Les presentamos tablas y gráficos con información relevante sobre los pairs trading de ESINVER , al cierre de la sesión del miércoles 5 de agosto.
La primera tabla muestra una jerarquía de los pairs trading con los que trabaja ESINVER en función al coeficiente H. Para indagar algo sobre el coeficiente H y la ley de Hurst les remito al artículo publicado el mártes 28 de julio en este blog en el siguiente enlace:
Reflejamos las jerarquías en base a los retornos de las últimas 10, 20 y 50 sesiones bursátiles. A mayor H interpretamos que existe una mayor dependencia a corto plazo y por ello que la tendencia de corto plazo es más fuerte. Un H=0,5 implica que la serie de retornos es aleatoria y si H<0,5 implicaría antipersistencia, es decir una serie en la que tendríamos continuas reversiones a la media, una serie de precios ingobernable, y es por ello que empleamos el coeficiente H como restricción para descartar algunos long short entre los primeros de la jerarquía recomendada.
La siguiente tabla les muestra la jerarquía según el coeficiente H de los índices bursátiles con los que trabaja ESINVER para montar sus long short neutrales a mercado.
Los suscriptores de ESINVER reciben a diario un correo sobre las 21:00 horas con las últimas recomendaciones de cara a la siguiente sesión, por si hubiera que realizar algún cambio entre las primeras posiciones de la jerarquía recomendada.
