|
Repaso de herramientas cuantitativas para BANCO POPULAR. |
Para aprovechar al máximo este post sería interesante tener abierta en otra pestaña del navegador la plantilla de análisis cuantitativo del valor analizado. Pinchando AQUÍ se abrirá en otra pestaña dicha plantilla. |
Antes de realizar vaticinios sobre esta compañía considero vital tener un planteamiento general sobre el momento en el que está la bolsa española y los principales índices bursátiles del mundo, en la lógica de que ante una dinámica bajista o alcista general será difícil que un valor individual se mueva en sentido contrario.
Para interpretar el momento en el que nos encontramos, empleo 2 instrumentos, los OSCILADORES DE RV VS RF y las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO.
Los primeros son estimadores de lo que puede acontecer, mientras que las segundas constatan lo que está aconteciendo.
Tienen accesos directos a estos instrumentos en el menú izquierdo de este blog y una leyenda más extensa para interpretarlos adecuadamente.
Las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO se montan sobre IBEX35, EUROSTOXX50 y NASDAQ100.
Las montadas sobre IBEX35 se sitúan por encima del 50% denotando presión compradora global desde comienzos de marzo (también esta herramienta, montada sobre EUROSTOXX50 y NASDAQ100, se sitúa sobre el umbral del 50%), mientras que los OSCILADORES DE RV VS RF prosiguen su senda alcistas, tras girarse al alza desde el umbral 35 a comienzos de marzo.
Mientras las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO no vuelvan a perder el umbral del 50% la predisposición debería ser alcista.
Inserto la CURVA DE PROBABILIDAD DE EXITO montada sobre los 35 valores de IBEX35 y el OSCILADOR DE RV VS RF montado sobre las últimas 24 sesiones.
Constatado que el timing a corto plazo de IBEX35 lo interpreto como alcista, se podrían buscar interpretaciones indirectas sobre el cariz que muestran los principales índices bursátiles del mundo o activos que suelen correlacionarse con bolsas alcistas o bajista.
Matiz importante:
Es imposible vaticinar como responderán las bolsas al evento de quita que se va a producir en los depósitos chipriotas, así que cualquier valoración cuantitativa sobre datos a cierre del viernes 15 puede saltar por los aires en la apertura de las bolsas el lunes 18/marzo.
|
El vínculo nº I de este menú muestra el RANGO DE FLUCTUACIÓN de los principales índices bursátiles del mundo, bonos, divisas (currencies) y materias primas (commodities).
Se observa como la mayoría de índices bursátiles vuelven a situarse en zona de sobrecompra, constatando el brio alcista de los índices desde comienzos de marzo.
Por contra, los bonos se sitúan en zona de sobreventa al igual que la volatilidad.
Este panorama confiere una imagen típica de zonas de techo en las bolsas, aunque no es descartable que aún pudiera faltar algún tramo al alza adicional que extremara la sobrecompra.
Ante este panorama lo que parece evidente es que hay que extremar la prudencia con las posiciones largas.
Una vez tenemos una visión global de como están los principales activos financieros, pasemos a concretar que nos dicen las herramientas cuantitativas sobre BANCO POPULAR.
|
Comenzaré echando un vistazo global mediante la tabla que denomino RANGO DE TRADING.
Pinchando sobre la tabla serán redireccionados a la página en la que pueden ver la tabla completa con el rango de trading de los 35 valores del selectivo IBEX.
El comportamiento alcista en las últimas semanas conduce a este valor a situarse a las puertas de la zona de sobrecompra.
El gráfico de barra diario, más oscilador MACD, de este valor se puede visualizar en la opción nº V dentro del menú dedicado a SONDEO INTRADIARIO IBEX35 y en la plantilla de análisis cuantitativo dedicada a esta compañía.
|
Pinchando sobre el anterior histograma serán redireccionados a la opción nº III del menú sobre IBEX35 en el que se pueden visualizar estos histogramas en diferentes plazos.
En 2013 evoluciona en positivo +21,6%, siendo el 4º mejor valor del selectivo «year to day».
Si tras interpretar los anteriores instrumentos decide mantener o tomar posiciones alcistas en este valor, sería vital seguir a diario la evolución del PATRÓN DE MÁXIMOS Y MÍNIMOS y del VOLUMEN negociado.
Para no inflar este post con demasiados gráficos, les iré remitiendo a la plantilla de análisis cuantitativo sobre este valor.
Si me ciño al BLOQUE Nº2 referente al TERMÓMETRO y los patrones de máximos y mínimos, destaca un termómetro que en las últimas semanas se ubica en la parte alta de su rango habitual de fluctuación, constatando que las consolidaciones han sido muy suaves.
El patrón de máximos y mínimos es alcista, con máximos y mínimos semanales crecientes.
El MACD semanal y la curva acelerada del macd semanal son alcistas desde hace varias semanas.
Si pasamos al BLOQUE Nº 3 de la plantilla de análisis cuantitativo (tienen el acceso directo AQUÍ) nos ceñimos a la información que aportan las CURVAS DESVEST con la intención de buscar posibles extremos.
Emplearé la CURVA DESVEST 500 para visualizar que ha ocurrido en las últimas semanas.
Este es el aspecto de la curva desvest 500, en el caso del valor analizado.
Aunque en la jerarquía ordenada este valor aparece en las últimas posiciones, vemos con claridad giro al alza de la curva desvest 500 en el umbral -2, así que se podría apostar por la continuidad del sesgo alcista hasta que se vaya arrimando al umbral +2 desvest.
En el BLOQUE Nº3, en la plantilla de análisis cuantitativo aparecen 2 tablas con todos los valores del selectivo. En la 1ª se ordenan jerarquicamente según la CURVA DESVEST 150, mientras que en la 2ª tabla se ordenan según la PENDIENTE de la CURVA DESVEST 150.
En ambas tablas, este valor se ubica entre las mejores empresas, con TERMÓMETRO en zona de máximos, máximos semanales crecintes y cierre por encima del cierre previo.
El siguiente BLOQUE DE CONTENIDO en la plantilla de análisis cuantitativo es el Nº 4 y se dedica a analizar el patrón de máximos y mínimos desde varios enfoques.
Este bloque comienza con la sección GRÁFICO Nº4 en el que se jerarquizan todos los valores del selectivo en función a la distancia en % a los máximos y mínimos del mes en curso, del año en curso y de las últimas 30 sesiones.
Pinchando sobre estos gráficos serán redireccionados al menú sobre IBEX35 en cuyas opciones VI a X tienen los análisis completos sobre estos gráficos.
Se constata en estas tablas que el valor analizado se encuentra próximo a sus máximos de las últimas 30 sesiones y lejos de los mínimos de las últimas 30 sesiones, constatando el buen tono en las últimas semanas.
Dentro del BLOQUE Nº 4, en las tablas nº 7 y 8 tenemos acceso a tablas que analizan el patrón de máximos y mínimos.
El valor que estamos analizando muestra máximos crecientes consecutivos en las últimas 2 jornadas, así que habrá que vigilar si consigue ir construyendo una senda de máximos crecintes consecutivos.
En la TABLA Nº9 de la plantilla de análisis cuantitativo se reune información sobre los máximos y mínimos semanales, mensuales y anuales.
Además, en esta sección, las 2 tablas inferiores permitan vigilar posibles vueltas a la baja o al alza.
Aunque mantiene buen tono en las últimas semanas, aún se encuentra alejado de sus máximos anuales.
En el BLOQUE Nº5 de la plantilla de análisis cuantitativo, obtengo información sobre la pendiente de la curva acelerada del oscilador MACD semanal, con la finalidad de jerarquizar todos los valores del selectivo en base a la evolución comparada de esta curva.
Los gráficos 5 y 6
ordenan todos los valores del selectivo en función a la pendiente de la curva acelerada del MACD semanal
.
Mientras más arriba se ubiquen estas 2 curvas denotarán mejor comportamiento comparado del valor analizado.
Se aprecia en estos gráficos como esta compañía, por fuerza relativa, se sitúa en la zona media de la jerarquía ordenada, evidencia de que hay otros valores del selectivo que muestras mayor brio alcista relativo en las últimas sesiones.
Una vez finalizado este repaso de instrumentos cuantitativos, en
BANCO POPULAR
la mayoría de herramientas hacen inferir fortaleza en la tendencia de corto plazo.
El patrón de máximos y mínimos es alcista y habrá que vigilar si es capaz de construir una senda de máximos y mínimos crecientes.
La curva desvest 500 muestra un claro giro al alza desde el umbral -2, así que se podría apostar por la continuidad del sesgo alcista hasta que se vaya arrimando al umbral +2 desvest.
La curva acelerada del oscilador MACD semanal es alcista y así se mantiene en las últimas 3 semanas.
A favor de la continuidad en las alzas estaría el aspecto de los OSCILADORES DE RV VS RF y el evento relevante de tener las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO por encima del 50%. Mientras las CURVAS DE PROBABILIDAD DE EXITO no vuelvan a situarse por debajo del umbral del 50% la predisposición sería alcista.
Como comenzaba este análisis, nadie conoce el futuro, así que la validez de estas reflexiones habrá que refutarlas o ratificarlas en la próxima actualización de las herramientas aquí analizadas, máxime con la quita que se va a realizar a los depósitos chipriotas, evento del que desconocemos su impacto en el resto de mercados europeos.
En el volumen de negocio no se aprecian incrementos reseñables.
| Tienen bajo estas líneas varias entradas desde la que pueden acceder a histogramas horizontales con los valores de IBEX 35 jerarquizados en función a su comportamiento en varias franjas temporales. Pulsando sobre el vínculo activo emergerá un pop up con dicho histograma | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
ÚLTIMA SESIÓN |
ORDENADOS POR VOLUMEN NEGOCIADO |
ÚLTIMAS 5 SESIONES |
ÚLTIMO MES |
ÚLTIMO TRIMESTRE |
ÚLTIMO SEMESTRE |
ÚLTIMO AÑO |
Como colofón inserto un par de apreciaciones esenciales:
1ª. El que manuscribe estas líneas no invierte, casi nunca, en estrategias direccionales. Tras años de probar distintas metodologias de inversión, me decanté hace tiempo por las estrategias neutrales a mercado, en concreto long short con índices bursátiles. De esta manera evito el riesgo de sufrir periodicamente shocks en la cartera ante cisnes negros negativos o positivos.
2ª. El futuro es impredecible en entornos dinámicos no lineales como son las bolsas, así que asumo que no se puede vaticinar dónde estarán los índices o cualquier activo dentro de 2 días, 2 meses o 1 año.
Las expectativas que genere en este análisis tienen una validez efímera, exclusivamente hasta la siguiente actualización de las herramientas en las que se basa el estudio, para así poder refutar los antes posible las interpretaciones generadas.
Comentarios sobre este post en twitter, en la cuenta joseangelmena
.
