Tras el cierre de sesión, repasaré la información que aportan las distintas herramientas, sobre las que he ido escribiendo a lo largo del día.
Como escéptico, recelaré de todo aquello que parece lógico para la mayoría y afrontaré con tranquilidad aquellos eventos que alteran a la mayoría. El calificativo de empírico me obliga a generar mis propias herramientas y por ello a desestimar aquellas que no son objetivables y que no están basadas en matemáticas sistematizables ni en parámetros invariantes.
El repaso se circunscribe a las herramientas que generan las curvas de desviación estándar en las compañías del Ibex 35, del mercado continuo español y de Eurostoxx 50. Idéntica herramienta sobre los índices europeos. También repasaré la información que aportan los sectoriales de la eurozona y explicitaré la información que genera la herramienta que vigila la evolución del volumen y la estructura de máximos y mínimos en las compañías de Eurostoxx 50 e Ibex 35. Adjuntaré enlaces a las entradas que se han ido colgando durante la sesión, en las que se podrá incrementar y verificar la información aquí vertida.
Esta mañana (y desde hace días) advertíamos que las herramientas que empleamos en la detección del fondo del mercado denotan debilidad, a pesar de que los índices se encuentraban en la zona de máximos de este tramo alcista que se originó en marzo de 2009. Si echamos una mirada a índices y valores, apoyándonos en las curvas de desviación estándar acumulada, en ventanas temporales de 150 sesiones, tambien se percibía debilidad y se detectaban DIVERGENCIAS BAJISTAS. Las curvas de desviación estándar no estaban en sintonía con el sesgo alcista de los índices.
enlace para acceder a la última entrada con los osciladores de RV vs RF
En el caso del Ibex 35, tras finalizar la sesión con fuertes descensos, ningún valor presenta un patrón de indicadores interesante. Quizás RED ELECTRICA pueda continuar siendo un valor que no se comporte mal, aunque ENAGAS y otros valores sobre los que hemos escrito que contaban con un patrón de indicadores interesante, hoy han dejado de tenerlo. Entre los valores estrellados se acumulan muchos aunque seguimos destacando los mismos que ayer: SABADELL, TECNICAS REUNIDAS, ENDESA, POPULAR, BANKINTER, CINTRA, INDRA Y SACYR. La vocación de este blog es alertar de que el futuro es impredecible en los mercados financieros, por esta razón, el comentario aquí vertido tendrá validez hasta la próxima actualización de herramientas (unas horas).
enlace para acceder a la última entrada con las curvas de desviación estándar
En el mercado continuo, deciamos ayer «varios valores presentan curvas de desviación estándar que invita al optimismo, son AMPER, SOLARIA Y EBRO PULEVA». Tras lo ocurrido hoy el aspecto no es el mismo y sobre todo la sensación de debilidad que sigue dando la bolsa. Por el momento el deterioro de su curva de desviación estándar no es excesivo por lo que continuaremos vigilándolos. CAMPOFRIO ha sido capaz hoy de navegar contracorriente, así que vigilaremos su aspecto.
enlace para acceder a la última entrada con las curvas de desviación estándar
En Eurostoxx 50, decíamos ayer:»BASF, RWE, CARREFOUR, BAYER, DEUTSCHE TELECOM, SANOFI Y SIEMENS son los que presentan un patrón de indicadores más firme», aunque la corrección de hoy se ha llevado a todos oppr delante. Quizás Deutsche Telecom sea una de las que mejor ha soprotado los descensos. Antes de la apertura les insertamos a diario un par de entradas, una con valores de Eurostoxx con mal aspecto y otra con valores que presentan un patrón de indicadores más halagüeño. Entre los valores que presentan un patrón de indicadores más débil tenemos VOLKSWAGEN, AEGON, AXA, FORTIS, UNICREDITO y ENEL.
enlace para acceder a la última entrada con las curvas de desviación estándar
En cuanto a la información que generan las curvas de los sectoriales de la eurozona, el giro a la baja es evidente en todos, quedando varios a punto de perder los mínimos de finales de octubre. Vigilaremos este evento ya que sería señal de mucha debilidad
Citábamos ayer el sectorial de, TRAVEL AND LEISURE como uno de los más débiles y hoy lo ha certificado perdiendo los mínimos de finales de octubre.
enlace para acceder a la última entrada con los gráficos de los sectoriales de la eurozona
Hemos dejado para el final las herramientas que nos informan de la evolución del volumen negociado y de los patrones de máximos y mínimos en las distintas compañías de Eurostoxx e Ibex 35.
Tras el cierre de la sesión europea, se aprecia como el 80% de las empresas de Eurostoxx 50 negocian menos volumen que el promedio diario que negociaron durante la semana pasada.
Las 5 empresas que más han visto crecer su negocio con respecto al que negociaron ayer son: FORTIS, AEGON, SAINT GOBAIN, DEUTSCHE BANK y DAIMLER CHRYSLER
Las 5 empresas que más están viendo decrecer su negocio con respecto al que negociaron ayer son: VIVENDI, ENEL, RENAULT, MUENCHENER y BAYER.
El patrón de máximos y mínimos en las compañias de Eurostoxx 50, se lo trasladaremos mañana por la mañana antes de la apertura.
En el caso del Ibex 35, tras el cierre, consideramos que lo más relevante es lo siguiente:
Las 5 empresas que más han visto incrementarse su negocio con respecto al que negociaron ayer son: ACS, POPULAR, OHL, TELE5 y ACCIONA.
Las 5 empresas que más han visto decrecer su negocio con respecto al que negociaron ayer son: INDRA, INDITEX, RED ELECTRICA, ENAGAS y GRIFOLS.
El 74% de las empresas del Ibex 35 están negociando más volumen del que negociaron durante la semana pasada, en promedio.
Máximos DECRECIENTES con respecto a los que se fijaron en la sesión de ayer lo presentan el 91% de las empresas del Ibex.
Con respecto a los máximos que se marcaron durante la semana pasada, el 100% de las empresas NO han conseguido superarlos .
En cuanto al patrón de mínimos, el 97% de las empresas están delimitando mínimos por debajo de los mínimos de la última sesión y si lo comparamos con los mínimos de la semana pasada, el 46% de las empresas fijan mínimos por encima de los de la semana pasada.
Si nos fijamos en la EVOLUCIÓN SEMANAL, el 74% de las empresas del Ibex han fijado, a lo largo de esta semana, MAXIMOS DECRECIENTES con respecto a los de la semana previa.
También con este enfoque semanal, tenemos que el 48% de las empresas del Ibex han cotizado a lo largo de esta semana por debajo de los mínimos de la semana previa.
RESUMIENDO:
Los patrones semanales de mínimos en Eurostoxx e Ibex han empeorado notablemente su aspecto, por lo que la sesión de mañana viernes se antoja vital para saber el % de empresas que definitivamente delimitan mínimos por debajo de los mínimos de la semana pasada. El volumen se ha incrementado con los descensos de hoy y se acrecienta la divergencia bajista que denotan las curvas de probabilidad de éxito y los osciladores de RV vs RF, por lo que dependiendo de lo que ocurra mañana podríamos certificar mínimos por debajo de los mínimos de la semana previa. Hoy sobre las 12:10 hemos colgado un post con gráficos del Bund alemán y del TBond norteamericano. Es otro input a analizar.
