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Uno de los objetivos de este post es comprobar si los valores que mejor se han comportado en el movimiento alcista desde 23 de septiembre hasta 28/10 son los que peor lo hacen en el giro bajista desplegado desde 28 de octubre. |
Analizamos los valores de EUROSTOXX 50 en el periodo alcista iniciado el 23/9 y su evolución en el posterior giro bajista que estan desplegando las bolsas y que se origina en los máximos del 28/10.
Suyace una idea evidente, los valores que mejor se comportan en periodos alcistas suelen ser los que peor lo hacen en los periodos correctivos y viceversa.
Introduzco el histograma en el que se realiza el estudio.
En la parte superior del gráfico las barras reflejan el comportamiento de cada activo desde los mínimos del 23 de septiembre hasta los máximos de la sesión del viernes 28 de octubre. Están ordenados jerarquicamente desde el mejor comportamiento a la izquierda hasta el peor comportamiento en la parte de la derecha.
En la parte inferior del gráfico se explicita el comportamiento de cada valor desde los máximos fijados en la sesión del 28 de octubre hasta los mínimos signados en la sesión de ayer 25/11.
A primera vista constatamos como los valores que mejor se comportaron en el rally alcista son los que más han descendido en el giro bajista desde 28/10, aunque con Eurostoxx 50 en zonas aledañas a los mínimos de 23/9 las caídas de estos valores representan la mitad de los subido durante septiembre y octubre.
Bancos y aseguradoras son los valores más volátiles.
Destacan SOCIETE GENERALE, ING, BNP y DEUTSCHE BANK por su significativa apreciación durante el rally alcista, aunque también son los que más caen en el giro bajista desde 28/10, en el entorno del – 30%.
Por el lado positivo destaca ANHEUSER por ser el único valor que consigue estar en positivo con respecto a los máximos de 28/10.
También destacan SAP, UNILEVER y DEUTSCHE BORSE por ser los valores que menos descienden, en concreto caídas que no superan el – 7%.
En la parte derecha del gráfico se encuentran los valores que menos se apreciaron en el periodo alcista, entre los que se encuentran los valores que mejor se comportan en el periodo bajista desde 28/10.
La conclusión no puede ser más evidente. Si el mercado va a continuar con los descensos no será muy saludable mantener en cartera los valores que se muestran más volátiles.
El que quiera apostar por posiciones de menos riesgo tendrá que escoger los valores que aparecen en la parte derecha del histograma.
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Pueden visualizar los gráficos de cada integrante de EUROSTOXX 50 en el siguiente enlace GRÁFICOS DE INTEGRANTES EUROSTOXX 50 o en la entrada EUROSTOXX 50 del menú lateral izquierdo.
Además del gráfico de cada componente de EUROSTOXX 50 en 2 plazos temporales, también se incluye la CURVA DESVEST 150 y el RSI 11 para intentar detectar posibles extremos.
Los gráficos se muestran en formato blog corrido para facilitar su rápida visualización.
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