SPREADS y curvas desvest 150
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En el siguiente IFRAME pueden visualizar los SPREADS montados en una ventana móvil del último año (últimas 252 sesiones).
Hay que elegir en el marco exterior el índice del que queremos ir visualizando los spreads.
Se activa un menú en la parte alta del IFRAME en el que pueden ir seleccionando 2 alternativas para cada spread:
1. visualizar el SPREAD
2. visualizar la CURVA DESVEST 150
En la parte baja del IFRAME se visualiza la opción seleccionada.
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Por el momento solo se pueden visualizar los spreads por areas geográficas. Es decir, spreads entre los índices europeos, spreads entre los índices USA y espreads entre los índices de la franja horaria asiática.
La finalidad de las CURVAS DESVEST 150 es detectar posibles extremos en la evolución de los spreads. Estas curvas suelen moverse a modo de oscilador entre los extremos +2 y -2.
Una vez estas curvas se sitúan en los aledaños de alguno de estos 2 umbrales se incrementa la probabilidad de asistir a algún tipo de reversión a la media.
La regla para montar los spreads es dividir la cotización de ambos índices. Siempre estará en el numerador de esta división el 1º de los índices que aparece en la leyenda o rótulo del spread que esté visualizando.
Por esta razón, cuando la curva del spread se mueve al alza denotará que el 1º de los índices del rótulo presenta mejor comportamiento relativa, mientras que cuando la curva azul (gráfico del spread) se mueve a la baja significa que el 1º de los índices con los que se rotula el gráfico presenta peor comportamiento relativo.
Es vital tener en consideración la volatilidad. En general, con una volatilidad reducida son bastante eficientes las señales generadas por las curvas desvest 150.
El handicap importante es que con incrementos significativos de la volatilidad, las curvas desvest 150 pierden eficiencia como detectores de posibles extremos en la evolución de los spreads y habría que ir migrando a curvas desvest montadas sobre franjas temporales más amplias.
En el menú de inicio montado para estos spreads tienen otra entrada con gráficos de los spreads de largo plazo y con las curvas desvest montadas sobre ventanas temporales de las últimas 500 sesiones.