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La tabla que tienen a continuación reune una selección de los principales índices bursátiles, commodities, currencies y bonos, además de los sectores de Eurostoxx, evolucionando dentro de su rango de fluctuación más probable. |
Con esta herramienta vigilamos lecturas de sobrecompra o sobreventa globales que nos puedan alertar de posibles extremos de mercado.
Otra finalidad de esta tabla es detectar de manera rápida que activos muestran mayor vigor alcista y cuales se están quedando atrás o se muestran más asténicos. Cuando un activo se encuentra en sobrecompra, es importante visualizar la evolución de su curva desvest 500 para descartar que ya se esté girando a la baja desde los entornos del umbral +2 desvest.
De igual manera, cuando un activo se encuentran en sobreventa, es vital visualizar la evolución de la curva desvest 500 para confirmar si se está girando al alza desde los entornos de -2 desvest.
A cierre del viernes 15/marzo volvemos a encontrar una situación similar a la que teníamos a finales de enero/2013, momento en el que la mayoría de marcados europeos fijaron el techo que propició la consolidación durante el mes de febrero.
Pueden visualizar el post que preparé con esta tabla el día 29/enero AQUÍ.La mayoría de índices bursátiles se sitúan en sobrecompra, mientras que los bonos analizados se adentran en SOBREVENTA.
De las bolsas analizadas, las que no se ubican en zona de sobrecompra son IPSA CHILE, BOVESPA, IPC MÉJICO, INDONESIA, MALASIA, COREA, DOW UTILITIES y NASDAQ 100.También la volatilidad, medida por el DJ EUROSTOXX VOLATILITY INDEX vuelve a situarse en sobreventa, aúnque aún tendría recorrido a la baja hasta alcanzar niveles de SOBREVENTA extrema que pudieran alertar de un techo.
De las materias primas analizadas GOLD se sitúa en SOBREVENTA extrema.
Entre los sectores de Eurostoxx, salvo HEALTH CARE que se ha quedado algo rezagado, el resto se encuentra en sobrecompra.
También los cruces del YEN, FRANCO SUIZO y LIBRA ESTERLINA con el EURO se encuentran en sobrecompra debido a la debilidad del resto de divisas.
El cruce USD/EUR sin embargo se mueve en terreno neutral.La estructura global de esta tabla vuelve a ser muy similar a la que teníamos en el techo bursátil de finales de enero, así que parece recomendable ser prudente con las posiciones largas.
Las columnas coloreadas, a la derecha de la tabla, reflejan el estado de sobrecompra (SC) o sobreventa (SV) de cada activo con respecto al rango de fluctuación de las últimas 500 sesiones bursátiles.
Al final del post hay una leyenda que ayuda a interpretar esta tabla y lo que entendemos por rango de fluctuación.
Pinchando sobre la tabla serán redireccionados a una página dedicada a actualizar a diario esta tabla con el rango de fluctuación de estos activos.
Para facilitar la lectura de esta tabla he resaltado con el símbolo $ los datos positivos y con el símbolo # aquellos que son negativos.
Si no obtiene suficiente resolución en su pantalla del ordenador para visualizar correctamente esta tabla, pulsando en su teclado «ctrl» más el signo «+» conseguirá incrementar la resolución.
De cada valor tienen la última cotización, la evolución en el último mes natural (últimas 22 sesiones) y la evolución en la última sesión.
RANGO DE FLUCTUACIÓN:
Fundamentado en el concepto de REVERSIÓN A LA MEDIA, medimos la distancia (en desviaciones estándar) en la que cada valor está negociando por encima o por debajo de la media de las últimas 500 sesiones.
Con el círculo signamos la ubicación de cada valor en el último sondeo y con el asterisco reflejamos la ubicación que presentaba 10 sesiones atrás. Si sólo aparece el círculo significa que hace 2 semanas este valor se encontraba en el mismo rango.
Cuando el círculo se sitúa en la zona gris significa que es neutral (N). Cuando se encuentra en la zona roja o rosa significa que está sobrevendido (SV) y si se encuentra en la zona azul claro o azul oscuro indica que estaría sobrecomprado (SC).
Para diferenciar la zona roja de la zona rosa, cuando el círculo se encuentra en zona roja es signado como «SOBREVENDIDO» (en mayúsculas), mientras que cuando está situado en la zona rosa se signa como «sobrevendido» (en minúsculas). En el caso de la zona de sobrecompra ocurre algo similar, lo reflejamos como «SOBRECOMPRADO» cuando se encuentra en la zona azul oscura y «sobrecomprado» si se ubica en la zona azul clara.
En el menú lateral izquierdo, en la primera entrada tienen información adicional sobre las curvas desvest.
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