SCH, BANCO SANTANER CENTRAL HISPANO
Siguiendo la vocación de este blog, se analiza la evolución de este valor desde una órbita cuantitativa. Los datos que se aportan no provienen de inferencias subjetivas ya que están sistematizados y se generan de manera automática.
Comienzo resaltando la ubicación de esta compañía dentro del rango de fluctuación generado mediante las curvas desvest 500.
Se adjunta alguna compañía más para poder comparar la fortaleza relativa.
TABLA 1
TABLA 2
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Pinchando en el gráfico situado bajo estas líneas serán redireccionados a la página en la que se inserta a diario el RANGO DE FLUCTUACIÓN en los valores de IBEX35. En dicha página cuentan con una leyenda para interpretar adecuadamente dicha tabla. A esta página se puede acceder desde la entrada signada como IBEX 35 en el menú izquierdo de este blog, en la opción nº I del menú dinámico. |
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Pondré ahora en perspectiva la evolución de esta empresa con un gráfico de medio plazo, en el que se incluye el oscilador seguidor de tendencias MACD.
GRÁFICO 1
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En el apartado numérico, una aproximación bastante objetiva suele ser la revisión de lo acontecido con el volumen negociado.
TABLA 3
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Pinchando en el gráfico situado bajo estas líneas serán redireccionados a la página en la que se analiza a diario la evolución del volumen en los valores de IBEX35. A esta página se puede acceder desde la entrada signada como CATALEJO SOBRE IBEX35 en el menú izquierdo de este blog, en la opción nº IV del menú dinámico. Se accede a un nuevo menú en cuya opción nº I se accederá a esta tabla en la que se analiza la evolución del volumen negociado |
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Sobre estas líneas, en la tabla de la izquierda, se explicita el volumen negociado en cada uno de los sondeos que a diario llevo a cabo, a lo largo de las últimas 6 sesiones y en la parte inferior se detalla la evolución del volumen negociado con respecto al que se negoció en la sesión anterior, con respecto al promedio de las últimas 5 sesiones y de las últimas 20 sesiones.
Para finalizar este primer bloque de información, inserto un histograma en el que se ordenan los valores de IBEX35 en función a la evolución year to day.
Además, se compara la evolución en las últimas 5 sesiones y en el último mes (últimas 22 sesiones).
Pinchando sobre el histograma serán redireccionados al bloque de páginas en las que se inserta este tipo de histogramas para seguir la evolución de los valores del selectivo en distintas franjas horarias.
GRAFICO 2
BLOQUE 2: TERMOMETROS Y TABLAS CON INFORMACIÓN CRUZADA DEL PATRÓN DE MÁXIMOS Y MÍNIMOS Y CURVAS DESVEST
Continuando con el enfoque cuantitativo y utilizando los datos que obtengo del patrón de máximos y mínimos, genero una herramienta que he denominado «TERMÓMETRO«.
Se asignan determinados pesos a algunos patrones concretos y obtengo una fluctuación de esta variable entre + 9 y -9. El patrón más alcista sería + 9 y el más bajista – 9, aunque cuando un valor se encuentra en uno de estos extremos nos podría estar alertando de la proximidad de un proceso de reversión a la media.
Bajo estas líneas, en la parte izquierda tienen, para este valor, la curva que se va generando al graficar el «termómetro» que se obtiene en cada uno de los sondeos intradiarios que se realizan.
GRÁFICO 3
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Pinchando en el gráfico situado bajo estas líneas serán redireccionados a la página en la que se analiza a diario la evolución de los TERMÓMETROS montados sobre IBEX35. A esta página se puede acceder desde la entrada signada como CATALEJO SOBRE IBEX35 en el menú izquierdo de este blog, en la opción nº VI del menú dinámico. |
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TABLA 4
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TERMÓMETROS, patrón de máximos y mínimos y curvas desvest y curva acelerada del oscilador MACD semanal | |
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Estas 2 primeras tablas permiten inferir de manera rauda el sesgo de fortaleza o debilidad que presenta la evolución de cualquier activo. Barras al alza, en la parte derecha de estos gráficos, denotan brio alcista, mientras que barras a la baja nos hacen inferir debilidad. Bajo el TERMÓMETRO, en tabla izquierda, en azul, sesgos alcistas del patrón de máximos y mínimos. En tabla derecha, si es el caso, se resaltan en rojo sesgos bajistas del patrón de máximos y mínimos. | |
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En las siguientes 2 tablas adoptamos un perfíl más medioplacista. Muestran la evolución de la pendiente de las curvas que a diario analizo, la curva acelerada del MACD y la curva desvest 150. A priori, si nos fijamos en la parte derecha de estas tablas, barras al alza denotarán fortaleza, mientras que barras a la baja nos harán inferir debilidad. Tabla izquierda aporta datos sobre sesgo alcista en MACD y en curva desvest 150 y tabla derecha sobre sesgo bajista en MACD y en curva desvest 150. | |
En el caso del MACD, observamos que ha ocurrido en las semanas anteriores, amparados en lo que Mandelbrot denominó DEPENDENCIA A CORTO PLAZO y que no es otra cosa que la constatación de que las tendencias son una realidad. El mejor predictor del futuro es el presente y por ello nos fijamos en como se han comportado en las últimas semanas.
BLOQUE 3: CURVAS DESVEST
Las CURVAS DESVEST son el instrumento que empleo para detectar posibles extremos de mercado en la evolución de cada activo financiero.
En condiciones de volatilidad «controlada» estas curvas se moverán entre extremos aledaños a +2 y -2 desvest. Es una forma de transformar la evolución caótica de un activo financiero en una especie de oscilador que se moverá entre 2 extremos. Cuando se encuentra próximo a +2 desvest nos alerta de posibles techos y cuando se encuentra en los entornos de -2 desvest nos avisa de posibles suelos.
A diario se genera una jerarquía ordenada con todos los valores de IBEX35 en función a la curva desvest 500. Es una forma rápida de detectar que valores muestran mayor brio alcista y cuales mayor presión vendedora.
Las CURVAS DESVEST 500 permiten un seguimiento medio placista en la evolución de un activo, mientras que las CURVAS DESVEST 150 aportan una visión más cortoplacista.
Considero más fiable la información que aportan las CURVAS DESVEST 500, a la hora de buscar extremos en la evolucion de cada activo.
Bajo estas líneas tienen la jerarquía ordenada en base a las curvas desvest 500.
En líneas generales, mientras más arriba se encuentre un valor, en esta jerarquía, mayor brio alcista habrá presentado en las últimas semanas y mientras más abajo se ubique, mayor presión bajista habrá soportado.
Hay que vigilar giros al alza y a la baja desde extremos de sobreventa o sobrecompra, respectivamente, ya que estará avisando del inicio de reversiones a la media.
Pinchando en el gráfico bajo estas líneas serán redireccionados a la página en la que se jerarquizan todos los valores de IBEX35 en función a la CURVA DESVEST 500.
A esta página se puede acceder desde la entrada signada como IBEX 35 en el menú izquierdo de este blog, en la opción nº II del menú dinámico.
GRÁFICO 3
| Bajo estas líneas tienen la curva desvest 150 del valor analizado. Enfoque más cortoplacista que obliga a tener como referencia principal la curva desvest 500. |
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TABLA 5
Bajo estas líneas tienen la tabla en la que se ubican todos los valores del selectivo en función a la jerarquía ordenada por su ubicación según la curva desvest 150.
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Bajo estas líneas disponen de varios vínculos activos desde los que se generan pop up con la jerarquía ordenada según la curva desvest 150 y 2 tablas con los 15 valores mejor y peor colocados en esta jerarquía y con cruce de información con el patrón de máximos y mínimos.
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| Jerarquía ordenada por CURVA DESVEST 150 + evolución de máximos |
| Jerarquía ordenada por CURVA DESVEST 150 + evolución de mínimos |
| 15 valores mejor ubicados en jerarquía por curva desvest 150 + patrón max min |
| 15 valores peor ubicados en jerarquía por curva desvest 150 + patrón max min |
TABLA 6
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Bajo estas líneas tienen la tabla en la que se ubican todos los valores del selectivo en función a la jerarquía ordenada por la PENDIENTE de la curva desvest 150. |
Bajo estas líneas se inserta la CURVA DESVEST 500 de los 2 valores que más arriba y más abajo se ubican en la jerarquía con todos los valores de IBEX35, a priori serían los valores mas fuertes y más débiles en las últimas semanas. |
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| Mejor valor por curva desvet 500 |
| 2º mejor valor por curva desvet 500 |
| Penúltimo valor por curva desvet 500 |
| Ultimo valor por curva desvet 500 |
BLOQUE 4: PATRÓN DE MÁXIMOS Y MÍNIMOS Y RECURRENCIA EN MÁXIMOS Y MÍNIMOS CRECIENTES O DECRECIENTES EN SESIONES CONSECUTIVAS
En el siguiente bloque se aporta información sobre la fecha y distancia a máximos y mínimos del mes en curso, del año en curso y de las últimas 30 sesiones, con la finalidad de extraer conclusiones objetivas sobre el interés comprador o la presión bajista que incide en cada valor del selectivo.
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Pinchando en el gráfico situado a la derecha de estas líneas serán redireccionados a la página desde la que se accede al estudio completo sobre la evolución de máximos y mínimos (distancia, fecha etc..) en cada valor de IBEX35, en el mes en curso, en el año en curso y en las últimas 30 sesiones. En el menú dinámico al que acceden son las opciones nº V, VI, VII, VIII, IX y X. A esta página se puede acceder desde la entrada signada como IBEX 35 en el menú izquierdo de este blog. |
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GRÁFICO 4
| Los vínculos ubicados bajo estas líneas generan pop up emergentes con histogramas en los que visualizar la distancia a máximos y mínimos en varias franjas temporales. | ||
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En el siguiente bloque se analiza el patrón de máximos y mínimos, constatando máximos y mínimos crecientes o decrecientes en las últimas sesiones, evolución de máximos y mínimos con respecto a la sesión previa y a la semana previa y tablas con máximos y mínimos mensuales y anuales.
Además, introduzco el zoom sobre el comportamiento de los máximos y los mínimos y los cierres para detectar patrones de vuelta en el día que activen señales de compra o venta.
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Pinchando en el gráfico situado a la derecha de estas líneas serán redireccionados a la página desde la que se accede al menú dinámico desde el que entrar en las páginas sobre las que se ciñe este bloque. A este menú dinámico se puede acceder desde la entrada signada como Sondeos intradiarios IBEX35 en el menú izquierdo de este blog. |
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TABLA 7
| Los vínculos ubicados bajo estas líneas generan pop up emergentes con tablas que resaltan los valores de IBEX35 que fijan máximos y mínimos crecientes o decrecientes consecutivos. | |||
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TABLA 8
| Los vínculos ubicados bajo estas líneas generan pop up emergentes con tablas que resaltan los valores de IBEX35 que fijan máximos y mínimos crecientes y decrecientes con respecto a la sesión anterior y con respecto a la semana anterior. | |||
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Pinchando en el gráfico situado a la derecha de estas líneas serán redireccionados a la página con el menú dinámico desde el que entrar a las tablas completas (con todos los valores de IBEX35) diseñadas para analizar el patrón global de máximos y mínimos. A este menú dinámico se puede acceder desde la entrada signada como Sondeos intradiarios IBEX35 en el menú izquierdo de este blog. |
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TABLA 9
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Los vínculos ubicados bajo estas líneas generan pop up emergentes con tablas con información sobre el patrón de máximos y mínimos semanal, mensual y anual. Son tablas con información sobre el valor que en este post se analiza y algunos otros para poder comparar. Para acceder a las tablas completas (con todos los valores de IBEX35) sólo tienen que pulsar en el gráfico que tienen sobre estas líneas. | |
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BLOQUE 5: CURVA ACELERADA DEL OSCILADOR MACD.
El siguiente bloque de contenidos lo dedicaré a la curva acelerada del oscilador MACD semanal y a la evolución de su pendiente.
En el siguiente gráfico, tienen la evolución de este valor, con respecto al resto de valores de este índice.
Contruimos una jerarquía ordenada en base a la pendiente que presenta la curva acelerada del oscilador MACD semanal. Para calcular la pendiente se toma el dato del último sondeo realizado y se referencia sobre el dato de pendiente fijado al cierre del viernes anterior.
Una vez tenemos todos estos datos de pendiente de todos los valores del índice, se ordenan jerárquicamente, de mayor a menor pendiente.
La curva que ven en este gráfico refleja la ubicación de este valor, sondeo a sondeo, al compararlo con el resto de valores del índice.
Mientras más arriba se encuentre denotará mayor pendiente y viceversa si se encuentra en la parte de abajo, aunque hay que cruzar esta información con la que nos aporta el gráfico nº 6 para obtener un enfoque más preciso del brio alcista o bajista del valor.
GRÁFICO 5
TABLA 10
Bajo estas líneas tienen la tabla en la que se ubican todos los valores del selectivo en función a la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal, podremos visualizar así la fortaleza relativa de todas las compañías y constatamos la posición de la compañía objeto de estudio en esta jerarquía ordenada.
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Bajo estas líneas disponen de varios vínculos activos desde los que se generan pop up con información adicional sobre el MACD semanal, sobre la curva acelerada del MACD semanal y sobre la pendiente de esta curva acelerada.
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TABLA 11
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Tablas con los 15 valores con mejor y peor pendiente de la curva acelerada del MACD semanal y cruce de datos del patrón de máximos y mínimos y con la recurrencia en máximos y mínimos crecientes o decrecientes en sesiones consecutivas. | |
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En el siguiente gráfico, la curva refleja de nuevo una jerarquía ordenada, fijando la posición de este valor con respecto al total de valores del índice.
En este caso lo que hacemos es ver la variación de la pendiente que obtenemos en el último sondeo y la pendiente que obtuvimos a cierre del viernes pasado.
Una vez tenemos la variación de la pendiente entre el último sondeo y la pendiente que teníamos a cierre del último viernes, se ordenan jerárquicamente de mayor a menor, EN CONCRETO, EN LA TABLA UBICADA SOBRE ESTAS LÍNEAS, ES LA 1ª COLUMNA NÚMERICA (comenzando por la izquierda) LA QUE APORTA LA FOTO FIJA DEL SIGUIENTE GRÁFICO, EN EL ÚLTIMO SONDEO.
Lo ideal, para asumir el mayor brio alcista, es tener un valor ubicado en la parte más alta en este gráfico y en el gráfico que tienen sobre la anterior tabla (gráfico nº 5), mientras que si la curva se ubica en la parte de abajo en ambos gráficos, estaría denotando la mayor debilidad entre los valores del índice.
GRÁFICO 6
BLOQUE 6: HISTOGRAMAS CON EVOLUCION EN % EN DISTINTAS FRANJAS HORARIAS
TABLA 12
Tienen bajo estas líneas varias entradas desde la que pueden acceder a histogramas horizontales con los valores de IBEX 35 jerarquizados en función a su comportamiento en varias franjas temporales. Pulsando sobre el vínculo activo emergerá un pop up con dicho histograma | ||||||
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ÚLTIMA SESIÓN |
ORDENADOS POR VOLUMEN NEGOCIADO |
ÚLTIMAS 5 SESIONES |
ÚLTIMO MES |
ÚLTIMO TRIMESTRE |
ÚLTIMO SEMESTRE |
ÚLTIMO AÑO |
Dentro del menú dedicado a CATALEJO SOBRE IBEX35, está el acceso a CATALEJO ALCISTA o CATALEJO BAJISTA y dentro de estos, debajo del primer IFRAME, también tienen esta herramienta que permite ver todos los valores de IBEX35 jerarquizados en función al comportamiento en % en estos plazos.
Vuelvo a recordar que nuestro mejor aliado será la continúa actualización de estas herramientas ya que nos permitirá refutar o corroborar las hipótesis emitidas.
Cualquier expectativa o inferencia puede trastocarse ante algún evento inesperado que altere el devenir de los mercados.
En la próxima sesión hábil, tras el cierre de sesión, tendremos preparada una nueva actualización de estas herramientas y podrán acceder a estos datos a través del CATALEJO ALCISTA y del CATALEJO BAJISTA que tendrán colgado en este blog.
Insisto, el futuro es impredecible en entornos dinámicos no lineales (mercados financieros) y el mejor predictor de lo que puede ocurrir en el futuro es el presente. Por esta razón, el enfoque que aquí se expone se apoya en las pendientes de una serie de curvas y en los patrones de máximos y mínimos.
A medida que transcurre el tiempo desde que se expone el análisis la probabilidad de errar va en incremento razón por la cuál deberíamos actualizar las herramientas de análisis en el menor lapso de tiempo posible.
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