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THE WOODLANDS, Texas, 2 de octubre de 2024
– El grupo anuncia los resultados iniciales de su oferta de intercambio, lo que supone un importante fortalecimiento de su posición financiera
Participación inicial en el intercambio de aproximadamente el 100% de los prestamistas 1L y el 89% de los pagarés no garantizados
SK Capital Partners & Affiliates proporciona una nueva inversión de dinero de 150 millones de dólares en relación con la transacción
THE WOODLANDS, Texas, 2 de octubre de 2024 /PRNewswire/ — SI Group, un desarrollador y fabricante líder mundial de aditivos de rendimiento, soluciones de proceso, productos farmacéuticos e intermedios químicos, cerró una transacción de intercambio privado respaldada por una mayoría significativa de sus acreedores existentes el 18 de septiembre de 2024 y, al mismo tiempo, anunció una oferta de intercambio público a sus acreedores restantes para participar en una transacción de seguimiento en los mismos términos (colectivamente, la «transacción»). SI Group (o la «compañía») anunció hoy los resultados iniciales de la transacción a partir de la fecha de liquidación inicial, el 30 de septiembre de 2024, con el apoyo de aproximadamente el 100% de los Prestamistas 1L y el 89% de los Bonos No Garantizados. Esta amplia participación en la transacción subraya la confianza de los acreedores en la compañía y su perspectiva a largo plazo.
La transacción extiende los vencimientos de la deuda hasta 2028, aumenta la liquidez a través del acceso total a una nueva línea de crédito renovable de 218 millones de dólares y da como resultado una reducción general en el gasto anual de intereses en efectivo de la compañía. En relación con la transacción, SK Capital Partners, el patrocinador financiero de la compañía, y sus afiliadas proporcionaron una nueva inversión total de dinero de 150 millones de dólares para reforzar aún más la liquidez y pagar la deuda.
La transacción mejora materialmente el perfil de liquidez futuro de SI Group y posiciona mejor a la compañía para capitalizar una futura recuperación más amplia de la industria.
La exitosa reestructuración de la estructura de capital de SI Group, con el fuerte apoyo de SK Capital y los prestamistas, permitirá a SI Group centrarse en seguir implantando iniciativas de mejora clave, atender a los clientes y promover su objetivo a largo plazo de convertirse en la potencia mundial de aditivos de rendimiento.
La transacción permanecerá abierta hasta las 5:00 p. m., hora de la ciudad de Nueva York, del 16 de octubre de 2024. Los tenedores de Bonos no Garantizados deben presentar su oferta antes de las 5:00 p. m., hora de la ciudad de Nueva York, del 1 de octubre de 2024, para recibir la Prima de Participación Anticipada.
Latham & Watkins LLP actuó como asesor legal de SI Group y PJT Partners actuó como asesor financiero de la compañía.
Milbank LLP asesoró a un grupo ad hoc de prestamistas de primer rango y tenedores de bonos no garantizados, y Davis Polk & Wardwell LLP asesoró al agente administrativo de las nuevas facilidades crediticias.
Acerca de SI Group
SI Group es líder mundial en la tecnología innovadora de aditivos de rendimiento, soluciones de proceso e intermediarios químicos. Las soluciones de SI Group mejoran la calidad y el rendimiento de los bienes industriales y de consumo en las industrias de plásticos, caucho y adhesivos, combustibles y lubricantes, yacimientos petrolíferos y farmacéutica. Con sede en The Woodlands, Texas, Estados Unidos, SI Group opera 19 plantas de fabricación en tres continentes y atiende a clientes en 80 países con el apoyo de aproximadamente 1800 empleados en todo el mundo. En 2023, SI Group publicó su informe ESG inaugural, que muestra su compromiso con la mejora continua y la sostenibilidad. SI Group innova e impulsa el cambio para crear valor con pasión por la seguridad, la química y los resultados extraordinarios. Obtenga más información en www.siigroup.com.
Contacto de medios:Joseph Grande Tel: + [email protected]
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