la evolución diaria de EUROSTOXX50 en el mes de enero y el promedio de evolución diaria en la semana posterior a la semana vencimiento de opciones y futuros del mes de enero en el periodo que va de 1999 a 2013.

El objetivo es buscar patrones que pudieran repetirse con la pretensión de avizorar que puede acontecer en lo que queda de enero de 2013.

El mes de enero avanza en positivo, con correcciones muy suaves (volatilida muy reducida) y un patrón global que no se asemeja al patrón de los meses de enero que finalizan en negativo. Por el momento asumiré que el patrón de este mes de enero se asemeja más al de los meses de enero que finalizan en positivo (comparar gráficos nº 3 y 4).

En GRAFICO 1 visualizamos el promedio de evolución diaria durante el mes de enero en el periodo 1999-2012.
En GRAFICO 2 visualizamos el promedio diario calculado sólo con los meses de enero que finalizaron en negativo, en el periodo 1999-2013, mientras que en GRAFICO 3 visualizamos el promedio diario calculado sólo con los meses de enero que finalizaron en positivo.
En GRAFICO 5 confirmamos que en la serie analizada (1999-2012) tenemos 8 años con meses de enero que finalizan en positivo y 6 que finalizan en negativo.
En GRAFICO 6, comparándolo con GRAFICO 5, se percibe que los meses de enero que son positivos, ven moderarse las alzas desde El viernes de vencimiento de opciones y futuros hasta que culmina enero.
En el GRAFICO 7 se analiza el comportamiento de EUROSTOXX50 en las sesiones de la semana posterior a la semana de vencimiento de opciones y futuros de enero, en la serie de 1999 a 2013.
Se constata cierta estacionalidad bajista con 16 sesiones en las que EUROSTOXX50 descendió más del -1% y 10 jornadas en las que se apreció más del 1%.
En 2012 la semana posterior a la semana de vencimiento de opciones y futuros fue alcista, aunque 2007, 2008, 2009, 2010 y 2011 presentan semanas de vencimiento negativas.

Inserto el gráfico en el que se detalla el promedio de evolución diaria durante el mes de enero, analizando el periodo 1999-2012.

GRAFICO 1

En el siguiente gráfico, para calcular el promedio de evolución diaria durante el mes de enero, sólo tomo los meses de enero en los que EUROSTOXX50 finalizó en negativo, dentro del periodo 1999-2012.

GRAFICO 2

En el siguiente gráfico, para calcular el promedio de evolución diaria durante el mes de enero, sólo tomo los meses de enero en los que EUROSTOXX50 finalizó en positivo, dentro del periodo 1999-2012.

GRAFICO 3

Inserto ahora el gráfico con la evolución diaria en las sesiones que ya han transcurrido de enero 2013.

GRAFICO 4

El siguiente gráfico explicita el comportamiento en % del mes de enero en el periodo 1999-2013

GRAFICO 5

El siguiente gráfico signa el comportamiento en el mes de enero, año a año, hasta el viernes de la semana de vencimiento de opciones y futuros del mes de enero. El periodo analizado se extiende de 1999 a 2013.

GRAFICO 6

Por último visualizamos la evolución de las sesiones que van de lunes a viernes en la semana posterior a la semana de vencimiento de opciones de enero en el periodo 1999 a 2013.

GRAFICO 7